破解中小企业融资难题

企业的融资方式有直接融资，即股票融资，债券融资。但由于中小企业规模小，业绩不稳定，体制不健全，很难符合《公司法》《证券法》上市发行股票、债券的条件，限制了它的直接融资。另一个融资方式是间接融资，即商业银行贷款。但由于种种原因，对于中小企业来说，银行贷款也很难，并且已经成为一种普遍现象。     

县域中小企业信贷融资难成因与对策

通过调查深入分析了县域中小企业贷款难的成因，提出了“加强信用环境建设，保障银行信贷资金安全、高效、运营；积极疏通货币政策传导渠道，充分发挥人民银行‘窗口’指导作用；商业银行创新金融产品，加大对中小企业的支持力度；构建金融服务体系，拓宽中小企业融资渠道；中小企业提升管理水平”等对策建议。     

中小商业银行在中小企业融资中应发挥作用

自从2008全球金融危机爆发以来，实体经济大受影响，不少中小企业纷纷倒闭，“中小企业融资难”成为一个日益突出的话题。中国政府非常重视这个问题，相关的财政政策和货币政策也都出台了不少。但是，中小企业融资难，中小企业融资途径少，银行对中小企业支持不够……这些说法我们也都经常听到。作为中小商业银行来讲，我们一方面认识到，中小企业是我们的重要客户，但另一方面，我们也深感责任的重大。但实际上，目前对中小企业融资问题的分析并不深入，甚至有时候还被人们曲解了。因此，本文将主要从中小企业界定、中小企业融资和中小企业贷款，以及中小商业银行在中小企业融资中应发挥的作用来进行一些分析。     

中小企业贷款标准有望放宽

国家发改委中小企业司副司长狄娜近日表示，为支持中小企业发展，政府有关部门会同商业银行正在研究新的贷款标准，同时政府还将大力培养中小企业融资的供应商，进一步丰富企业融资体系。     

票据贴现融资在中小企业中运用的思考

近些年来，票据贴现融资在中小企业融资中的运用越来越广。由于中小企业本身经济实力的原因，往往达不到商业银行贷款标准与等级，加上融资渠道的狭隘性及各商业银行在加强风险管理后纷纷出现惜贷现象，在经营过程中经常会遇到流动资金困难，而利用票据贴现融资成为一种有效的方式。     

浅析日本中小企业融资

尽管日本国内的经济环境逐渐开始好转，但是广大中小企业面临的经济形势仍然十分严峻。只有获得稳定的融资，日本的中小企业才能得以恢复并积极拓展新的经济领域。日本的中小企业对银行贷款具有较强的依赖性，而企业自有资本的低比率和直接融资渠道的不发达决定了日本的中小企业以外部融资和间接融资为主。在日本中小企业的金融支持体系中，政府系金融机构、商业性金融机构、信用担保机构和创业投资机构发挥着各自的作用。但是近几年来，受BIS规则的影响，日本的金融机构对中小企业的融资越来越严格。     

缩短信息距离对于我国中小企业融资的政策含义

为了化解中小企业自身缺陷造成的融资障碍，发达国家往往采取多种有力措施，缩短银行和企业之间的信息距离。这实际为拓展我国中小企业融资提供了许多有益思路：现实来看，进一步发挥中小银行关系型贷款的作用、加快大型商业银行组织结构扁平化非常重要；而从长远来看，归根到底还在于征信体系的完善。     

做国内中小企业金融服务的领先银行——访工行广东省分行小企业金融业务部副总经理黄云

加强和完善中小企业金融服务，大型商业银行责无旁贷。当下，丽对广大中小企业面临的融资难的困境，中央及地方都适时出台了一系列扶持中小企业成长的举措。这种形势下，各商业银行纷纷祭出服务中小企业的创新金融服务。中国工商银行在服务中小企业融资方面更是成绩斐然。     

多层次中小企业融资体系发展论纲

当前，要建立多元化、多层次的中小企业融资体系，应从债权融资和股权融资的多元化着手。鼓励面向中小企业的多种金融机构的发展，拓展中小企业融资租赁、担保、保险等新的融资形式；在一多元化的中小企业股权融资体系中，创业板应当居于主导地位，通过创业板的发展带动风险资本市场以及相关多层次的发展。下一阶段中小企业的融资体制创新的重点应当是放松金融管制，发展活跃的多层次金融市场。     

论国有商业银行中小企业信贷中心发展的可持续性——基于中小金融机构与国有商业银行在中小企业信贷市场的优势分析

为了贯彻银监会《银行开展小企业贷款指导意见》,各国有商业银行纷纷设立了中小企业贷款中心,专管对中小企业的信贷业务。然而,该决策并未有效解决中小企业融资难的困境。本文基于众多学者关于解决中小企业融资难的研究成果的基础上,比较分析中小金融机构在为中小企业融资中比国有商业银行设立中小企业信贷中心更具有效性。     

