境外专户理财投资开闸

3月中旬,证监会基金部下发的一份名为《关于基金管理公司开展特定客户境外资产管理业务有关问题的回函》,明确放开基金公司QDII专户业务,允许交银施罗德等几家有QDII资格及额度的基金公司开办专户境外资产管理业务。这意味着,在各QDII基金不断加仓之时,有境外投资需求的机构客户和个人高端客户,还可以通过专户理财的方式进行境外抄底。     

论证券委托理财合同的效力

在国际资本市场上,委托理财是一种比较普遍盛行的投资方式。在我国由于投资渠道过于狭窄,投资者的投资技能和投资意识还不成熟,因此,证券委托理财便成为一种为各种个人和机构的闲散资金寻找投资出路的较为可行的途径,同时对于受托理财的证券公司资产管理公司、投资咨询公司等主体来说,证券委托理财也是一种可以再次为其带来利益增长的新的营利模式。基于此,最终通过当事人之间的合同安排形成了独特的、我们目前称之为“委托理财“的合同关系。     

如何破译城商行在资产管理产品融资中存在的问题

<正>本文梳理了城商行对资产管理产品融资的业务类型、主要风险特征以及城商行在风险管理中存在的问题,并根据上述情况有针对性地提出了管控建议。城商行对资产管理产品融资的业务类型资产管理产品包括但不限于人民币或外币形式的银行理财子公司、信托公司、证券公司、基金管理公司、期货公司、保险资产管理机构、金融资产投资公司发行的资产管理产品等。资产管理产品的流动性风险是重要风险之一,商业银行作为资金提供方,通常会给予资产管理产品融资,满足资产管理产品赎回或者扩大杠杆投资的需求。     

产业投资基金

<正> 所谓产业投资基金,是一种对未上市企业直接提供资本支持、并从事资本经营和监督的集合投资制度,即通过发行基金份额组建产业基金公司,由基金公司委托商业银行作为托管人保管基金资产,委托专门的产业基金管理公司作为管理人管理和运用基金资产,投资收益按投资者的出资额共享,投资风险由投资者共担。产业     

浅析信托公司表外核算的内容及方法

信托是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。简言之,信托是一种为了他人利益或特定目的管理财产的一项制度安排,也即“受人之托,代人理财”。     

对中国产业基金的思考

正一、何为产业基金?产业基金是指对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度,即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司,由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产,委托基金托管人托管基金资产,从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等     

浅析信托公司表外核算的内容及方法

信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。简言之，信托是一种为了他人利益或特定目的管理财产的一项制度安排，也即“受人之托，代人理财”。     

对中国产业基金的思考

一、何为产业基金？产业基金是指对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度,即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司,由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产,委托基金托管人托管基金资产,从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等产业投资,相当于西方发达国家的私募股权基金（privateequityfund,简称PE）。     

探讨银行理财委托投资的未来发展方向

委托投资是银行理财中重要的投资补充部分,对银行理财业务的发展和投资资产的配置均有重要作用。我国银行理财委托投资管理主要经历了快速扩张、全面收缩、稳定发展三个阶段,并从粗放式发展实现了良性发展的过程,资管新规中明确提出了“资管产品可以再投资一层资管产品”,这为委托投资的继续发展创造了条件。但是目前银行理财委托投资仍存在较多的问题,如委托投资存在投资范围扩大、杠杆比例较高,投资目标不清晰和投资经理频繁更换等,导致银行理财委托投资的实际效果差强人意,无法达到预想的目标。在当前市场背景下,银行理财委托投资将面对资产配置多样化、参与主体多元化,理财估值净值化等发展趋势,银行理财呈现出以自主投资为主、委托投资为辅的发展模式。本文将对银行理财委托投资的未来发展进行探讨,分析当前银行理财委托投资的关键问题。     

善当“二传手”无本也赚钱

简而言之，即“受人之托，代人理财”。具体来讲，就是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。信托是一种以资财为核心、信用为基础、委托为方式的财产管理制度。     

