上市公司的法律风险与审计定价之间的相关性研究

本文以2009～2011年A股上市公司为研究样本,研究上市公司的法律风险与审计定价之间的关系。结果表明公司存在诉讼仲裁和违规处分事件的概率越高,其支付的审计费用越多;诉讼仲裁和违规处分次数越多,审计收费越高。说明上市公司法律风险与审计定价正相关。     

风险导向审计模式下如何开展企业法律风险审计

近年来,企业内部审计模式随着企业内外环境的变化而不断完善和发展,经历了账表导向审计、制度导向审计向风险导向审计延伸的历程。笔者主要结合审计实例阐述内部审计应如何运用风险导向审计方法对企业法律风险进行识别、分析与评估,对企业法律风险防范体系构建进行探讨。     

制度导向与账表导向、风险导向审计的区别

账表导向审计、制度导向审计和风险导向审计,是审计的三种模式。其中,账表导向审计模式产生和流行于20世纪40年代以前;制度导向审计在20世纪40年代至70年代盛行并占主导地位;风险导向审计模式则是20世纪80年代以后产生并逐步被广泛采用。虽然三者都是审计模式,但却存在着重大差异。尽管制度导向审计和账表导向审计模式都适用于财务审计,都要服从财务审计的目的与要求,但是,二者是两种不同的审计模式,它们存在着如下差异。效率不同。制度导向审计模式制度导向审计与账表导向审计模式的不同与账表导向审计模式相比,注重分析产生财务报表结果的…     

现代风险导向审计与传统风险导向审计之比较

风险导向审计是会计师事务所为应对日益增多的审计诉讼而产生的,它可以大大提高审计的工作效率。但随着社会和经济的深化发展,传统风险导向审计的缺陷日益明显,已经不能适合审计工作的要求,于是现代风险导向审计产生了。本文首先论述了传统风险导向审计的涵义及其发展中存在的问题,然后简要介绍了现代风险导向审计的含义,最后分析了现代风险导向审计与传统风险导向审计相较所具有的优势。     

现代风险导向审计之审计证据决策模型

传统审计模式下引致审计失败的一个重要因素是忽视了对非抽样风险的有效控制。本文在阐述现代风险导向审计基本理念的基础上,构建了现代风险导向审计二层次审计证据类型决策模型,即将充分的证据数量纳入传统风险审计模型中,以控制抽样风险。     

制度导向与账表导向、风险导向审计的差异比较

账表导向审计、制度导向审计和风险导向审计，是审计的三种模式。账表导向审计模式产生和流行于20世纪40年代以前，制度导向审计在20世纪40年代至70年代盛行并占主导地位，风险导向审计模式则是20世纪80年代以后产生并逐步被广泛采用。虽然三都是审计模式，但却存在着重大差异。     

现代风险导向审计作业成本定价模型

基于会计师事务所做大做强、服务品质多样化、参与国际审计市场竞争的前提,以作业成本为基础,探讨了现代风险导向审计定价模型问题。研究表明,作业成本法适用于风险导向审计模式下审计服务社会平均成本的核定。作业成本法提供的更为准确的审计成本信息有利于审计定价的科学决策。     

会计师事务所合并、审计市场结构与审计定价

以2006年至2009年初发生的8起"强强联合"会计师事务所合并案为研究对象,分析合并发生前后审计市场结构与审计定价的变化后发现:随着会计师事务所合并案的增多,市场结构呈现出市场集中度增加以及大所之间竞争更为均衡的特点,国内本土所的市场力量在逐渐增强,但与国际"四大"之间还存在着十分明显的差距。从单变量检验来看,合并后会计师事务所对同一客户的审计收费较合并前显著增加,但在控制其他影响审计定价的因素后,合并因素对审计定价虽仍有正向作用,但是在统计上并不显著。     

基于审计风险角度的审计收费研究

关于审计收费问题,很多学者已经从经验和实证的角度进行了深入研究。笔者认为,真正决定审计收费的应该是审计风险。本文首先提出假设条件,在此基础上从研究审计风险入手,根据审计期望报酬率模型来确定审计收费的大小。     

媒体监督影响审计师的审计意见决策吗？——来自中国证券市场的实证证据

媒体监督在公司治理中的作用已引起了广泛的关注,然而关于媒体监督对审计师行为的影响这一论题的研究还不多见。以2001年到2009年中国A股上市公司为样本,首次对媒体监督是否影响以及如何影响审计师的意见决策进行实证考察。结果发现,媒体对上市公司负面报道越多,审计师对其发表非标准审计意见的概率越大;国际"四大"会计师事务所的声誉机制并不能加强这一结论;当年财经媒体对上市公司负面报道越多,审计师改善次年审计意见类型的概率越高。这说明媒体监督起到了审计治理的作用。     

融资融券对中国证券市场运行绩效的影响研究——基于沪深股市的经验证据

融资融券对证券市场的运行绩效具有重要影响.以沪深股市的经验数据作为样本,通过OLS模型和Granger因果检验,对融资融券与沪深股市波动性和流动性的长期关系和因果关系进行实证分析,结果显示,股市处于不同行情时,融资融券与沪深股市波动性和流动性的长期关系呈现出不同特点.为提升证券市场运行绩效,当证券市场处于上升通道时,监管当局应适当增加融券规模及减小融资规模;当证券市场处于下降通道时,监管当局应适当减小融券规模及增加融资规模;当证券市场处于震荡态势时,监管当局应保持融资交易和融券交易的规模匹配,以达到平抑波动性与增加流动性的目标.     

