具有连续红利支付的双敲出期权定价的一个公式

本文考虑有连续红利支付的双障碍敲出期权的定价问题,并建立数学模型,运用障碍撞击概率推导出双障碍敲出期权的一个定价公式。     

期权定价模型的综述与倒向随机微分方程

本文详细地回顾了期权定价理论的发展历程,总结了期权定价模型,同时,我们阐述了倒向随机微分方程及其性质,最后,我们用倒向随机微分方程详细推导了期权定价问题。     

上升敲入障碍期权的二叉树和蒙特卡洛模拟定价模型比较

基于对障碍期权的涵义理解以及对二叉树和蒙特卡洛模拟定价模型步骤的详细阐述,采用两种方法分别对上升敲入看涨障碍期权进行了价格评估,并通过实例分析两种方法的差异性。     

期权定价理论在投资决策中的应用探讨

期权定价理论是现代金融理论最为重要的成果之一,作为一种未定收益的定价方法,它在金融投资领域获得了巨大成功,也为企业投资决策分析提供了新的思路和评价方法。如何借鉴国外的研究成果,为解决我国企业的实际问题服务,值得国内学者们共同探讨。     

应用Black-Scholes模型进行实物期权定价的影响因素分析

本文通过对实物期权价值的各种影响因素的分析,对比了其不同于金融期权的特殊性,指出了在应用实物期权定价模型时应注意的问题。     

买入期权交易中的博弈与定价

期权是两个人之间的一种合约,是其中一方授予另一方在约定的时间以某一约定的价格购买某种给定资产的权利。本文以股票为主要标的物的欧式买入期权作为研究对象,研究买入期权中期权购买者与期权立权人之间在自然选择条件下的博弈关系,最后求出最佳买权的定价。     

买入期权交易中的博弈与定价

期权是两个人之间的一种合约,是其中一方授予另一方在约定的时间以某一约定的价格购买某种给定资产的权利.本文以股票为主要标的物的欧式买入期权作为研究对象,研究买入期权中期权购买者与期权立权人之间在自然选择条件下的博弈关系,最后求出最佳买权的定价.     

再装期权定价及其在经理激励中的应用

期权及其定价理论是目前金融管理,金融工程研究的前沿与热点问题。在标的资产的价格服从指数O-U过程模型假设下,运用Girsanov定理获得了该过程的唯一等价鞅测度。借助期权定价的鞅方法,得出了再装期权定价模型的定价公式。同时,将此模型用于经理股票期权激励中并进行了分析。     

外汇期权定价问题研究

经过了一段时间的发展之后,我国的外汇理财产品已经与以往大为不同。由于这种理财产品的特殊性,其期权问题已经引起了各国金融从业者的充分重视。由于发展时间较长,此类产品已经有了一定的理论研究结果。本文主要研究了国内外有关汇期权定价的操作方法,并将数值法、非参数法等等研究方法列入到相关研究之内,提出了相关建设性的意见与建议。     

几何型亚式期权的定价研究

本文主要讨论了几何型亚式期权的定价问题,利用强路径依赖期权的统-B-S模型,分别得到在常利率和时变利率下的固定敲定价格和浮动敲定价格的几何型亚式期权定价公式.     

Black-Scholes公式对外汇期权定价的实证研究

本文引用芝加哥期货交易所（CBOT）网站的外汇期权即期报价数据,用Black-Scholes公式计算理论价格,并运用统计方法将其与实际价格进行比较,得到相应结论,以检验Black-Scholes公式的定价是否有偏差。最后,本文对偏差产生的原因进行了分析。     

上市公司“壳”资源的期权定价分析

“壳”资源价值一直是我国上市公司中一块因制度性壁垒而特有的企业价值 ,证券市场中的许多收购、兼并案例看中的都是公司的“壳”资源 ,而传统的企业定价理论无法对“壳”资源的价值作合理的解释。现采用期权理论及“Black -Scholes”模型解释上市公司的“壳”资源价值     

基于Scaled-t分布的欧式看涨期权定价分析

对于期权定价,Black-Scholes定价公式基于对数收益率的正态分布假设,但相关研究表明对数收益率往往呈现尖峰厚尾特点,因而不完全是正态分布。把正态分布改为Scaled-t分布,结合Black-Scholes公式的概率论推导方法,并类比Black-Scholes公式给出了类似于Black-Scholes公式的欧式看涨期权定价公式,它可以克服尖峰厚尾问题;最后结合一个具体实例,计算了Black-Scholes定价、二项式定价与定价公式的定价结果,三者与实际结果相吻合。     

期权定价理论在企业价值评估中的运用——基于对江西铜业的价值评估

近年来,投资消费和期权已成为国内外金融界广泛关注的问题。对期权定价理论以及期权定价Black-Scholes模型进行阐述,具体分析Black-Scholes在江西铜业价值评估中的实际运用等相关问题,证明了将期权定价理论运用于企业价值评估中更加具备客观性与合理性等优势,能较为充分地考虑企业价值表现形式上所存在的差异性,更适合于对现代企业进行价值评估。     

期权定价理论的发展

期权定价理论是现代金融学的重要组成部分,本文主要介绍了以早期的期权定价理论、Black-Scholes期权定价理论及Black-Scholes期权定价理论的扩展为体系的期权定价理论的发展过程。     

基于Black-Scholes公式的供应链期权契约的定价研究

在Stackelberg博弈理论的L-F(Leader-Follower)方式下,一个两级化供应链通过引入供应链期权契约,实施风险分担。供应商作为领导者,需要提供一套行之有效的价格参数,以达到供应链协调。因为期权本身属于金融衍生工具,所以考虑引入金融期权的定价方式对期权供应链契约中的期权定价进行讨论。结果得到计算期权价格以及期权执行价格方程组。     

对期权和期权定价模型(BSPM)的探析

期权及其期权定价模型一直都是金融学研究的重点领域,从它产生发展到现在,在金融学中占着举足轻重的地位.特别是期权定价模型(BSPM)更是得到了广泛的运用,本文就是对期权和该模型的相关理论知识进行了梳理,之后对期权定价模型(BSPM)在我国的运用进行了评价.     

对基于Black-Scholes模型的认股权证定价理论的实证分析

<正>一、引言上个世纪70年代初期,Black和Scholes通过研究股票价格的变化规律,运用套期保值的思想,成功的推出了无分红情况下股票期权价格所满足的随机偏微分方程。从而为期权的精确合理的定价提供了有利的保障。