商业银行金融衍生工具会计管理和风险防范的分析

金融衍生工具是在传统金融工具基础上衍生出来的,通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势,采用支付少量保证金或权利金签订远期合同或互换不同金融商品等交易形式的新兴金融工具。本文通过对金融延伸工具的银行会计管理和风险防范的分析,探讨了金融衍生工具市场的规范和安全性。     

浅析金融衍生产品的正负面效应

金融衍生产品也称金融衍生工具,源于原生性金融产品或基础性金融产品,是一种通过预测股价、利率、汇率等金融工具价格未来市场行情走势,以支付少量保证金签订远期合同或互换不同金融产品的派生交易合约.期权、期货、远期合约、互换合约等均属此列.     

对金融衍生工具交易后风险监管的思考

金融衍生工具的高风险性不仅体现在交易过程,而且体现在交易后.对交易后风险监管不足会导致风险的产生、积聚和蔓延,甚至可能引发市场的系统性风险.美国次贷危机的爆发是对金融衍生工具交易后风险监管不足的结果.及时修正相关配套法律法规,对金融衍生工具交易进行专门立法,明确金融衍生工具交易后的新型关系,有助于更好地保护金融衍生工具投资者的利益,降低金融衍生工具交易后风险.     

金融衍生工具对当代财务会计的影响

金融衍生工具（DerivativeFinancialIn－struments）的兴起和发展是80年代以来国际金融市场出现的最为突出的变化之一，它不仅给融资中介过程和金融体系带来深刻的影响，也给传统的财务会计体系带来了重大影响。一、金融衍生工具的含义及功能金融衍生工具是一种运用于债券、股票等金融资产交易中的新的融资技术。与其他融资工具不同的是，衍生工具本身并不具有价值，其价格是从运用衍生工具进行买卖的股票、债券等有伙证券的价值中衍生出来的。衍生性给予这种新融资工具以广阔的运用空间和灵活多样的交易形式。目前，在国际金融市场上最为…     

衍生金融工具冲击下的金融企业会计制度缺陷及弥补对策

一、衍生金融工具冲击下的会计制度缺陷 衍生金融工具是指在金融产品的市场交易中,以基本金融工具如货币、股票、债券等为基础,从中衍生或以创新组织的方式产生出种类繁多的新金融工具,是我国金融产品交易全面市场化发展的必然结果.包括金融远期、金融期货、金融期权、金融互换等各种衍生工具,其依赖利率、汇率、商品或股票的价格及其他指数所形成的"合约",都具有强烈的金融投资风险性和金融企业未来权利与义务的不确定性,需要会计予以确认、计量和披露,而现行会计理论及制度体系均以"现实或未来可确定价值"为基础,相对于"现实或未来不确定性价值"的衍生金融工具来说,就显得无能为力.下面从会计要素、会计属性、会计确认和会计报告等主要方面进行剖析.     

发展金融衍生产品要做到监管先行

金融衍生产品是指从传统的基础金融工具,如货币、利率、股票等交易过程中,衍生发展出来的金融产品,其主要形式有期贷、期权和掉期等.金融衍生产品设计的初衷是创造避险工具,排除经济生产中的某些不确定性,实现风险对冲.但是,近年来金融衍生产品交易却越来越从套期保值的避险功能向高投机、高风险转化.目前,我国的金融衍生交易处于初步发展阶段,应当以巴塞尔银行监管委员会<衍生产品风险管理指引>和中国银监会<金融机构衍生产品业务管理暂行办法>为依据,做到监管先行、严控风险、稳步发展.……     

全球场内金融衍生品发展趋势

金融衍生品又称金融衍生工具,由于其价值派生于标的资产价格,因此得名。金融衍生品包括由金融基础工具衍生出的各种金融合约及其各种组合形式,主要由期权、期货、远期合约和互换交易构成。其中,场外市场交易工具主要包括远期合约和互     

论衍生金融工具在企业投融资中的运用

衍生金融工具,亦称派生金融工具,是在传统金融工具的基础上衍生而来的,是通过预测股价、利率、汇率的未来行情走势,采用支付少量保证金或权利金来签订远期合同或互换不同金融商品等交易形式而形成的新兴金融工具,具体包括金融远期、金融期货、金融期权、金融互换等四种主要形式.     

金融衍生工具的风险及防范

国际清算银行(BIS)对金融衍生工具的定义:"金融衍生工具是一种金融合约,其价值取决于基础资产价格.它并不需要对基础标的资产支付全部本金.它是交易双方根据基础资产的价格或收入进行偿付的合同,但并不一定要进行现金交割和变更基础资产的所有权."金融衍生工具,作为重要的风险管理手段,随着金融自由化与金融创新的发展而日益引人注目.金融衍生工具业务已成为整个金融市场体系中不可或缺的一个核心组成部分.然而,金融衍生工具在推动了国际金融市场发展的同时,也给国际金融市场带来了巨大的风险.     

