私募股权融资对上市企业经营绩效的影响分析

私募股权融资是近年来在国内外资本市场上兴起并迅速发展的一种融资方式,目前,在我国资本市场上成为与公开发行股权融资并驾齐驱的融资方式.本文从私募股权融资在我国的应用状况入手,以2007年进行过私募股权融资的上市企业为样本,考察了私募股权融资对上市企业经营绩效的影响,发现私募股权融资对上市公司经营绩效有显著的积极作用.     

私募股权融资的风险控制策略

私募股权融资(Private Equity,PE),是指私有企业通过私募形式,在上市之前引入权益性投资,在交易时同时考虑了未来的退出机制,通过管理层回购、上市、并购等方式,出售所持股权获利。PE有助于推动企业特别是中小企业拓宽融资渠道,缓解企业融资压力。同时也必须认识到私募股权融资是一把双刃剑,不仅有机遇,同时风险是必须面对的。本文论述的重点是企业在私募股权融资过程中可能遇到的风险及控制策略。     

私募股权融资离中小企业有多远

截至去年年底,中外私募股权基金对129家内地及内地相关企业进行了投资,参与投资的私募股权机构数量达到了75家,投资总额达到129.73亿美元。资本投向正循着上市、并购、私募的轨迹发展,私募作为新的资本力量正在成为主流融资渠道之一。     

私募股权资本退出与公司治理因素关系的实证研究

私募股权投资的特点在于谋求通过创业投资、杠杆收购、危机企业重组及夹层融资.然后经过投资管理并通过上市、并购或管理层回购等方式出售持股获利.这就形成了一种隐形激励机制.本文以在香港上市的国内企业为样本,利用二元选择模型与截面回归模型分析了私募股权资本退出与公司治理结构之间的相关关系.实证结果表明,改善公司治理水平有助于私募股权资本从上市公司中顺利退出.     

蒙牛VS太子奶案例给私募融资者的启示

私募股权融资是融资者以非公开渠道获取权益性资本的融资方式.在世界各国,私募股权融资己经日益成为国家经济、科技发展的重大引擎,占据了与公开上市发行和债权融资同等重要的地位.同时,伴随着经济的持续迅猛发展,我国的私募股权投资也日益发展壮大,利用好私募融资渠道,给企业的成长,资本市场的发展带来的影响是非常可观的,但由于我国处于私募融资链上的各个环节尚不成熟,参与者们经验不足,因此,为防范各种风险,本文通过案例分析对我国企业在利用私募股权进行融资提出了相应的发展建议.     

探析私募股权投资中的风险控制策略

私募股权投资(英文简称PE),是指对已经形成一定规模并产生稳定现金流,处于成熟期或Pre-IPO阶段的非上市企业进行的权益性投资,通过管理层回购、上市、并购等方式,出售所持的股权获利的投资行为,私募股权投资有助于推动企业特别是中小企业拓宽融资渠道,缓解企业融资压力,在私募股权投资的过程中既有机遇也有风险,本文从私募股权投资的概念入手,分析私募股权投资的发展趋势以及当前存在的风险,探析私募股权投资的风险控制策略。     

探析私募股权投资中的风险控制策略

私募股权投资(英文简称PE),是指对已经形成一定规模并产生稳定现金流,处于成熟期或Pre-IPO阶段的非上市企业进行的权益性投资,通过管理层回购、上市、并购等方式,出售所持的股权获利的投资行为,私募股权投资有助于推动企业特别是中小企业拓宽融资渠道,缓解企业融资压力,在私募股权投资的过程中既有机遇也有风险,本文从私募股权投资的概念入手,分析私募股权投资的发展趋势以及当前存在的风险,探析私募股权投资的风险控制策略。     

环保企业投融资多元化模式创新研究

环保企业在选择融资渠道时可实施以下策略:首先,争取国家环保政策性融资支持,包括政策性贷款、政策性担保、无偿补助、财政贴息、专项扶持基金等。其次,考虑股权融资渠道,条件成熟的企业可以公开股权选择上市,暂时无法满足上市要求的环保企业,需在产品和管理上苦练内功伺机上市,这期间可以借助私募股权基金来加速企业发展。此外,适度的中小企业集合债、融资租赁等也是环保企业可选择的融资渠道。     

清科：2008中国投资市场报告

2008年12月9日,清科集团主办的“第八届中国创业投资暨私募股权投资年度论坛”在京举办,在本届论坛上,清科集团发布了中国跨国并购交易报告、人民币基金募投报告、中国企业上市融资报告和中国私募股权募资报告     

私募股权投资对我国中小高新技术企业发展的影响研究

私募股权是我国市场化经济发展过程中产生的非上市公开交易的股权融资模式。论文以沃森生物股份公司作为中小高新企业进行私募股权融资的案例,分析以私募股权形式进行融资给中小高新技术企业发展带来的影响。     

研判金融

未来中国企业融资中,私募股权直接融资将是重中之重,新三板、私募股权（PE）、创业投资（VC）、企业间投资并购,都是私募股权直接融资的重要形式。     

宏观经济因素对私募股权投资影响的实证研究

私募股权投资是企业融资的一种重要的方式,私募股权的发展与一国的宏观经济因素存在一定的联系。本文选取2007~2014年的样本,运用多元回归研究宏观经济因素对私募股权投资的影响,研究表明利率和货币供应量对私募股权投资几乎没有影响,而国内生产总值、物价指数以及汇率对私募股权投资呈正相关,进而根据本文的结论提出了一些相关的、针对性的建议。     

我国科技型农业企业私募股权融资现状分析及对策研究

私募股权融资为科技型农业企业融资提供了新途径,成为科技型农业企业融资的新选择.本文运用SWOT分析模式对企业私募股权融资的状况进行分析,并提出进一步完善的对策.     

