共查询到20条相似文献,搜索用时 203 毫秒
1.
随着我国社会经济不断提升,越来越多中小型企业迎来发展,对于非上市公司以及上市公司非公开交易的股权进行投资是私募股权投资基金的重要内容,将传统公司投资中的股权收益放宽为公司上市后公司并购等形式出售转让股权从中获利。私募股权投资基金作为一种新型投资形式,在各类公司企业不断发展中,通过搜寻更多拥有良好发展潜力的公司进行股权购买,不仅是一种高质量的投资形式,也可以为更多企业提供资金支持。本文从经济角度出发解析私募股权投资基金的功能价值,结合当前私募股权投资基金的应用现状,针对性提出私募股权投资基金的发展策略,实现私募股权投资基金的更多经济成效。 相似文献
2.
本文围绕私募股权投资对企业价值和绩效的影响进行探究。首先阐述了私募股权投资的定义、投资基金模式、投资类型以及运作的基本流程,并阐明了企业价值与企业绩效的含义。其次分析了私募股权投资基金的作用,结合国内外文献研究了私募股权投资对企业价值和绩效的影响。最后针对私募股权对企业价值与绩效的实证检验进行了系统分析,实证结果证明,私募股权投资对企业价值有一定影响,相比于未引入私募股权投资基金的企业,引入私募股权投资基金的企业的成长绩效更为显著。希望本文研究为有关方面提供参考。 相似文献
3.
张欣 《中国商界:上半月》2023,(5):152-153
<正>同其他投资的形式相比,私募股权投资具有投资成本大、资本回报率高、风险高的特点。为了避免私募股权投资基金管理不善带来区域性的金融风险,2014年中国证券监督管理委员会发布了《私募投资基金监督管理暂行办法》,文件明确了对各类私募股权投资基金产品的监管标准,以防范金融风险的发生。事实上,部分主体在对私募股权投资基金的管理方面仍然存在一定的问题,无法有效规避外部环境风险、内部管理风险和投资项目风险等。因此,基于这种背景开展私募股权投资基金风险管理的研究具有十分重要的现实意义。 相似文献
4.
5.
私募股权投资基金(Private Equity,PE)是指以非上市企业股权为主要投资对象的各类风险投资基金或产业投资基金等。伴随私募股权投资市场的发展,私募股权投资基金作为一类新型金融中 相似文献
6.
私募股权(PE)基金是指通过私募形式募集资金,并以股权或准股权方式投资于非上市企业的投资基金。我国的私募股权投资主要包括创业投资、支柱产业投资、基础产业投资、企业重组、特殊概念投资等。私募股权(PE)基金项目操作包括筹资、投资、管理和退出四大环节,其中私募股权投资退出是基金运作中最基础、最重要的一个环节,是指基金经理通过各种方式出售基金持有的权益性投资,实现投资收益的一个过程,它保证了投资高收益的取得和资金的高效循环。本文就私募股权投资基金的退出方式和退出程度的选择进行探讨。 相似文献
7.
一、私募股权投资基金私募股权投资基金(Pfivate Equity,以下简称“PE”)是一种金融安排,从投资方式角度看,是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。简单的讲,PE投资就是PE投资者寻找优秀的高成长性的未上市公司,注资其中,获得其一定比例的股份,推动公司发展、上市,此后通过转让股权获利。在我国,PE主要是指对已经形成一定规模的,并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分,主要是指创业投资后期的私募股权投资部分。”与证券投资基金等公募基金相比,PE通过私募方式投向一定规模和产生稳定现金流的成形非上市企业的股权,而证券投资基金一般投向资本市场,包括股权与债券;PE投资期限一般为3—5年,属于中长期投资,而证券投资基金一般为中短期投资,期限较灵活;在资金来源上,PE资金来源广泛,包括富有的个人、风险基金、机构投资者以及保险公司等,而证券投资基金一般来自于个人和机构投资者;在组织形式上,PE以公司制、信托制和有限合伙制为主,证券投资基金则分为契约型和公司型。 相似文献
8.
私募证券投资基金是我国投资市场重要的工具之一。本文以私募证券投资基金的量化投资策略为切入点,从市场中主流的量化指数增强策略、市场中性策略、CTA策略出发,探讨各种策略的定义、分类、收益来源、收益特征以及策略的风险敞口与资产配置价值问题。在研究的过程中提出合格投资者在投资过程中的认知误区与国内代表管理机构。结合实际总结了主流私募证券投资基金策略的属性,为私募证券投资基金的发展提供理论基础。 相似文献
9.