商业银行理财业务中的客户细分方法研究

2007年,国家加快推进银行业的混业经营进程,利率、汇率以及债券市场改革也将加快,上市银行将面临多种发展机遇。随着商业银行向资产管理、投资银行、保险等业务领域的渗透,资产证券化、基金管理、人民币理财、债券投资等创新产品将会加速推出,理财业务已经成为各银行竞争的焦点,而细分客户对于理财业务有着重要的决定作用,文章从主成分析和系统聚类两方面来研究客户细分的方法。     

中美私人银行的比较分析及启示

随着经济的快速发展和人们理财观念的不断更新,私人银行已成为现代金融的主要业务之一。私人银行业务是指商业银行与特定客户在充分沟通协商的基础上,签订有关投资和资产管理合同,代理客户进行有     

我国商业银行理财发展、风险及影子银行特性

<正>一、我国银行理财市场的发展和监管制度的变迁商业银行理财是指商业银行接受客户委托,按照与客户事先约定的投资计划和收益与风险承担方式,为客户提供资产管理服务。我国银行理财业务的发展历程,也是银行不断突破政策限制追逐利润与监管跟进之间持续博弈的动态过程。依据银行绕开监管所选的通道机构、银行理财业务发展、理财资金投资标的以及监管政策的变迁等不同,可以依时间顺序划分四个阶段:(一)悄然起步阶段(2003—2005年)     

家庭投资建议

李女士家庭投资理财的困惑是在于如何购买保险和积累子女的教育基金两个方面，目标简单明确。首先来分析一下李女士家庭资产现状，可投资的金融性资产15万元，每年可节余7万元用于积累投资，且家庭资产流动性不错。目前是李女士家庭资产规划投资的好阶段，理财的顺序应是资产增值管理—应急基金准备—子女教育规划—教育基金积累。     

我国商业银行理财产品的现状及发展

个人理财是指金融机构为特定目标客户提供财务分析、投资顾问、资产管理等专业化服务，来实现客户财务目标和自身盈利目标的多功能、全方位、个性化的金融服务。我国商业银行开展个人理财业务短短几年的时间，整体处于起步阶段。在商业银行推出的众多人民币理财产品中存在诸多问题，这已经成为未来影响商业银行开展理财业务的障碍。     

论证券公司资产管理业务业绩评价及发展趋势——以广发证券为例

资产管理业务是投资银行在传统业务基础上发展起来的,作为专业的资产管理机构接受客户委托,在严格遵循客户委托意愿的前提下,对客户资产进行有效的管理和运营,以实现委托资产保值和增值或其他特定目标的新型业务。以广发证券的资产管理业务为例分析评价其业绩,实证说明资产管理业务的迅速增长将带动投行其他业务的发展。     

我国商业银行大力发展个入理财业务的必要性

一、个人理财业务概述 在我国,个人理财业务,是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。具体而言,就是银行理财专家根据客户的资产状况、预期目标和风险偏好程度,为客户提供专业的个人投资建议,帮助客户合理而科学地安排投资方式,以实现个人资产的保值增值,从而满足客户对投资回报与风险的平衡要求,实现商业银行与客户的“双赢”。     

理财专家受到高收入阶层青睐

<正>基金作为一种投资理财工具,近年来受到越来越多投资者的青睐。特别是自2006年底股市的复苏使得基金迎来新一轮的购买热潮。回顾2007年,个人投资者投资基金的热情空前高涨,基金销售异常火暴,截至2007年底,基金投资账户数超过1亿个,59家基金管理公司共管理基金340多只,基金总规模超过2万亿份,资产净值达到     

信托业务创新和风险防范

利用信托公司进行理财对于投资者又增加了一个新的投资理财去处。信托业务大致可分为三大类 :金融计划顾问、信托管理服务和资产管理服务等。这些服务业务的客户包括个人、家庭、公司和其它公益机构。信托业务也面临风险 ,为控制风险可采取一定的途径 ,如主动投资、成长性投资和价值型投资加以防范。     

资产证券化现状及展望

银行理财、信托产品和基金专户业务的告诉发展证明了财富管理的中介业务有着巨大的发展,从券商目前的业务分析,资产证券化是其进入该领域的主要途径.本文介绍了资产证券化的概念、其在美国的发展历程、在我国的现状,并进行了展望.未来随着政策的逐步放开,资产证券化将面临巨大的市场和机遇.