积极引导企业利用金融衍生产品规避外债风险

金融衍生产品是金融基础工具派 生的一种金融商品,它是指在汇率、利 率、股票、债券和商品等基础交易工具 上衍生出的新的金融合约。从目前的 基本分类来看,金融衍生产品主要有 远期、期货、期权和掉期四大类。利用 金融衍生产品可以有效地对市场产生 的不利变化进行管理。锁定或控制外 债面临的利率和汇率风险。     

金融一体化趋势下我国证券投资基金的市场风险管理研究:基于金融衍生工具技术的分析框架

金融衍生工具是指那些从基础的金融交易标的资产衍生出来的金融交易工具。基础的交易标的资产(即原生资产),包括各种商品、外汇、股票及债券等等。依据美国会计准则公告第119号(SFAS NO.119),金融衍生工具被定义为:"一项价值由名义规定的衍生于所依据的资产或     

金融衍生工具国际监管的困境

金融衍生工具是金融创新的产物,由于在交易中高度的杠杆操作,使其具有了很高的风险性和投机性,并引发了全球金融危机.为了防范和降低国际金融市场的系统性风险,必需加强国际监管合作,但金融衍生工具的国际监管面临着许多困境.论文从金融衍生工具的产生和发展、衍生工具的特征、监管的滞后性、监管理念和金融秩序的缺陷等几个方面对金融衍生工具国际监管所面临的困境进行了分析.     

金融衍生产品的特性及功能

<正> 金融衍生产品是在金融基础工具如利率、汇率、股价等基础上派生而来的,主要包括远期、期货、期权和互换等品种。近年来,金融衍生产品一直是国际金融界引人注目的焦点。由金融衍生产品交易所导致的风波不断发生,英国巴林银行的倒闭、日本大和银行的巨额亏损以及一直以经营衍生产品交易著称的长期资本管理公司1998年出现43亿美元亏损导致的濒临破产。更加引起人们对金融衍生产品的关注。在我国1995年也发生过万国证券公司炒作国债期货交易损失达10亿元人民币事件,使我国政府当年关闭了国债期货市场,使这一有利于我国金融市场发展的新生事物出生不久便夭折。一系列交易风波使国际社会对衍生产品交易的风险愈加重视,但衍生产品的交易并没有因此停止,以金融衍生产品为主要操作工具的对冲基金组织日渐活跃。随着我国加入WTO步     

论衍生金融工具的功能与特点

衍生金融工具(Derivative Financial Instruments)也叫派生金融工具,是全球金融创新浪潮中产生出来的高科技产品.它是在传统金融工具诸如债券、股票、外汇等基础上派生出来的.它是通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势,采用支付少量保证金或权利金签订跨期合同或互换不同金融工具等交易形式的新兴金融工具,主要包括远期、期货、期权和互换四种基本衍生工具和由它们通过变化、组合、合成再衍生出来的一些变种.     

慎用衍生金融工具

衍生金融工具的确有着不可抗拒的魅力,但这是双刃剑,小心握好双刃剑,学会风险控制衍生金融工具的产生源于规避风险的需要和金融创新的发展。金融工具包括基本工具和衍生金融工具。衍生金融工具是满足具一种或多种标的物,不要求初始净投资以及在未来日期结算等特征的金融工具或其他合约。基本的衍生金融工具有4种,即远期合约、期货、期权和互换。今天所交易的衍生金融工具不管其在形式上如何精深复杂,大多是基本衍生金融工具最简单形式的组合。衍生金融工具的广泛使用是由于企业经营环境发生了深刻变化,经济全球化正在以前所未有的速度、广度…     

谈衍生金融工具的会计计量

衍生金融工具即金融业的衍生金融产品，也称为金融衍生工具，也可称为衍生证券或衍生品。衍生金融工具是一种交易手段，表现为双边合约或支付交换协议。衍生工具交易所依赖的基础（标的）包括利率、汇率、商品或证券价格及指数等等，其价值正是由合约所规定的标的“衍生”而来的。目前全球衍生产品的数量达到2000余种，常见的有：互换、期权、远期合约、期货，上限期权、下限期权、领型期权等，但最基本的衍生工具是远期、期货、互换和期权。     

互换交易及其新形式

互换交易及其新形式吴碧英互换交易是最常用的金融衍生商品。所谓金融衍生商品，是近几年新发展的投资工具。它是从利率、股票、债券等传统金融商品衍生出来的金融商品的总称。金融期货、期权和互换是其最主要代表。不过，一提起金融衍生商品，人们就会联想到投机和冒险，...     

论衍生金融工具在企业投融资中的运用

衍生金融工具,亦称派生金融工具,是在传统金融工具的基础上衍生而来的,是通过预测股价、利率、汇率的未来行情走势,采用支付少量保证金或权利金来签订远期合同或互换不同金融商品等交易形式而形成的新兴金融工具,具体包括金融远期、金融期货、金融期权、金融互换等四种主要形式     

金融衍生工具投资的风险特征探析

金融衍生工具在美国财务会计准则公千第119号中定义为：“一项价值由名义规定的衍生于所依据的资产或指数的业务或合约”。在我国一般解释为由股票、债券、利率1汇率等基本金融工具基础上派生出来的一种新的金融合约种类。目前国际金融市场上派生出来的一种新的金融合约种类。目前国际金融市场上衍生的金融 工龄种类很多，按其自身的交易特点大致可以分为金融期货、金融期权、金融互换、远期人事约四大类。金融衍生工龄在我国起步和发展比较晚，为了规避投资风险、增强我们参与国际金融市场的竞争能力，开展对金融衍生工具投资风险特征的分析和研究已成为理论界与实务界关注的焦点。本文拟就金融衍生工具投资的总体风险特征和各种金融衍生工具的风险特征分别加以探析。     

浅析金融衍生工具的投资风险及避险对策

近年来,随着金融衍生工具交易的日益频繁,交易中的市场风险、营运风险等也逐渐扩大,剖析风险形成原因才能找出有效避险的举措。本文从金融衍生工具的价格形成机制、金融体系等方面指出其风险原因,并提出相应举措,期望能为衍生工具的发展找出有效途径。