论现金流量表分析

近代理财学的一个重要结论是:资产的内在价值是其未来现金流量的现值.现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的财务状况变动表,它也是一张动态报表.不仅提供本期现金流量的实际数据,还用于预测企业的未来现金流量,并提供评价本期收益质量的信息,有助于评价企业的财务弹性和流动性.它对于投资者、债权人及其他各种会计信息使用者来说是一张非常重要的报表.     

探析企业财务中现金流量表的应用

现金流量表,是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。编制现金流量表的主要目的是为财务报表使用者提供企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的信息,以便于财务报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力,并据以预测企业未来现金流量。     

企业会计准则——现金流量表

1．本准则规范现金流量表的编制方法及其应提供的信息。2．编制现金流量表的目的。是为会计报表使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于会计报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量。     

现金流量表编制方法探究

现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流人和流出的报表。通过现金流量表可以提供企业的现金流量信息，从而对企业整体财务状况作出客观评价；通过现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因，能全面说明企业的偿债能力和支付能力；通过现金流量表能够分析企业未来获取现金的能力，并可预测企业未来财务状况的发展情况。     

浅谈现金流量的管理

<正>现金流量是评价企业效绩的一个重要标准,企业应充分重视现金流量管理,并依据现金流量对企业的财务状况和经营业绩做出客观评价。现金流量是指现金的流入和流出,其差额为现金流量净额,这里所说的现金包括现金和现金等价物(即持有期限短、流动性高、易于转换为已知金额的现金、风险小的短期投资等)。笔者以某企业为例(为描述清晰文中称之为A企业)其     

浅谈现金流量的管理

现金流量是评价企业效绩的一个重要标准,企业应充分重视现金流量管理,并依据现金流量对企业的财务状况和经营业绩做出客观评价.现金流量是指现金的流入和流出,其差额为现金流量净额,这罩所说的现金包括现金和现金等价物(即持有期限短、流动性高、易于转换为已知金额的现金、风险小的短期投资等).笔者以某企业为例(为描述清晰文中称之为A企业)其现金主要是指库存现金和可以随时用十支付的银行存款.     

现金流量表的几个理论问题探讨

从概念上讲，现金流量应该是一整套完整的财务报表的一部分。现金流量表的目的要和整个会计的目的相一致。现金流量表的主要目的是提供企业一定期间内现金收支的相关信息。现金流量表所提供的信息，如果同其他财务报表的信息相结合，将有助于投资者、债权人和其他信息使用者评估企业产生未来现金流量的能力、偿债能力、支付股利能力，并评价企业会计利润和现金流量之间的差异。     

银行信贷风险预警工具之一：现金流量分析系列——企业现金流量分析的方法（十一）

上期我们对于企业现金流量表的结构进行了系统地分析．银行债权人通过结构分析可以掌握企业的现金主要来源和用途,判断未来现金流量的趋势和需求。因为企业的现金流入和支出是建立在企业真实的业务背景之下．所以更能够帮助银行债权人了解企业的真实经济活动。本期我们开始讨论现金流量表的财务比率分析方法。     

现金流量的预测与控制

为使企业资金的管理更具可控性，需要估计企业在未来时期的现金收入和现金支出情况。编制现金流量表是一种最常采用的办法。企业的主管人员能够从现金流量预算中了解到在某个未来时期内企业的现金流入和现金流出的时间和数额。掌握了这种信息，就可更好地测定企业未来的现金需要，筹措所需的现金及控制企业现金的流向，避免财务风险，提高资金利用效益。现金流量预算可以按照任何一个未来时期编制。比如，对长期投资项目，可以按该项目从建设→投产→产生效益的整个时期编制现金流量预算，一般可按年按月编制。编制长期投资项目的现金预算，…     

未来现金流量的动态分析与控制

从１９９８年开始,要求企业编制的财务报表中包括现金流量表。现金流量表是事后反映企业在经营期中的现金流量情况,属于财务会计的管理范畴。然而,对企业更为重要的是未来的现金流量,它是企业能否持续经营的重要命脉。在此,笔者根据管理会计分析、预测、控制的原理,按照现金流量的规律,对未来现金流量动态分析作些探讨。影响企业现金流量的三大经济活动是企业的生产经营活动、投资活动和筹资活动,这些活动均通过应收项目和应付项目与企业的现金流量发生关系,如下图所示。其中现金持有量是衡量企业现金管理及资金周转的重要参数。现…     

