建设项目尾工工程的财务管控探讨

建设项目主体完工后,为及时开展竣工财务决算,尽早办理项目竣工验收、实现资产的交付使用,往往会将概算范围内尚未完工或存在遗留项的部分工程列为项目尾工工程.建设项目尾工工程管理对项目实现整体投资效益、保证项目建成质量有着重要意义.及时清理建设项目尾工工程,严格落实尾工工程的财务管理,准确核查项目交付资产的价值,是项目收尾阶...     

幂级数∞∑n=1f(n)xn-1的一个求和公式

设f(t)=a0+a1t+a2t2+…+amtm为m次多项式,本文利用差分方法给出了幂级数∞∑n=1 f(n)xn-1的一个求和公式,结果为当|x|＜1时∞∑n=1 f(n)xn-1=f(0)/1-x+m∑j=1 xj-1/(1-x)j+1△jf(0)     

巨灾风险厚尾分布：POT模型及其应用

针对Gamma,LognormM和Weibull等传统厚尾分布拟合巨灾风险的不足,本文一方面从理论上分析探讨了POT模型及其拟合巨灾厚尾风险的相对优势,另一方面应用POT模型和GPD分布,对我国1952年～2008年间地震直接经济损失数据进行拟合,发现了POT模型拟合巨灾风险厚尾部分的效果比Gamma、LognormM...     

基于GARCH族模型和分位数回归的金融风险度量

<正>1.引言J.P.摩根在20世纪90年代提出的VaR(在险价值)已经成为市场风险度量的一种标准化方法。由于金融数据有着尖峰肥尾的特征,于是许多学者尝试使用t分布、GED分布、Logistic分布等非对称的分布替代传统的正态分布假设引入到VaR的估计中来,以试图解决收益率的分布问题。非对称分布很好的解决了描述尖峰肥尾数据的问题,使得对金融风险的度量更加精确可靠。而后,由于分位数回归的优良性质,其得到了广泛的应用,许多学     

Merton模型对冲投资组合的存在性研究

一、模型简介 Merton提出了下面的股票价格模型 dSt/St-=(θ-λμ)dt+σdWt+d(NiΣi=1(ext-1)) (1)     

也谈企业并购中的收购价格

在2001年第1期《上海会计》《企业并购的财务分析》一文中，作者分别对现金收购和股票收购作出了详细的财务分析，并有实例分析，读罢有茅塞顿开之感。然而，对企业收购价格的确定感到有些不妥，特提出来与作者商榷。从实例的计算过程看，蔡、徐两位对收购价格的确定标准是： n Ft Fn+1/(i-g)P乙= ∑ + -L t=1 (l+i)t (l+i)n上述公式等号右边第二项为第n+1年后各年现金净流量之和P n+1（假定在预测期后目标企业每年现金净流量的增长率固定为g）折现至第n年的净现值，其…     

珠心算两位数乘法趣味规律

笔者在平时的珠心算学习和交流中,学习到了几点小小的规律,现写出来与大家一起分享。一、“头(即因数的十位数,下同)相同,尾(即因数的个位数,下同)相同的两位数乘法规律是:两头相乘的积加一个因数的头,得乘积的千位数、百位数,两尾相乘得积的十位数、个位数”。15×15=225、25×25=625、35×35=1225……95×95=9025二、“头相同,尾互补的两位数乘法规律是:两头相乘的积加一个因数的头,得乘积的千位数、百位数,两尾相乘得积的十位数、个位数”。14×16=224、13×17=221、37×33=1221、39×31=1209……98×92=9016等。三、“头互补,尾相同的两…     

建设项目尾工工程跟踪审计

近年来,我们将重点建设项目的概算执行和竣工财务决算审计(调查)作为建设项目审计监督的重点,而由于审计人员有限等客观因素的制约,对已竣工建设项目尾工工程实施情况的跟踪审计则少有涉及.2010年,我们组织实施了对2000年以来已实施竣工财务决算审计的部分高速公路尾工工程实施情况审计调查.审计调查结果表明,个别建设项目尾工工程的管理、监督缺位导致建设单位肢解发包工程规避招标、工程物资管理失控、损失严重,以及资产管理不规范等问题,对尾工工程的跟踪审计十分必要.     

