持续经营不确定性审计意见异质性—国外研究回顾与前瞻

本文搜集、整理了国外对持续经营不确定性审计意见异质性的研究成果,对国外研究中将持续经营不确定性审计意见与非持续经营非标准审计意见进行区分并分别研究的趋势进行了厘清,并从理论基础、研究方法、研究范围、研究应用等方面指出了现有研究的不足和有待进一步研究的方向,以期对我国持续经营不确定性审计意见的研究提供新的视角与路径。     

首次持续经营不确定性审计意见信息含量研究

市场对首次持续经营不确定性审计意见具有显著的负面反应,同时市场能区别对待注册会计师出具的不同类型的持续经营不确定性审计意见.在年度报告公布的较短时窗内市场对无法表示持续经营不确定性审计意见的市场负面反应显著高于对强调无保留持续经营不确定性审计意见和保留持续经营不确定性审计意见的负面反应.     

对我国上市公司持续经营不确定性审计意见的分析

本文分析了自我国出现首份上市公司持续经营不确定性审计意见的审计报告以来，注册会计师对上市公司持续经营审计不确定性发表审计意见的总体情况与趋势，阐述了注册会计师对上市公司持续经营不确定性发表的审计意见的合理性及其存在的问题。     

我国上市公司持续经营不确定审计意见研究

持续经营假设是会计核算的重要前提之一。注册会计师在对企业的审计过程中,应当充分关注被审计单位存在的可能导致对其持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况,并考虑这些事项或情况对审计意见的影响。在注册会计师出具持续经营不确定性审计意见的过程中,以无法表示意见类型的判定争议最大。本文通过对我国2003—2008年间因持续经营问题被出具无法表示意见的上市公司进行研究,发现我国存在着简单地将持续经营能力存在严重不确定性等同于审计范围受到限制,对本应出具否定意见的公司出具无法表示意见的现象。这一现象的产生主观上是源于上市公司和注册会计师的合谋,客观上则主要因为我国审计准则对出具无法表示意见的界定模糊,给了注册会计师可乘之机。     

刍谈不确定性事项的审计报告方式

本文分析了两种不确定性——具体不确定性和持续经营不确定性的特征,并重点讨论了审计人员对不确定性的各种情形应发表的审计意见类型。     

持续经营不确定性审计意见:发展及启示

本文回顾了“持续经营不确定性审计意见”含义的变迁及相关准则的发展，探讨了安然事件后美国公众对审计师出具“持续经营不确定性审计意见”的质疑，在此基础上提出对我国独立审计相关准则建设的几点启示。     

对不确定性的审计报告

本文分析了两种不确定性——具体不确定性和持续经营不确定性的各自特征,重点讨论了审计人员对不确定性的各种情形所应发表的审计意见类型。     

持续经营不确定性上市公司特征分析

文章选取了2004-2009间连续五年年报中披露持续经营不确定性审计意见的上市公司,对其被出具的审计意见类型、资本结构、资产盈利能力以及财务杠杆效应进行了描述性统计,并对其呈现出来的共同特性进行了分析.     

浅析持续经营不确定性的审计意见——基于ST钛白2009年度审计报告分析

持续经营是会计核算的基本前提之一。注册会计师在对企业的审计过程中,应当充分关注被审计单位存在的可能导致对其持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况,并考虑这些事项或情况对审计意见的影响,若财务报表已在持续经营基础上编制,但根据判断认为管理层在财务报表中运用持续经营假设是不适当的,注册会计师应当发表否定意见。实务中注册会计师往往把持续经营的严重不确定性简单地等同于审计范围受限而无法获得充分的审计证据,最终出示无法表示意见的审计报告,此不恰当的审计意见可能影响利益相关者根据财务报表做出的经济决策。     

影响持续经营审计判断质量的因素分析

本文搜集整理了国外有关持续经营审计判断质量影响因素的研究文献,对影响持续经营审计判断质量的主体因素、客体因素和外部因素进行了分析与总结,以期提高我国持续经营审计判断的质量,并对这一领域的理论研究有所启示。更多还原     

机构投资者持股对持续经营审计意见市场反应的影响——基于2007—2014年深沪A股数据

研究不同类型持续经营审计意见市场反应的差异并检验机构投资者持股对其的影响,结果显示：被出具持续经营审计意见公司的累计超额收益率CAR显著为负,且被出具持续经营无法表示意见公司的CAR负值显著强于被出具持续经营无保留意见和保留意见公司的CAR的负值,但后两种审计意见对CAR的影响并无显著差异。另外机构投资者持股会加大不同类型持续经营审计意见市场反应的差异。结果表明,持续经营审计意见具有信息含量,并且机构投资者持股会加大该信息含量。     

影响持续经营审计判断质量的因素分析

本文搜集整理了国外有关持续经营审计判断质量影响因素的研究文献，对影响持续经营审计判断质量的主体因素、客体因素和外部因素进行了分析与总结，以期提高我国持续经营审计判断的质量，并对这一领域的理论研究有所启示。     