地区环境、政治关联与审计师选择——来自中国民营上市公司的经验证据

以2005年—2008年的民营企业为样本,实证分析地区环境、政治关系与企业审计需求之间的相互关系后发现,在市场环境差的地区,企业更倾向于选择低质量的审计师、更有动机寻求政治关系,并且在审计师选择上,政治关联与地区环境有着相互替代的作用;而有政治关系的企业更倾向于选择低质量的审计师,选择低质量审计师的企业往往对应着更大程度的盈余管理。研究结果不仅丰富了政治关联的文献,而且对我国法制化建设有一定的启示。     

政治联系与盈余信息含量——基于中国民营上市公司的经验证据

以2004-2010年中国民营上市公司为样本,研究了政治联系与民营上市公司盈余信息含量之间的关系。研究发现,政治联系增强了民营上市公司会计盈余与超额累计收益之间的正向关系,表明政治联系提高了盈余信息质量。进一步研究发现,上市公司所在地的市场化进程程度调节了政治联系对盈余信息含量的正向影响,即对地处市场化程度较高地区的民营上市公司而言,政治联系与盈余信息含量的正相关关系相对较弱。研究发现对于外部投资者判断民营上市公司盈余质量及其投资决策具有借鉴意义。     

定价管制、审计费用与审计质量——来自我国A股上市公司的经验数据

长期以来,我国实行审计定价管制制度。然而,关于该制度有效性的研究却比较有限。针对这一研究议题,以2001-2013年我国A股上市公司为研究对象进行分析,结果显示:(1)审计定价管制提高了会计师事务所的审计收费水平,平均每提高一个管制等级将导致审计收费提高4.2%;(2)审计收费与审计质量之间呈正相关关系,但是在审计定价管制严格的地区,这种正相关关系被显著弱化,表明审计定价管制通过提高审计收费达到了提高审计质量的政策目的。进一步的研究显示,审计定价管制对审计收费和审计质量的提高作用主要存在于非国际四大会计师事务所和非国有企业中,而在国际四大会计师事务所和国有企业中,其效果并不明显。     

企业收购兼并的长期超额收益研究与实证

本文选取1998年发生兼并收购的公司作为样本，主并公司和目标公司都是上市公司。研究发现，公司收购兼并后对主并企业的长期超额收益为负。对公司并购后( 1， 12)，( 13， 24)和( 25， 36)时间段的CAARs和BHAR进行实证研究。研究表明，三年的长期超额收益在5％的水平下显著为负。     

Taking Away the Voting Powers from Controlling Shareholders: Evidence from the Chinese Securities Market

The main agency problem in the Chinese economy comes from a conflict between strong controlling shareholders and weak minority shareholders. In such economy, seasonal equity offerings (SEOs) are used as a means to exploit minority shareholders. This paper examines the effects of a regulation (the classified voting system [CVS]) that attempts to protect the interests of minority shareholders by excluding controlling shareholders from the voting process of SEOs. This results show that the rejection rate significantly increases after the CVS comes into effect. SEOs proposals are more likely to be rejected when perceived private benefits are high and security benefits are low, and when minority shareholders have higher bargaining power. Further, investors receive significantly higher post‐SEO stock returns for SEOs approved under the CVS than for those approved before the CVS.     

风险导向审计缺陷与现代模式的抉择

本文从风险导向审计的产生入手，比较、分析传统和现代风险导向审计，并通过分析传统风险导向审计缺陷指出现代风险导向审计的必要性，依据国际审计准则和审计风险模型分析现代风险导向审计的进步。     

上海证券市场股票定价的统计研究

本文基于上海证券市场549家上市公司2001年中期报告的数据资料，借助于SAS与SPSS数据分析软件，应用多元统计分析理论中的回归分析，就绩优股、业绩较优股、业绩较差股、绩差股等四类股票分别建立了定价模型，并进行了分析，旨在为投资者的科学投资提供参考。     

股权结构、法制环境和公司诉讼——基于中国上市公司的实证研究

利用2003-2009年中国上市公司数据,基于单变量检验和回归分析方法,实证检验了股权结构、法制环境和公司诉讼之间的关系。研究发现:股权集中度越高,公司被诉概率越低,法制水平越高,公司被诉的概率越低,政治层级越高的公司被诉概率越低。进一步研究发现,法制环境的提升减弱了股权集中度和公司诉讼的关系;同时,法制环境也对政治层级与公司诉讼的关系产生了显著影响。