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浅议银行汇率风险及其防范 总被引:1,自引:0,他引:1
一、汇率及汇率风险的成因汇率又称汇价、外汇牌价或外汇行市 ,即外汇买卖的价格。简单地说它是两国货币之间的相对比价 ,或者说是一国货币以另一国货币表示的价格。汇率是一个重要的经济变量 ,它是国与国经济之间最重要和最明显的联系中枢 ,同时也是各国政策制定者都非常关注的一个政策中介目标。而汇率风险 (又称外汇风险 )即指在一定时期内由于汇率的变化导致的银行资产、负债或收益的不确定性 ,一般指资产、收益的减少和负债、支出的增加。汇率风险产生的前提是持有或运用外汇 ,只有持有或运用外汇 ,才会发生本币与外币、外币与外币之间… 相似文献
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本文立足于会计角度,揭示涉外风险,通过财务手段规避汇率风险,具有现实操作性和指导意义。一、企业汇率风险的种类及构成要素1.交易风险。交易风险是指由于外汇汇率波动而引起的以外币计价的应收资产与应付债务价值变动的风险。如进出口企业出口商品交易中以外币计价结算,从签订合同开始,一直到对外承付货款整个交易过程中,由于汇率变动引起的外汇风险,均为交易风险。交易风险表现为几个方面:一是以外币表示的借款或贷款;二是以外币表示的商品及劳务的赊账业务;三是尚未履行的期 相似文献
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随着我国对外开放的不断深入,我国经济与国际市场的联系更加广泛,更加密切,直接参与国际经济、贸易、金融业务活动的部门和企业越来越多。因此,面对风云变幻的国际金融市场,客观上要求我们必须认真研究国际金融市场运作规律,加强外汇风险的防范。 一、企业外汇风险的表现及影响 通俗地讲,外汇风险是汇率变动带来的结果。外汇市场是波动的,外汇汇率是难以预测的,外汇风险也就无处不在。对具有外币资产或负债的企业来讲,外汇风险具有两个结果:或是获得收益,或是遭到损失。外汇风险的状态是各种各样的。其状态之一是要进… 相似文献
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一般来说,外汇风险是指由于汇率的不确定而产生的对经济实体和个人的资产、负债所造成的影响,这种影响包括已经发生的和正在发生的以及将有可能发生的情况。通常外汇风险分为三类:交易风险(transaction exposure)、会计风险(translation exposure)和经济风险(economic exposure)。通常 相似文献
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自从70年代初期布雷顿森林货币体系崩溃以来,汇率波动的幅度及其趋势变化莫测,这样就使从事国际经贸活动的进出口厂商以基准货币(通常指本国货币,下同)计量的实际未来收益与预期收益产生了偏离的可能性,或高于或低于原来的预测收益,这就是外汇风险。 外汇风险包括以下几种: 1.会计风险(折算风险) 按照惯例,平时海外机构一般采用外币单仕计算并编制各自的财务报表。会计年度末,总公司编制合并财务报表,以反映总体经营成果和财务收支 相似文献
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<正> 涉外经济交易中的风险,主要是针对各种不确定因素对交易主体未来收支的潜在影响而言的.它可以由多种因素而产生.其中,货币汇率的变动是引起风险的一种经常性因素,由此而产生的风险称为"汇率风险"或"外汇风险."具体说,这种风险是指由于汇率的变动对涉及外汇交易的双方,或者有外汇资产与负债的政府、企业及个人所带来的额外损失或收益.在当代浮动汇率制度下,汇率风险广泛存在于国际经济交往的各个领域.本文仅就国际贸易活动中汇率风险的形成与防范措施进行探讨. 相似文献
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我们在进行对外贸易和对外国投资以及接受外国投资时都将会承担外汇汇率变化而带来损失的可能性.本文主要讨论的是外汇风险.风险,在经济管理中是指经营过程中可能遇到的损失的不确定性.对于外汇风险一般认为有两类:政治风险和经济风险,政治风险主要是指国家的政局和政策及法律等发生变化而带给企业外汇方面的损失,对政治风险一般采用转移资产和资金等方法进行规避,甚至用外交途径等来规避.外汇风险中的经济风险主要是指外币币值变动的风险.即由于外汇风险中的经济风险. 相似文献
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外汇有动态和静态之分,动态外汇主要指国际间债权债务的清偿过程.静态外汇又有广义和狭义之分,广义指一切用外币表示的资产.狭义是指以外币表示的可以进行国际间结算的支付手段,包括以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等.本文所指的外汇是静态意义下狭义的含义.外汇管理,也叫外汇管制,是指一国政府为了防止资金任意流出或流入,达到平衡国际收支维持本国货币汇率稳定,集中外汇资金等目的,授权有关货币金融当局(一般是中央银行或专门的外汇管理机构)利用法律、行政等手段,对一国的外汇买卖和国际结算采取的限制性措施. 相似文献
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外汇风险,亦称汇率风险,是指因汇率波动而使经济主体蒙受损失的可能性。对于那些业务涉及到外币的跨国公司、金融机构、国际贸易商来说,汇率风险经常存在。按外币风险的来源,外汇风险划分为三种类型,即交易风险、财会风险和经济风险。其中汇率交易风险是汇率风险的主要形 相似文献
