非经常性损益新规解读

2008年10月,证监会发布了<公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号--非经常性损益(2008)>,对非经常性损益信息披露作了进一步的规范.本文结合新会计准则执行过程中出现的一些问题,从非经常性损益的定义、内容及披露要求等方面对本次新规定进行解读.     

非经常性损益的列报:理论、准则与分析

我国证券市场监管者对盈余构成中的非经常性损益正在经历一个制度变化的过程。2008年证监会又发布了《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益(2008)》。然而,对于非经常性损益是否应该计入企业损益这个问题,理论研究中的当期营业观和损益满计观各执己见。各国的准则制定基本采纳损益满计观,但具体发布的准则、公告存在着差异。本文基于对理论的分析和准则的比较,认为在我国目前非经常性损益监管采取"突击式"增减列举项目的方式下,财务报告使用者有必要结合宏观经济形势的发展以及公司自身特点,对非经常性损益展开动态评价和嵌入性分析,合理评价非经常性损益的影响。     

对非经常性损益确认与披露问题的探讨

自1999年中国证监会首次要求上市公司披露扣除非经常性损益后的净利润指标以来,关于非经常性损益的确认与披露问题引起了我国会计学界的关注。本文对非经常性损益的确认标准进行了初步的探讨,并对该信息的披露现状进行揭示和分析。本文认为这一信息的披露有利于提高会计信息的质量,同时建议有关部门制定出更详细的法规来规范上市公司的披露行为。     

新会计准则下非经常性损益的盈余管理研究

<正>一、非经常性损益概述及研究意义根据证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益(2008)》,非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系,以及虽与正常经营业务相关但由于其性质     

对非经营性损益信息披露的思考

中国证监会要求上市公司在1999年度财务报告中增加披露“扣除非经常性损益后的净利润”信息。由于非经常性损益项目的持续性很低，所以中国证监会的新增信息披露要求能够在一定程度上增加净利润信息的相关性。而从第一次实施结果来看，上市公司选择的、归属于非经常性损益的项目名目繁多，且不尽符合非经常性损益的理论特征；上市公司的披露行为也存在各式各样的不规范情况，因此可靠性和可比性尚显薄弱，有用性有所削弱。     

上市公司非经常性损益信息及其披露监管有效性研究

在上市公司的盈余中,非经常性损益往往成为其重要的组成部分,导致会计盈余信息可靠性降低,影响投资者的有效决策。证券监管机构作为证券市场管理者,从证券市场和投资者的角度出发,对上市公司的非经常性损益披露进行规范,并不断修订相关信息的披露规范,缩小该信息的可操作空间,以遏制这种行为。论文通过分析提出,证券监管机构对非经常性损益的明确规范以及强制性的披露要求,在一定程度上增加了会计信息的透明度,提高了会计信息质量,但并不能从根本上解决委托代理关系导致的信息不对称,也不能解决由此产生的盈余管理问题。作者就此提出建议,在会计信息确认和计量环节可以允许适当的职业判断空间,而在报告环节必须严格规范和管制,从而使非经常性损益的披露质量得到提高。     

盈余管理动机下非经常性损益性质的转变

中国证监会在1999年首次提出了“非经常性损益”这一概念，并将其定义为：公司正常损益之外的一次性或偶发性损益，之后于2001年出台《公开发行证券的公司信息披露规范问答第一号——非经常性损益》。     

论非经常性损益

一、非经常性损益的由来 1999年12月8日,中国证监会在<公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第2号--年度报告的内容与格式>中提出了非经常性损益的概念,要求上市公司在年度报告的"主要财务数据与指标中披露扣除非经常性损益的利润,同时披露所扣除项目已涉及的金额.接着在<公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第4号--中期报告的内容与格式>、<公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号--净资产收益率和每股收益的计算及披露>等信息披露规范中,也作了类似的要求.     

关于非经常性损益的理论依据及其现实应用的思考

中国证监会在2001年4月25日发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号-非经常性损益》(证监会计字[2001]7号,以下简称7号文),对“非经常性损益”指标进行了第一次界定。由于该文件未对“非经常性损益”概念的内涵、外延给出清晰的界定,上市公司对此理解不一,具体执行时往往采用不同的判断标准,导致公司对所披露“扣除非经常性损益的净利润”等财务指标的计算可能不准确。有鉴于此,证监会在2004年1月15日发布了《关于公开发行证券的公司信息披露规范问答》第1号(2004年修订)(证监会计字[2004]4号,以下简称4号文)。本文针对“非经常性损益”的理论基础及其现实意义作一分析,并就上述文件的某些不足之处及该指标的使用方面提出一些看法。     

对非经常性损益信息披露的思考

中国证监会要求上市公司在1999年度财务报告中增加披露“扣除非经济性损益后的净利润”信息。由于经常性损益项目的持续性很低，所以中国证监会的新增信息披露要求能够在一定程度上增加净利润信息的相关性。而从第一次实施结果来看，上市公司选择的、归属于非经常损益的项目名目繁多，且不尽符合非经常性损益的理论特征；上市公司的披露行为也存在各工程样的不规范情况，因此可靠性和可比性尚显薄弱，有用性有所削弱。     

