私募股权基金投资项目选择研究

随着我国劳动力成本、资源优势等国际竞争力的逐步削弱、国内产业结构调整升级压力的不断加大以及构建创新型国家的迫切需要,我国私募股权基金行业发展越来越重要、前景也越来越光明。但是,随着优质创业企业纷纷上市,优质项目的选择逐渐困难,对私募股权基金机构项目选择的研究,有助于我国PE机构增强投资能力,提升行业平均投资水平。     

私募股权基金在我国的实践与应用

随着我国社会经济的飞速发展,私募股权基金已经成为资本市场上重要的投资方式和资本运作内容。私募股权基金与一般基金存在一定区别,但是私募股权基金实质上还是一种投资基金。私募股权基金不仅具有一般基金的特性,还具有自身的一些特点。通过简述私募股权基金的概念和特点,分析了我国私募股权基金发展的三个阶段及其主要影响因素,进而深入剖析了我国私募股权基金发展存在的问题并提出建议措施。我国私募股权基金具有较大的发展控制,一方面就企业项目来看首先要健全项目估值体系,其次要引导建立专业的中介顾问,第三就是要提高企业的创新能力;另一方面就基金管理机构来看,要调整投资项目的评价和管理体系,基金管理机构要对项目投资风险进行全面把控,为私募股权基金各个环节的顺利完成提供有效保障。     

私募股权基金投资风险识别及财务管理中的风险控制建议

近年来我国资本市场发展迅速,私募股权投资基金是一种新事物,其产生对我国经济发展有着重大的意义。 在市场资源配置方面,它可以优化资源配置,促进产业结构的转型升级。 近年来私募基金行业在资本市场中占据着重要地位,其规模也在不断扩大。 文章主要对私募股权基金投资的风险进行分析,并提出私募股权基金投资财务管理中的风险控制建议。     

中国阳光私募公司品牌建设研究

随着中国百姓的投资理念越来越强,国内投资市场风起云涌。投资于二级市场证券私募基金近年来获得了蓬勃发展,阳光私募基金作为一个行业在国内市场迅速兴起,正为越来越多的投资者和市场所关注与认可。伴随着国内证券私募基金管理的阳光化趋势,中国私募基金日益成为中国资本市场的一股重要力量。     

强化对私募基金的市场化监管

放松政府管制,强化市场化监管,是对私募基金有效监管的必然选择。应当完善私募基金的内部治理结构;实行私募基金资金托管制度;规范运用投资组合;规范私募基金组织形式、章程和协议;适度控制私募基金对财务杠杆的运用;完善私募基金评级体系;加强私募基金行业的自律管理。     

关于中国私募基金创新发展的分析

近年来,中国投资行业发展迅速,包括私募基金,风险投资,天使投资等多种投资方式都越来越引起人们的重视。甚至投资界内部将此定义为“全民PE热”。根据私募排排网提供的数据,截至2011年12月51日,全国617家私募基金管理人管理的1789只私募证券基金产品,总规模达到了1600多亿。这与前些年很长时间都徘徊在一二百亿元相比,有了长足的发展和壮大。可以说,私募基金同银行、证券、信托、保险、公募基金等一样,将成为支撑我国金融资本市场特别是高端理财市场不可忽视的一只重要力量。那么,在这种热浪来袭的情况下,如何投资风险,引导中国投资业朝着一个健康方向发展显得尤为重要。     

没有私募资金就难成创新型国家

据《证券日报》报道，中国人民银行副行长吴晓灵不久前在“国际金融架构和新兴市场中的金融监管国际研讨会”上表示．中国已经有了设立私募基金的条件，应该给私募基金以合法地位。建立创投资金的筹集机制。吴晓灵认为．设立公司型的私募基金有利于对我国市场的管理．用股本方式投资未上市公司股权，对创新型企业的发展也是十分有利的。而且，在一定程度上用自己的钱去投资、自己承担风险是财产权的实现方式。美国之所以能成为成功的创新型国家，是因为有发达的资本体系。其中拥有大量的私募基金．美国对私募基金的管理主要是对投资人数的限制和对投资财产量的限制。     

私募基金新三板投资策略探究

私募基金已成为新三板市场中主要的投融资力量,随着新三板挂牌企业突破万家大关,私募基金如何进行新三板投资、促进实体经济发展的同时收获良好收益、实现私募基金行业更好发展已成为当下热点。本文通过分析当前私募基金投资新三板的状况及存在的问题,探究私募基金投资新三板的策略。     

你是否愿意投资FOF

私募股权FOF,顾名思义,私募股权“基金的基金”（fund of funds,以下简称FOF）。它与一般私募股权投资的不同之处在于FOF投资标的不是项目或公司,而是私募股权投资基金,由专业人士帮助投资人挑选、管理、跟踪所投资的私募股权投资基金。它已成为私募股权基金和对冲基金产业链条上的重要一环,投资圈中称之为“守门人”。     

私募基金财务管理中的风险防范策略探讨

私募基金规模与数量得到快速发展与生长，相较于公募资金来说，私募资金在投资策略方面有着一定的优势，得到高净值人群的青睐与关注。基于此，想要发挥出私募基金的投资效益与成果，就要实现财务管理工作的创新与优化，进而全方位解决潜在的风险。本文主要对私募基金特征与内涵进行分析，阐述私募基金行业对经济发展的重要作用，提出私募基金财务管理中风险防范的解决措施，仅供相关人员参考借鉴。     