2004年全省经济金融总量预测

一、2004年全省经济金融总量预计1.据对全省信贷总量预测,2004年贷款余额为4321亿元,比同期增长8.5%,低于全国增幅8.5个百分点。占全国比重为2.3%。估计方程为:全省贷款余额=78.1 1.2X1 0.01X2-0.015X2(-2)上式中X1为全省上年贷款余额;X2为全国贷款余额。2R=0.98。2.全省贷款与     

尖峰厚尾巨灾损失数据的组合分布模型

具有尖峰厚尾特征的巨灾损失数据,通常的损失分布模型很难对其进行拟合,这给巨灾风险管理带来了极大挑战。近几年,关于组合分布模型的研究为巨灾损失数据的拟合提供了一种新的建模思路。组合分布模型是两个普通损失分布的平滑组合。本文将逆威布尔分布分别与帕累托分布和广义帕累托分布进行组合,构建了三个新的组合分布模型,即固定权重的逆威布尔-帕累托组合分布模型、可变权重的逆威布尔-帕累托组合分布模型以及可变权重的逆威布尔-广义帕累托组合分布模型。与现有的组合分布模型相比,这三个组合分布模型结构更加简洁,为拟合尖峰厚尾的巨灾损失数据提供了新的备选模型。     

基于GARCH族模型的黄金市场的风险度量与预测研究

本文以上海和伦敦黄金市场的现货交易为对象,比较研究了不同分布假定下RiskMetrics、GARCH族及其衍生模型度量VaR值的精确程度,并对超前一天预测的VaR值进行了失败率检测和动态分位数测试。结果表明:两个市场的收益率分布均具有尖峰厚尾、波动集聚和长记忆性等特征;学生t分布很好的刻画了上海黄金市场的风险特征,而正态分布则适合描述伦敦黄金市场特征;上海黄金市场相比于伦敦黄金市场风险更大。     

VaR模型在我国商业银行风险管理中的应用研究

风险价值(VaR)是JP摩根公司用来计量市场风险的产物,它是基于统计分析基础上的风险度量技术,可以测量不同交易。不同业务部门的市场风险,从而有利于不同业务部门之间风险大小的比较,并进行基于风险调整的绩效评估。资本配置和风险限额设置等。VaR指在一定置信水平下,某一金融工具在未来特定的一段时间内的最大可能损失。若设X为该金融工具的损失,在一给定的置信水平下的VaR定义为:Prob{X≤VaRα}=α一、主要存在的问题(1)非对称分布估算VaR时最理想的情况是损失或收益的实际分布是近似于正态分布的形状,但在许多情况下真实的分布情况…     

政府会计与高校成本核算研究——基于账务核算与管理核算相融合的探讨

遵照财会[2019]25号文《事业单位成本核算基本指引》(下文简称《基本指引》),从实质大于形式的角度提出了“账务核算+管理核算=成本核算”的建议,以此落实高校以“管理会计”为平台的成本核算方法,即“本期费用=∑部门成本中心费用=报表分配至∑院级本期成本=∑院级∑届别本期成本”的期间费用核算模式。     

从AB BA谈起

1　问题提出请看下面的数字相加并找出其中的规律 :1 6 61 =7738 83=1 2 15 3 35 =8889 98=1 8796 69=1 65从以上的答数可见 ,它们都是与 1 1的倍数有关。如 77是 ( 1 6)× 1 1 =7× 1 11 87是 ( 8 9)× 1 1 =1 7× 1 1等。由此可以得到设Ａ与Ｂ分别为 1 ,2 ,3…… 9中任意数。则ＡＢ ＢＡ =1 0 (Ａ) 1 (Ｂ) 1 0 (Ｂ) 1 (Ａ) =1 1 (Ａ) 1 1 (Ｂ) =1 1 (Ａ Ｂ)当我们遇到适合上述的两位数加法 ,可以很快找出其和。举例如下 :求 48 84=?( 4 8 84) =1 1× ( 4 8) =1 322　如果有ＡＢＣ三个数字 ,求它颠倒数列之和的方法…     