持续经营审计意见、市场环境与盈余管理

基于审计需求的代理理论,研究差异化的市场环境作用下持续经营审计意见与盈余管理之间的关系。研究发现：持续经营审计意见导致管理层利用应计利润和真实活动进行盈余管理,非国有企业相对于国有企业更善于利用隐蔽性较高的真实活动进行盈余管理;并购事件的发生,会削弱持续经营审计意见下的盈余管理行为;当首次收到持续经营审计意见时,管理层倾向于利用应计利润的操纵进行盈余管理,随着被出具持续经营审计意见的次数增多,管理层转而利用隐蔽性较高的真实活动进行盈余管理。市场环境越透明,市场化程度越高,越能抑制持续经营审计意见下的盈余管理。     

上市公司2006年财务报表审计意见研究

本文对2006年我国1456家上市公司财务报表审计中出具的非标准审计意见审计报告进行了研究,结果发现：公司可持续经营能力存在的重大不确定性;会计师事务所和注册会计师规避审计风险;投资者和社会公众对高质量审计报告的需求增加;完善资本市场的要求。在此基础上提出了完善上市公司审计报告的措施：充分考虑审计报告意见的类型,增加否定意见审计报告;提高审计报告的撰写水平;持续的关注审计风险：重视审计报告日后的重大期后事项．     

基于BP神经网络模型的持续经营不确定性审计意见预测

本文选取了2007~2010年上市公司中被出具持续经营不确定性审计意见的公司为样本,按持续经营能力严重程度分阶段利用BP神经网络建立预测持续经营能力审计意见模型。与Logistic回归预测结果比较,结果显示BP神经网络模型精确度较高,可以克服常规统计方法的限制,但是BP神经网络模型稳健性较差,选取不同的学习率和动量参数对模型有一定的影响。     

持续经营审计意见、公司治理和企业价值——基于财务困境公司的经验证据

以2003—2013年沪深A股财务困境类上市公司为研究样本，检验持续经营审计意见及公司治理对企业价值的影响。研究发现，持续经营审计意见与财务困境类上市公司未来企业价值显著负相关；公司治理水平与财务困境类上市公司被出具持续经营审计意见的概率显著负相关；然而高质量的公司治理水平会缓解持续经营审计意见对企业价值的负面影响。进一步研究发现，当上市公司为非国有时，高质量的公司治理水平缓解持续经营审计意见与企业价值关系的负面影响程度比国有企业更明显。     

持续经营审计意见与上市公司价值评估——基于公司财务报表估值的角度

从财务报表估值的角度,利用我国2000—2015年沪深A股上市公司数据,采用PSM倾向得分匹配法,研究持续经营审计意见作为权益市场的风险传递机制,其对上市公司价值评估产生的影响。研究发现,持续经营审计意见能够导致公众对财务困境公司的市场价值认可方式的转变,即随着首次持续经营非标意见的出具,公众对上市公司估值采取的双报表关注转变为重视资产负债表、轻视利润表的偏向关注,且这种关注是伴随着持续经营审计意见骤然出现的,而非随着财务困境的加深逐渐出现。进一步研究发现,持续经营审计意见的出具导致我国资本市场看低存货和无形资产,重视固定资产和长期负债的影响,因此持续经营非标意见为公司的清算或者调整风险提供了增量信息。     

上市公司非标审计意见比较研究——基于2009—2013年数据分析

随着市场上信息不对称现象的日益严重,投资者对注册会计师出具的审计报告依赖性也越来越强。文章从2009年至2013年注册会计师出具的非标准审计意见入手,对非标意见的类型及非标原因进行了较为详细的统计及分析,得出:持续经营能力的不确定性以及注册会计师无法获取充分适当的审计证据是这5年来发表非标意见的主要原因。具体从三个方面进行了阐述:第一,分析保留意见以及无法表示意见的行业分布,得出制造业所占比例最高、风险最大;第二,分析持续经营能力不确定的原因,从财务状况总结此类企业的特征;第三,从应收账款、存货、立案调查、诉讼等研究报表项目认定的恰当性。     

持续经营审计意见会加速壳公司贬值吗

从审计需求的信号传递理论出发,考虑到我国资本市场退出机制不完善、保壳动机强烈的特殊背景,以A股市场数据为样本,实证检验持续经营审计意见对公司价值的作用机制.研究发现:持续经营审计意见能显著影响投资者对壳公司的价值评判,加速壳公司价值贬值,而且被出具持续经营审计意见的时间越长,加速壳公司贬值的效果越明显,壳公司的退市风险越大;外部市场环境越好的地区,反而越不利于持续经营审计意见对壳公司贬值效应的发挥;制度不完善导致高质量的注册会计师出具的持续经营审计意见也难以发挥相应的监督作用,反而造成壳公司溢价.     

关于《独立审计具体准则——持续经营》的几点思考

中国注册会计师协会对1999年2月4日发布的《独立审计具体准则第17号——持续经营》进行了修订,并于2003年7月1日起施行。新的准则对注册会计师充分关注,并对审计报告中提及被审计持续经营能力的不确定性起到了极大的促进作用,而且具有更强的操作性。