浅析我国证券公司开展融资融券业务

证券公司融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出的经营活动。客户向证券公司借入资金买入证券、借入证券卖出的交易活动,称为融资融券交易,又称信用交易。在海外证券市场,融资融券业务是证券公司一项重要、成熟的常规业务。一、我国证券公司开     

融资融券业务对证券市场参与者的影响

融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务。发展融资融券制度,无论对于证券市场、投资者、证券公司、银行,还是监管者,都将产生较大影响。     

借贷加信托融资融券业务的制度创新

证券公司的融资融券业务,是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。从投资者角度说,就是向证券公司借入资金买入上市证券或者借入上市证券卖出的交易活动。     

融资融券与股票质押融资的联系和区别

融资融券是指客户提供担保物,证券公司向其出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,客户在约定期限偿还所借资金或证券及利息、费用的证券交易活动。融资融券业务对资本市场最主要的影响在于实现了杠杆交易和卖空机制。它在西方国家有着悠久的历史。     

关于融资融券业务营业税问题的公告

<正>国家税务总局公告2016年第20号现将证券公司开展融资融券业务营业税问题明确如下:证券公司开展的融资融券业务,是指由证券公司与客户签订融资融券合同,以证券公司名义开设专用资金账户和专用证券账户向客户融出资金和证券,并向客户收取融资融券业务收入。证券公司在异地设立的营业部负责接收客户申请、在系统内录入客     

融资融券业务运作方式的国际比较

证券融资融券,是一种信用交易(Margin Requirement),是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。融资融券业务对市场最主要的影响在于实现了杠杆交易和卖空机制。2006年8月,中国证监会和上海、深圳证券交易所先后发布了融资融券试点管理办法和实施细则,融资融券业务将于近期启动。在试点时期,借鉴国外融资融券业务的发展经验,规避风险,逐步找到适合我国实际的运作方式是值得考虑的问题。本文试对中国融资融券业务试点的运作方式与美、日两国进行比较,以作初步的探讨。     

如何进行融券交易？

一、什么是融券交易 融券交易是指,投资者向证券公司交纳一定的保证金,融人一定数量的证券并卖出的交易行为。投资者融入的证券不进入其信用证券账户,而是在融券卖出成交当日结算时由证券公司代为支付,卖出证券所得资金除买券还券外不得作其他用途。投资者信用账户内的融券卖出资金及其他资金证券,整体作为其对证券公司所负债务的担保物。     

融资融券系统知识（二）

3、融资融券的交易模式 在高度市场化的国家,证券融资融券交易包括证券公司向客户的融资,融券和证券公司获得资金,证券的转融通两个环节,这种转融通的授信又有集中和分散之分,此外,证券融资融券交易还有双轨机制信用模式。     

成立证券金融公司推动融资融券业务发展

随着融资融券业务有关法律法规和制度的相继出台,我国资本市场融资融券的基本业务模式已现雏形,各主要证券公司针对融资融券业务正式推出的准备工作亦基本就绪。根据相关制度的要求,在融资融券业务试点期间,证券公司可供融出的资券为自有资金和证券。随着我国资本市场的深入发展,未来融资融券业务将作为一项资本市场的常规业务,而在业务发展中．证券公司的自有资金和证券是无法满足业务拓展需要的,融资融券的资券来源将成为该业务能否有效开展的关键。     

融资融券对证券市场的深刻影响

融资融券交易,又通常被称为证券信用交易或保证金交易,是指投资者向具有融资融券业务资格的汪券公司提供担保物,借入资金买人证券（融资交易）或借人证券并卖出（融券交易）的行为。从世界范围来看,融资融券制度是一项基本的信用交易制度度。融资融券的推出,无论对于投资者、证券公司,还是证券市场,都将产生深远影响。     

证券公司融资融券业务风险控制及内控制度建设

一、证券公司融资融券业务主要风险及控制措施总结国外证券市场实施证券信用交易的经验与教训,证券公司开展证券信用交易主要有以下几个方面的风险:1·业务规模失控风险证券信用交易具有放大证券交易量的效应。证券公司为投资者提供融资融券服务,不仅能获得资金或证券的融通费用,而且可以收取不菲的交易佣金收入。融资融券服务交易将成为证券公司招徕客户的重要竞争手段。证券公司出于自身利益的考虑,将尽可能的做大业务规模。在证券信用交易中,证券公司是资金或证券的提供方,信用交易客户数量越多,业务规模越大,证券公司承担的客户信用风险…     