上市公司非经常性损益信息披露的改进研究

为了保证上市公司的财务信息更客观地反映其财务状况和盈利能力,中国证监会于2008年11月发布公告对2007年的规定进行了修订。通过对100家上市公司财务报表中非经常性损益披露的统计分析,发现新的披露制度仍存在概念界定不完整、披露不统一、与退市政策关联度弱等不足之处,有待于进一步改进。     

浅论上市公司非经常性损益的界定和披露

本文回顾了中外关于非经常性损益的界定，提出了对企业非经常性损益应从交易或事项的性质和发生频率两个角度出发，采用以原则为导向的标准进行界定的看法。同时提出了先在附表披露，待条件成熟时再在主表进行披露的建议。     

非经常性损益与盈余管理研究——基于我国ST和PT公司的实证分析

本文对2008—2010年间我国ST和PT公司非经常性损益项目发生频率的统计分析发现,非经常性损益各项目发生频率在总体截面水平和个体序列分布上均存在着差异,进一步通过实证方法对非经常性损益具体项目与盈余管理之间关系进行回归分析,结果表明非经常性损益具体项目提升了我国ST和PT公司盈余管理的空间。     

我国非经常性损益信息披露管制效果研究

本文通过中国证券监督管理委员会的三次非经常性损益的管制规范对比分析得出研究假说:应用1999年、2001年和2004年的非经常性损益管制所披露的非经常性损益逐次增多。同时,采用每股非经常性损益与每股收益的绝对值比率这一指标和378家上市公司1999年至2005年连续7年的样本数据进行研究。通过进行图表分析、配对t检验和稳定性检验,我们找到经验证据支持我们的研究假说,进而支持了中国证券监督管理委员会的三次非经常性损益的管制规范取得了期望的效果。     

非经常性损益信息市场反应的事件研究

本文的研究假说为：市场认为正（负）的未预期每股收益是好（坏）消息,负（正）的未预期每股非经常性损益是好（坏）消息。本文采用事件研究方法发现当市场得知未预期每股非经常性损益消息后,在事件日反应期或事件日后期,对含有未预期的负的非经常性损益比含有未预期的正的非经常性损益给予了显著的更高的回报,进而支持了研究假说。这说明投资者对非经常性损益有着非常深刻的理解,并在投资决策时使用了非经常性损益的信息。     

非经常性损益：国际比较与评价

本文比较了国际、美国、英国会计准则和我国相关准则与公告中有关非经常性损益的具体规定,具体从非经常性损益的确认、计量与披露等几个方面进行比较,并进行了相应的评价。     

非经济性损益信息坡露问题探讨

一、 非经常性损益及其披露的相关规定企业的交易或事项按发生的频率可以分为两种：一种是经常性发生的，企业正常进行的交易或事项，如制造企业的产品生产、销售活动，商业企业的商品购销活动；另一种是在正常经营之外的，一次性或偶发的事项如自然灾害，捐赠，资产转让、盘盈、盘亏等。正常的交易或事项中产生的损益为经常性损益，而一次性或偶发的事项中所产生的损益为非经常性损益。经常性损益与非经常性损益共同构成收益（净利润），但两者性质截然不同。经常性损益具有连续性、重复性，是企业的核心收益；而非经常性损益则具有一次性…     

非经常性损益信息的重要性、披露现状及管理策略分析

<正>一、非经常性损益信息重要性(一)统计数据概况本文利用Wind资讯系统对截至2017年6月30日的3,359家A股上市公司披露的2016年报相关数据进行了统计,以下数据来源均同此。经统计,3,359家上市公司中,有313家公司2016年度非经常性损益为负,占全部上市公司总数的9.32%;有3046家为正,占全部数量比重高达     

上市公司非经常性损益信息披露状况研究——基于2007年沪市400家上市公司年报的案例分析

证监会于2007年2月修订了《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号——非经常性损益》（以下简称《规范问答1》）。这是继2004年1月15日对其部分内容做出修订后，结合新会计准则．对工作出的又一次重大修订，2008年10月31日证监会发布了公开发行证券的公司信息披露解释性公告，对其进行了再一次修订。新旧披露政策存在哪些差异，这是我们对比新旧政策的第一反应：上市公司的执行情况怎样，这也是我们面对现实不得不思考与分析的问题。本文试图通过400家上市公司的2007年年报的分析．探讨以上两个方面的问题，并针对存在的问题提出相关建议。     

非经常性损益，资产减值准备与盈余管理

会计盈余信息是会计报表中最核心的信息。企业的会计盈余可以分为两个部分：经常性盈余和非经常性盈余。近年来,上市公司为达到首发上市、保住配股资格、保住上市壳资源等目的,频繁进行非经常性损益操控的行为引起了社会各界的关注。证监会为了保护投资者利益,对非经常性盈余的列报做了规定,但这并不能从根本上改变企业操纵非经常性损益从而进行盈余管理的行为。由于上市公司经常利用资产减值准备进行利润的调整,相关监管部门也对此有所警觉。