随着国内市场的逐步发展与完善,我国私募股权投资基金呈现出上升趋势,通过发展私募股权投资基金,不仅能够带动我国科技创新,还能够助力产业转型与升级。在这一背景下,外资私募股权投资基金看好中国投资前景,也在积极探索在华发展路径。外资私募股权投资基金目前已经成为推动我国投融资改革的有利补充,对我国经济发展起到了推动作用。我国资本项目开放程度逐渐提升,为外资私募股权投资基金发展提供了机遇,外资私募股权投资基金可为被投资企业的融资提供多种渠道,进而可促进我国整体经济发展。外资私募股权投资基金在华发展过程中,面临一定困境,如跨境资金流动监管难度较大、资本项目统计监测不完善,不利于外资私募股权投资基金在华发展。本文将深入探究外资私募股权投资基金在华发展面临的问题,并结合实际情况,提出优化措施,健全外资私募股权投资基金的发展路径。 相似文献
10.
11.
12.
私募股权投资基金经过半个多世纪的发展,已经形成了一个庞大的产业。私募股权投资基金受到的关注也越来越多,对其的研究也涉及到组织结构,投资策略,收益分配策略,监管和法制政策等等方面。私募股权投资基金在中国迅猛发展,然而理论研究慢于其实际发展的速度,国内的研究更是落后于国外水平。本文从资金来源、投资领域、退出方式三方面对我国私募股权投资基金现状进行分析,指出我国私募股权投资基金发展中存在的资金来源狭隘,退出方式单一,法律法规不完善等问题并提出相关完善建议。 相似文献
13.
私募股权FOF,顾名思义,私募股权“基金的基金”(fund of funds,以下简称FOF)。它与一般私募股权投资的不同之处在于FOF投资标的不是项目或公司,而是私募股权投资基金,由专业人士帮助投资人挑选、管理、跟踪所投资的私募股权投资基金。它已成为私募股权基金和对冲基金产业链条上的重要一环,投资圈中称之为“守门人”。 相似文献
14.
由于我国私募投资基金的发展还处于起步阶段,相关的政策和法律还未健全,随着行业的迅速发展其内部管理存在的各种不规范引起了投资者和政府的高度关注,也成为市场关注的焦点问题。随着《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》颁布以来,推动着各类私募投资基金规范化发展。私募股权基金在开展投资研究、有序运作、信息披露以及运营保障过程中,内部控制发挥着至关重要的作用。为了使私募投资基金行业良好发展,我国基金协会发布了《私募投资基金管理人内部控制指引》。下文以风险管理为主体,通过内部控制制度的五大要素(内部控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督)为私募股权类投资基金管理人提出了内部控制措施,以供参考。 相似文献
15.
16.
17.
《中国商贸:销售与市场营销培训》2013,(4):65
<正>北京大学私募股权投资(PE)与企业上市高级研修班开课时间:2013年3月23日内容简介:北京大学汇丰商学院私募股权投资高级研修项目,正为应对这一挑战而设置。本项目旨在发扬北大创新精神,开拓金融优质资源,培养一大批懂得通过私募股权基金融资的企业家和私募股权投资基金的管理者与投资者,并以此推动企业与私募股权投资基金的有效合作。通过学习,企业 相似文献
18.
《现代营销(创富信息版)》2020,(1):48-49
合伙人制是私募股权投资基金中重要的方式。基金取得的投资性收益是否进行免税,要根据投资主体进行确认。本文以合伙制私募股权投资基金所得税问题为研究核心,阐述了合伙制私募股权投资基金的主要优势,分析了在合伙制私募股权投资基金方面税收方面存在的问题,提出了基金在税收方面需要做出政策性调整,为新时期投资市场的政策性发展提供相关的理论。 相似文献
19.
章文刚 《环球市场信息导报》2014,(7):27-27
私募股权投资是一种独特的投资机制,能够为企业以及个人带来很多的专业技能以及经验,自21世纪开始得到迅猛发展,我国经济现阶段的发展与私募股权投资基金已紧紧相连,但是与其他国家相比,我国的私募股权投资基金各方面发展还不够完善,该文基于经济学论述私募股权投资基金的存在性。 相似文献
20.
张伟 《中国商界:上半月》2023,(4):110-111
<正>在我国资本市场快速发展的过程中,私募股权投资基金发挥了不小的作用。私募股权是一种创新型金融投资工具,在资本市场中展现出了一定优势,但由于私募股权投资在我国发展时间短、起步晚,基础条件与发达国家相比仍存在较大差距,且缺少完善的风险管理体系,因此内部潜藏着巨大的风险和隐患,需要在新时期加强风险管理,这对我国私募股权投资基金后续发展具有重要意义。 相似文献