何为融资融券

"证券融资融券交易"又称"证券信用交易",包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券四种。市场通常说的"融资融券",是指券商为投资者提供融资和融券交易。融资是借钱买证券,证券公司借款给客户购买证券,客户到期偿还本息,     

融资融券辨与析

什么是融资融券?就是在现有的证券交易实盘买卖中引入透支交易机制和杠杆机制,即通过证券市场中介机构(主要是证券公司)出借资金或出借证券给投资者,从而放大市场交易量。举例来说,某投资者如果看多后市就会从证券公司借入资金买入证券做多,等证券价格上涨后获利了结,再偿还证券公司所借资金;相反,如果投资者看空后市,则从证券公司借入证券先行卖出,等证券价格下跌后再用较少的资金(相比于先前融券卖出时的市值)买回相同数量的证券用于偿还证券公司,从而获得差价获利。     

融资融券交易法律关系分析

实践中融资融券交易的构造十分复杂,证券公司与其客户之间存在着借贷关系、担保关系和证券经纪关系。融资融券合同签订时,证券经纪关系发生,信托合同成立,借贷预约关系发生,但担保关系、借贷关系未发生;此后,客户提交保证金,担保关系(以担保为目的的信托关系)发生;客户进行了融资融券交易,形成客户对证券公司的债务,则借贷关系发生。     

融资融券投资问答及实例分析

一、什么投资者可以参与融资融券交易 根据中国证监会《证券公司融资融券试点管理办法》（以下简称“《管理办法》”）的规定,投资者参与融资融券交易前,证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。对于不满足证券公司征信要求、在该公司从事证券交易不足半年、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的投资者,以及证券公司的股东、关联人,证券公司不得向其融资、融券。     

融资融券系列知识（一）

1．融资融券的定义。“融资融券”又称“证券信用交易”,是指投资者向具有深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物,借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。     

融资融券、交易制度与风险防范探讨

对我国证券公司来说,融资融券业务是机会与挑战并存的金融创新。本文首先讨论融资和融券业务的区别以及相关的操作差异,接着探讨新业务与现行交易制度的矛盾及对策。本文还从客户和标的证券角度分析信用风险和市场风险的产生原因与具体应对措施。作者认为,融资业务对所有客户应一视同仁,但额度有别,而融券业务应区别对待;融资融券正式展开后,现行交易制度难以适应新的现实;证券公司必须从源头重视风险,准确评估客户的抗风险能力,加大对股票市场、债券市场和个股的研究力度。     

融资融券试点账户体系解读

关注融资融券的投资者可能会注意到,在进行融资融券交易前,需要向证券公司申请开立“信用证券账户”。信用证券账户究竟有什么功能？为什么投资者不能使用原有普通证券账户进行融资融券交易？既然信用证券账户是证券公司为投资者开立的,为什么又强调要“按照证券登记结算机构的规定”？本文将回答这些问题。     

证券公司融资融券业务风险探析

融资融券业务为证券信用交易开启了一种全新模式,近几年,融资融券交易规模就得到了飞速发展.对证券公司而言开展融资融券业务不仅有效改善了收入结构,通过融资融券业务的竞争各个证券公司的经纪业务还面临新一轮的洗牌,为各个公司提供了全新的竞争机会.同时,通过转融通业务资本市场与货币市场得以更加紧密联系.本文在分析融资融券业务积极作用的基础上,分析了证券公司开展融资融券业务面临的业务规模、流动性、客户违约、平仓纠纷、市场变化、经营管理及操作等多方面风险,并针对性地提出客户准入、资金规模控制、抵押资产定价、强化动态管理与风险预警系统、完善相关配套交易制度、完善内部控制及监管体系等方面的风险防范措施.     

融资融券业务对商业银行的影响及应对策略

所谓证券融资融券业务,是与证券现货交易相对而言的一种交易形式,指投资者按照法律规定,在买卖证券时只向证券公司交付一定的保证金,由证券公司提供融资或融券进行交易,投资者运用财务杠杆原理以获取更大利润的一种交易形式。