中小企业贷款利率偏高的理论解释与经验证据

现有贷款定价理论一般认为商业银行应该对中小企业贷款实行高定价以实现当期收益最大化,却对中小企业后续业务价值缺乏考虑。本文认为后续业务价值可以用期权收益表示,进而利用期权定价方法构建了同时考虑当期收益和期权收益的贷款定价模型,并以广东省某股份制商业银行2011年中小企业贷款数据为基础进行了实证应用与比较。分析结果表明,当前市场条件下商业银行没有综合考虑中小企业贷款后期权风险与价值的合理匹配,商业银行对中小企业短期贷款利率水平偏高,而长期贷款又过度集中于传统行业并有定价偏低迹象。总体而言,商业银行高估了中小企业短期贷款风险制定了较高贷款利率,这可能超过了中小企业融资负担承受能力,并进一步阻碍中小企业发展壮大与商业银行后续业务拓展。     

中小企业贷款利率偏高的理论解释与经验证据

现有贷款定价理论一般认为商业银行应该对中小企业贷款实行高定价以实现当期收益最大化,却对中小企业后续业务价值缺乏考虑。本文认为后续业务价值可以用期权收益表示,进而利用期权定价方法构建了同时考虑当期收益和期权收益的贷款定价模型,并以广东省某股份制商业银行2011年中小企业贷款数据为基础进行了实证应用与比较。分析结果表明,当前市场条件下商业银行没有综合考虑中小企业贷款后期权风险与价值的合理匹配,商业银行对中小企业短期贷款利率水平偏高,而长期贷款又过度集中于传统行业并有定价偏低迹象。总体而言,商业银行高估了中小企业短期贷款风险制定了较高贷款利率,这可能超过了中小企业融资负担承受能力,并进一步阻碍中小企业发展壮大与商业银行后续业务拓展。     

中小企业融资创新的探索与思考

加强中小企业金融支持应进行融资创新，特别是要充分利用中小企业集群现象，加强银行与中小企业融资关系的建立与深化。而对政府部门来讲，还应强化中小企业支持体系的建立。     

我国科技型中小企业融资问题研究

融资难目前是制约我国科技型中小企业快速发展的主要障碍，企业自身素质不佳、银行体系支持力度不够、直接融资渠道不畅等是导致科技型中小企业融资难的主要原因，目前可通过增强科技型中小企业内在融资能力、建立为科技型中小企业服务的中小金融机构、完善商业银行信贷管理机制和信用担保制度、引进风险投资、拓宽直接融资渠道以及建立科技型中小企业创新基金等举措来加以解决。     

后金融危机时代我国商业银行贷款营销的现状分析

长期以来,我国中小企业贷款难一直是我国经济发展的一块“心腹大患”.商业银行作为我国金融机构中的主体,在市场交易中处于主导地位,原本缺乏实施营销策略的内在动力和外在压力,而由于近年的金融危机,使得我国银行实施营销策略往往浅尝辄止,银行间仍在传统业务上激烈竞争.鉴于此,文章依靠探讨金融机构进行金融营销方式的改革和创新的思路,以期达到既避免商业银行之间抢滩竞争,同时高屋建瓴,促进解决中小企业融资问题,形成双赢的局面.     

破解中小企业贷款难需要制度创新

长期以来,贷款难一直是中小企业发展中面临的突出障碍。为此,政府近期出台了多项政策措施,如要求各大商业银行成立中小企业贷款事业部、各级财政建立中小企业贷款担保基金、各地成立小额贷款公司等。这些措施对缓解中小企业贷款难发挥了积极作用,但仍难以满足中小企业巨大的融资需求。     

解决中小企业融资难的路径

中小企业融资可以说风险与收益共存,机遇与挑战同在.通过融资制度创新、工具创新对症下药,在银行商业化、利率市场化、竞争同质化的大气候中,积极稳妥地开展有特色的中小企业贷款业务,抢占中小企业融资市场,完全可以将中小企业金融服务打造成商业银行的核心业务,并进一步发展成利润增长点.     

新视角——中小企业融资问题

当前,理论界普遍认为,由于政策体制环境、商业银行融资偏好与中小企业本身存在不足等方面的因素,特别是商业银行融资偏好导致了中小企业融资困难的问题。这种观点更多地是站在中小企业的立场上来分析研究,而较少地顾及商业银行在融资对象选择过程中的利益因素,因此有必要从商业银行的视角出发,对中小企业融资问题重新进行认识和分析。     

银行信贷额度越来越紧 西安商贷利率普遍上浮40％

日前，西安多家开办中小企业贷款的商业银行的商贷利率普遍上浮40％以上，年贷款利率从8．5％-13．5％不等。目前，各银行经营类贷款的办理程序都差不多，过高的时间成本、交易成本和财务成本是中小企业融资过程中不得不面对的现实问题。     

银行借贷融资是中小企业可选择的外部融资方式

据调查,中国中小企业50%以上的财务管理不健全,信用等级60%以上是3B或3B以下,抗风险能力较弱,多数不符合银行贷款基本条件。去年以来,随着金融危机的不断蔓延,中小企业所面临的国内外经营环境更加严峻,融资难问题更为突出。加强中小企业金融服务不仅仅是履行社会责任,也是商业银行调整客户结构、信贷结构、收入结构和产品结构的需要,同时也是商业银行分散风险、稳健经营、实现可持续发展的有效手段。近年来,各商业银行针对中小企业的特点,创新推出了多种适合中小企业的融资产品。