我国私募股权投资基金的发展现状与建议

私募股权投资目前已经成为企业继银行贷款和公开上市之后又一重要的融资手段。从私募股权投资行业现状来看,我国私募股权投资行业在最近十年无论是在募集规模还是投资规模都得到飞速的发展,这与我国经济高度增长以及市场深化改革的成绩密不可分。同时我国私募股权投资基金也存在受市场和政策影响较大、投资集中度较高、缺乏多层次的退出渠道等问题,这些问题如果得不到解决,势必会影响到我国私募股权投资行业的进一步发展。本文首先从私募股权投资基金的募集、投资和退出三个方向介绍了私募股权投资在我国的发展现状,然后通过对现状的分析对我国私募股权投资基金的发展提出了一些建议。     

我国中小企业私募股权融资问题浅析

中小企业作为创新主体,在中国经济和社会发展占据着重要地位,但筹资难成为中小企业发展路上的一个顽疾。私募股权融资不仅能够为企业提供资金支持,更能为企业提供有效的管理技术支持,提高企业竞争力。但私募股权基融资过程不公开,资金使用成本高,对企业来说融资风险很大。本文对我国中小企业进行私募股权融资的问题进行分析,并提出中小企业私募股权融资的对策与建议。     

我国中小企业私募股权融资的绩效研究

中小企业是国民经济中一个重要的组成部分,在我国及世界其他国家的经济发展中均起着战略性的作用。然而,中小企业由于规模小、经营状况不稳定、资信度低、缺乏有效的抵押资产,难以获得银行贷款。因此不少中小企业通过私募股权进行融资,目前,我国已经有部分科技型中小企业在私募股权资本的支持下成功上市。本文以在深圳中小板成功上市的60家中小企业为研究样本,运用多元回归模型ROE=α+β1PER++β2LEV+β3NPM+μ,验证私募持股比例(PER)、资产负债率(LEV)、销售净利率(NPM)对企业净资产收益率(ROE)的影响,企业净资产收益率(ROE)是评价企业业绩的综合性指标。本文使用stata10.0对样本数据进行了统计和回归分析。得出的回归结论表明私募股权持股比例(PER)与企业经营绩效(ROE)呈现正相关关系,即私募可以提升科技型中小企业的经营绩效。论文最后还提出了私募股权存在的风险及问题,针对中小企业募股权融资的提出了几点对策和建议,为私募股权投融资体制提出一些建议,让制度更加完善,投融资方更好实现双赢。     

创业板企业融资的阶段性研究

创业板上市的企业大多数是创新型中小企业,这些企业在其成长过程中的融资问题是其成功的关键因素。从天使投资到风险投资再到股权融资最后到上市,企业在其不同阶段会选择不同的融资模式,如何确定最佳的融资方法是企业研究的重点。本文正是以此为起点,分析企业在其各个生命周期阶段的特点和融资特征,并在此基础上,分析风险投资与私募股权投资两种融资方式,最后提出解决创新型企业融资难问题的建议和方法。     

新形势下私募股权投资发展趋势及未来展望

随着金融发展的多层次化以及经济的发展,在我国金融体系中私募股权投资也扮演着日益重要的地位,私募股权是一种重要的融资方式,其重要性仅次于公开上市发行和银行贷款。本文介绍了我国私募股权投资的现状、发展及趋势,对其效果进行了阐述,分析了我国私募股权投资对未来经济发展情况的影响。     

甘肃股权交易中心7月运营 争取完成股权托管企业1500家

6月24日,记者从省商务厅获悉,目前,甘肃股权交易中心筹建已近尾声,预计7月将正式投入运营。这也意味着,甘肃从此有了自己的资本市场,非上市企业可以到甘肃股权交易中心挂牌,中心将为拟挂牌上市企业提供股权质押贷款、股权挂牌转让、私募债券发行、沪、深交易所市场转板等融资服务。今年争取完成股权托管企业1500家今年,省政府研究决定成立甘肃区域股权交易市场筹建领导小组,具体负责组建甘肃股权交易中心。按照有关规定,甘肃股权交易中心(股份公司)由华龙证券公司     

私募股权基金走到“阳光”监管下

由于私募股权基金资本具有和实业无缝对接的功能,市场需求空前巨大,在上市融资门槛高、银行金融功能负担重、国外私募股权基金有可能危及国家经济安全的条件下,尽快发展中国自己的私募股权基金已经到了刻不容缓的地步