局部凸空间凸性的等价性

设X是一个实线性空间,P是X上的一可分离的半范数族(,X,TP)表示由P生成的局部凸空间(,X,P)为一个偶对。引入偶对(X,P)具有性质(WS)*、性质(S)*的概念,并给出几个凸性的等价性定理,得到了若干等价性,推广了Ba-nach空间相应概念和结果。     

项目竣工决算中尾工的管理及会计处理探讨

尾工管理在项目工程中处于十分重要的地位,不仅对项目工程的整体完结有着十分重要的影响,更是评价项目施工情况、收支情况的重要指标.当前,我国建设项目中的尾工管理存在着管理不善的情况,导致会计数据失真、缺乏时效性等问题,亟需得到解决.本文从我国尾工管理的现状入手,结合我国项目施工实际情况,就如何改善尾工管理及会计处理提出了可行性建议.     

预先承诺、肥尾效应和监管范式——基于Agent的互联网金融监管仿真研究

互联网金融近年来发展迅速,但在我国尚缺乏明确的规范,亟需通过适度监管引导其明确权利与义务,同时兼顾风险与收益,平衡创新与审慎的关系。本文引入预先承诺制监管,采用了计算经济学研究方法论,构建了基于Agent的互联网金融监管仿真模型,模拟了收益与风险导向、动态与持续、同质和异质的监管范式,在分析金融市场特征性事实"肥尾效应"和判定宏观性指标的基础上,论证了实施监管的最佳选择,并提出以坚持前瞻指引、宏观审慎、激励相容和包容增长应作为制定互联网金融监管政策的基本出发点和价值取向。     

对上证日收盘指数进行规律性探索——基于GARCH(1,1)模型

上证指数作为国内最早上市,最具权威的指数,一直是经济研究人员和投资者关注的焦点。通过GARCH(1,1)模型来实际剖析上证日收盘指数的运动规律,包括收益率序列存在的波动聚集性和尖峰厚尾等特征,并对收盘指数进行一定预测,并得到改进后适用于我国上证日收盘指数市场的GARCH(1,1)模型,以此使广大投资者可以更好的通过上证指数运动规律判断股市行情,做出适合自己的判断。对投资者投资上证日收盘指数市场做了指导。     

十位差1,个位合10简便乘法的算理算法简析

“齐鲁珠坛”1 998年 1期刊有日本山村善夫先生所作经周葵副教授增删改编的《两位数乘两位数的简便算法》一文。主要内容节录如下 :山村先生的简便乘法有它特定的条件 :1 被乘数与乘数的十位数的差是 1 ;2 被乘数和乘数的个位数必须是互为补数 ;3 计算必须使用下列计算表 :(ａ)十位数的平方是 2 2 ,4 -1 =3(这里 2 2 实为 4 0 0 ,3实为30 0下同 ) ;32 是 9-1 =8;4 2 是 1 6-1 =1 5;52 是 2 5-1=2 4 ;62 是 36-1 =35;72 是 4 9-1 =4 8;82 是 64-1 =63;92 是 81 -1 =80。归纳为ａ2 是ａ2 -1 (ａ =1 ,2 ,3,…… 9)。 (ｂ)个位数的平方是 :1 2…     

股利指数收益率分布的经验检验

本文通过时间序列计量软件EVIEWS对由三类不同分配形式股票样本构成价格指数进行了金融时间序列经验上的验证和对比研究,证实编制指数本身在统计上的合理性,为后期的研究提供严格的检验。验证结果表明根据股利形式进行编制的价格指数其收率率分布具有尖峰厚尾的和集聚性特征,尾部呈现左偏,股票股利指数的偏度最小,而无股利组合的偏度最大,现金股利组的偏度居中。