会计随想——企业与人生,价值几何

现代财务学的主题和目标是企业价值最大化。然而,如何评价一个具有成长性的企业的价值却是一个难题。现代财务学一般采用贴现现金流量模型(Discounted Cash Flow Model,DCFM)估算企业价值。根据贴现现金流量模型,企业价值就是其未来预期现金流入量的现值。这样,所有与企业相关的现金流入量都要按投资者要求的报酬率折算为现值。如此,企业价值受到企业现金流量特征(包括预期现金流入量、预期现金流入量持续时间和预期现金流入量风险水平)和投资者要求的报酬率(包括投资者对风险的评估与对风险的承受意愿)即折现率两个因素的影响。如果用V…     

商业银行借款人经营活动现金流分析

编制现金流量表的目的，是为会计报表使用提供借款人一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于报表使用了解和评价借款人获取现金和现金等价物的能力，并据以预测借款人未来现金流量。     

浅议对现金流量表的财务分析

在社会主义市场经济条件下．随着市场竞争的压力增大和外部环境不确定性风险的增加,企业的现金流转状况在很大程度上影响着企业的生存和发展。企业的现金充足,可以满足生产经营过程中的各种支付需要,反之,则影响企业的正常生产经营活动,甚至可能导致财务危机。因此,信息使用者特别是投资者非常关注企业的现金流量状况。编制现金流量表的主要目的就是为信息使用者提供企业一定期间内现金流人和流出的信息。投资者关注企业的现金流量情况．据以了解企业资产的流动性,正确评价企业获取现金的能力,预测企业未来的现金流量,从而进行正确的理性投资。笔者结合在部他企业的实践情况,对评价现金流量表的几个指标和分析时应注意的问题,进行了深入研究,供企业和同行业者参考。     

谈对现金流量表的分析

现金流量表是以现金为基础编制的报表,为报表使用者提供企业一定期间现金及现金等价物流入流出的信息。它将资产负债表和利润表有机地联系在一起,能够说明资产、负债、权益发生变动的原因。 现金流量表中将企业现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三     

现金流量对企业经营的影响

稳定的现金流对企业经营来说是至关重要的。由于现金不仅仅是企业偿还债务、支付股利。进行各种投资的保证,而且是评价企业资产的流动性、财务弹性、企业赢利能力、抵御风险等及决定企业未来发展的依据。现金流量还有助于对企业的财务状况作出客观评价。     

企业价值评估方法

企业价值是指企业整体的经济价值,是企业作为一个整体的经济价值,是未来现金流入的现值。企业价值可分为实体价值和股权价值,实体价值等于股权价值和债务价值之和。企业价值评估常用三种模型:现金流量折现模型、经济利润模型、相对价值模型。一、现金流量折现模型 1．股权现金流量模型:股权价值=sum from t=1 to ∞股权现金流量t／(1 股权资本成本) 股权现金流量是一定期间企业可以提供给股权投资人的现金流量,它等于企业实体现金流量扣除对债权人支付后剩余的部分。     

现金流量对企业经营的影响

稳定的现金流对企业经营来说是至关重要的.由于现金不仅仅是企业偿还债务、支付股利.进行各种投资的保证,而且是评价企业资产的流动性、财务弹性、企业赢利能力、抵御风险等及决定企业未来发展的依据.现金流量还有助于对企业的财务状况作出客观评价.     

企业现金流量中的指标分析

在日益崇尚"现金为王"的市场环境下,现金流量分析需求日益明显,尤其是对企业的偿债能力和支付能力的评价,不仅可以科学预测企业未来的财务状况,还可为其科学决策提供充分有效的依据。本文将从偿债能力和支付能力两个方面来探讨其相关指标的分析及指标结果对企业管理的意义。     

现金流量表的分析与利用

现金流量表是反映企业一定时期经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量动态信息的报表,是以现金为基础编制的财务状况结果及原因的报表。通过对现金流量的发生及其构成情况,评价利润含金量,并进一步分析企业的偿债能力,预测企业未来产生现金流量的能力。由于在权责发生制下,资产负债表是反映企业期初、期末财务(资金)的来源及分配比例,即静态财务状况;利润表是反映企业的经营成果(获利)情况,即在经营过程中,资产的运用转化为费用,相关的费用带来相关的收入,收入与费用配比得出利润的高低,可利润高低并不能反映出企业的风险。如在高利润…     

从现金流量表看企业财务状况

现金流量表可以提供有关企业偿债能力、盈利能力和投资回报方面的信息，我们可以通过对现金流最进行结构、趋势和比率分析及其他分析来判断企业的财务状况。一、现金流量的结构分析 现金流量的结构分析就是在现金流量有关数据的基础上，进一步明确现金收入的构成、现金支出的构成及现金余额的形成情况。现金收入构成是反映企业的各项业务活动现金收入，如经营活动的现金收入、投资活动的现金收入、筹资活动的现金收入等