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裴红萍 《经济技术协作信息》2007,(1):20-20
一、进出口贸易中的外汇风险
外汇风险一般分为外汇交易风险、外汇折算风险、经济风险和国家风险。而外汇交易风险涉及的业务范围广泛。是企业应对比较频繁的风险,也是涉外业务企业主要防范的对象。它是指企业未了的债权债务在汇率变动后,进行外交割清算时所出现的风险。这些债权、债务在汇率变动前已经发生,但在汇率变动后才清算。也就是说,企业在以外币计价的交易中,由于交易发生日和结算日的汇率不一致,导致收入或支出发生变动的风险。 相似文献
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回归法在我国企业外汇风险度量中的应用初探 总被引:2,自引:0,他引:2
随着我国对外开放程度的不断深化,企业的国际化程度将越来越高,由汇率波动所带来的企业经济价值变化的风险也将越来越大。目前对于外汇风险进行管理的方法全都是基于外汇头寸暴露(即只考虑交易风险和折算风险)已知,而实际上被忽略了的营运风险正在取得主导地位,因此迫切需要一种能衡量包括营运风险在内的企业全部外汇风险暴露头寸的方法。本文正是从这个角度出发,通过实证检验,证明可以将回归法应用于企业的外汇风险暴露头寸测算。 相似文献
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外汇交易风险管理的基本方法 总被引:1,自引:0,他引:1
所谓外汇交易风险是指在运用外币进行计价收付的交易中,经济主体因外汇汇率变动而蒙受损失的可能性。在国际贸易中,从签订商品进出口合同到收付货款之间都有一段时间间隔,这段时间的外汇汇率发生变化对于未来有外汇收入的出口商而言存在外汇汇率贬值的风险,相反未来有外汇支出的进口商则面临外汇汇率上升的风险。这一道理其实很简单,但 相似文献
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外汇有动态和静态之分,动态外汇主要指国际间债权债务的清偿过程。静态外汇又有广义和狭义之分,广义指一切用外币表示的资产。狭义是指以外币表示的可以进行国际间结算的支付手段,包括以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等。本文所指的外汇是静态意义下狭义的含义。外汇管理,也叫外汇管制,是指一国政府为了防止资金任意流出或流入,达到平衡国际收支维持本国货币汇率稳定,集中外汇资金等目的,授权有关货币金融当局(一般是中央银行或专门的外汇管理机构)利用法律、行政等手段,对一国的外汇买卖和国际结算采取的限制性措施。 相似文献
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随着我国的对外开放深入发展,我国的海外投资公司日益增多.海外公司由于其特殊的经营环境,经常会因汇率波动而发生外汇风险.主要有两种形式:外币折算风险或称会计风险(Translation risk)和交易风险(Transaotion risk).外币折算风险是指海外公司在编制财务报表时,按照东道国的规定采用当地的报表格式并以当地货币为计算单位,当总公司编制合并报表时因汇率变动会发生外币损益,这种外汇损益风险就是外币折算风险.外币折算风险通常会影响会计报表的各个方 相似文献
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期权理论在降低投资风险中的应用 总被引:1,自引:0,他引:1
人们一直在寻找一种降低投资风险的方法。随着期权市场的出现 ,人们发现对于期权的多头来说 ,他购买期权就相当于支付保险金对自己的资产进行保险 ,就可以利用期权进行套期保值来降低投资风险。一、期权基本理论期权是一种可转让合约 (契约 )。每一个期权合约都有双方 ,持有期权多头头寸投资者 (即购买期权的一方 )和期权空头头寸投资者 (即出售或承约期权的一方 )。期权的出售方事先收取现金 (出售期权的价格 )因而必须履行合约的义务 ,但之后具有潜在的负债 ;相反地 ,期权的多头事先支付购买期权的费用也就购买了某项权利。其中权利和义务… 相似文献
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本文通过对现有外汇储备币种结构文献的分析,分为考虑与不考虑预期3月进口用汇与短期外债用汇两种情况,分别利用资产组合理论,借助MATLAB求出4种外币的10年期与3月期8种政府债券组合。研究结果显示:考虑汇率变化导致持有外币资产收益变化的建模与计算分析发现:(1)为满足偿还短期外债与最近3月进口的用汇的需要,最好采用限制币种最低持有比例的情形,在风险发生突变并且迅速增加收益几乎不变的点为外币资产组合的最佳点,即有效前沿的转折点处;(2)就中国目前的外债与进出口状态而言,相对安全又具有合理收益的外汇储备资产的比例如下:英国3个月国库券为10.73%,10年期欧元债券为1.52%,3月期欧元债券为6.2%,3月期日本国债为5.65%,3月期美国国库券为75.91%,8种外币政府债券资产中的其余种类的比例均为0。 相似文献
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汇率,也叫汇价,是一国货币兑换成其他国货币的比率,也可以说是用本国货币单位所表示的外国货币的价格。外汇与其他普通商品一样,由于经常大量买卖,其价格经常发生变化,这种变化就会给每一个持有外汇的人带来损失或收益。如何防止因汇率的变动,使因此而造成的损失降低到最低限度,是我们每一个外贸、外汇部门和每个直接从事外经外贸业务 相似文献