私募基金业务风控管理的法律要点

随着私募基金行业的快速发展,作为一种便捷高效的投资通道,私募基金成为当下的主流投资工具。我国实行私募基金管理人备案登记制度,未实行前置行政审批制度,私募基金管理人的业务水平、风控水平参差不齐,本文着重讨论私募基金风控业务和相关法律要点。     

湖南省私募股权投资基金行业发展现状与对策研究

2017年7月,习近平总书记在第五次全国金融工作会议上指出,要紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务,完善金融市场体系,把发展直接融资放在重要位置。私募股权基金是直接融资体系中的重要组成部分,沿海发达地区经验和中部先进省份实践证明,发展私募基金是稳住经济大盘、提高有效投资、撬动社会资本的重要举措。本文在研究国内私募股权投资基金行业发展和湖南私募股权行业发展现状的基础上,探讨了湖南省私募股权投资基金发展中存在的问题,并针对性地提出解决对策,以期为湖南省私募股权投资基金的研究提供参考依据。     

居民可支配收入、制度环境与私募基金规模

以我国证券投资基金业协会对各地级市统计的私募基金规模数据为研究样本,研究居民可支配收入、制度环境与私募基金规模之间的关系。结果显示:居民可支配收入越高,私募基金发展越快;居民可支配收入对私募基金规模的正向影响在制度环境较差的地区更为显著,但这一影响会随着制度环境的改善而减弱。在私募行业快速发展的背景下,探究影响私募基金规模快速发展的因素,能够为国家强化私募基金行业监管、促进私募基金发展提供理论支持。     

PE成长之路：重视投资风险管理

<正>私募股权基金作为一种创新型的金融投资工具,在我国资本市场发展过程中发挥了重要作用。但由于我国在私募股权基金投资管理方面起步较晚,还未构建起较为完善的风险管理体系,因此,有必要强化对私募股权基金投资的风险管理,确保私募股权基金健康发展。私募股权基金的投资周期通常较长,     

我国私募股权基金投资的特点及优化策略

股权分置改革以后,我国私募股权基金(Private Equity,以下简称PE)行业进入了高速发展时期,投资规模日益扩大,投资风格也正在逐步形成。本文通过对我国私募股权基金投资特点的分析,剖析了我国私募股权基金投资发展中存在的投资目标偏离、权益保护不够以及跟风现象等问题,在此基础上提出了相应的投资策略。     

我国房地产私募股权基金退出机制分析

近几年,私募股权基金在我国房地产行业中迅速发展。房地产私募股权基金的退出在其整个投资运作流程中是极其重要的环节。只有选择比较合适的退出机制,才能保证房地产私募股投资的持续健康发展。目前,我国房地产私募股权基金退出机制尚不完善,一定程度上制约了房地产私募股权基金的发展。本文立足于我国实情,分析了房地产私募股权基金的退出现状,并在此基础上提出相应的完善建议。     

私募股权基金投资的风险管理方法研究

新常态背景下,经济发展方式发生重大转变,给我国企业带来发展以及挑战。国务院结合世界经济发展趋势以及我国经济实际情况及国情提出我国依旧需要坚持发展多层次资本市场。企业在此发展背景下,需要获取一定资金支持,通过市场化债以及转股的方式调整企业杠杆率和融资成本,进而促进企业平稳发展。私募股权基金投资是我国市场经济中的重要组成部分,在私募股权快速发展的背景下,我国私募市场在募资、投资、管理以及退出机制上取得一定程度的发展,但与发达国家相比,我国私募市场仍然存在一定问题,需要在参与私募市场的各个环节以及各个主体上有所突破。就私募股权基金投资的风险管理而言,投资者往往没有关注到该点的重要性。本文对此展开研究,并且阐述私募股权基金投资的风险管理方法,旨在强化企业在私募股权基金投资风险管理中遇到相关问题的解决,提高企业资金运作效率,提升企业经济效益。     

浅析私募股权投资基金上市的利与弊

私募基金上市是指私募基金管理公司通过首次公开发行,在证券市场上募集资金,成为公众公司。随着黑石公司的公开上市,私募基金上市成为行业热点,并一度被认为是私募基金的发展趋势。我国私募基金正处于发展阶段,研究国际成熟市场私募基金的上市趋势,有助于我国私募基金的发展与成熟。     

私募股权基金价值投资项目筛选模型

私募股权投资的重要环节是目标企业的价值发现和筛选。本文首先介绍了私募股权基金的概念和特点;然后介绍了私募股权基金在进行投资时的四个流程:寻找投资者,筛选和投资项目,创造价值和安全退出;最后通过模型解决了私募股权基金在具体进行项目筛选的问题。     

私募基金助力民营中小企业发展

<正>作为主办单位之一,我想就私募基金支持民营中小企业发展等方面所做的工作谈几点看法:第一,私募股权基金作为重要的直接融资工具,为实体经济提供了可观的资金支持。根据基金法的要求和相关政策授权,中国基金业协会从2017年起开始对私募基金行业开展登记备案工作,已备案的私募基金77645支,管理规模13.31万亿元,其中私募股权创业投资管理人1.47万家,管理规模9.43万亿元,在金融