开展地方国库现金管理的若干思考

国库现金管理是以实现国库现金余额最小化和投资收益最大化为目标的一系列财政管理活动。国库现金管理狭义上仅指现金余额管理，广义上包括国库收支管理、账户管理和现金余额管理。国库现金管理的操作方式包括商业银行定期存款、买回国债、国债回购和逆回购等。商业银行定期存款、买回国债及逆回购都是向市场投放流动性。     

政策关键词

财政部、中国人民银行 中央国库现金管理 4月18日，财政部，中国人民银行制定并发布《2012年中央国库现金管理商业银行定期存款招投标规则》，以规范中央国库现金管理商业银行定期存款招投标行为，促进中央国库现金管理商业银行定期存款业务健康发展。     

低调务实地切入

国库现金理财从政策层面尚需破解。那么,如何改?地方国库现金理财会不会开个口子?2010年1月21日,财政部办公厅发出一则通知,其内容是2010年中央国库现金管理商业银行定期存款(一期)操作。这次存款期限6个月,计划存款量500亿元,存款起息日为2010年1月     

国库现金管理采用国债回购交易方式的可行性探讨

我国国库现金管理的主要方式是商业银行的定期存款。但是随着银行存款的利益不断的减少,严重影响了国库现金管理的收益。随着国库现金管理的制度不断完善,原来单一的操作形式已经远远不能和现行的货币政策相适应。所以,为了保障国库现金管理的资金安全．通过国债回购的方式对国库现金进行管理具有一定的意义。本文将作以下分析。     

有效实现地方国库现金管理的政策建议

一、尽快出台地方国库现金管理的相关法规 2006年,《中央国库现金管理暂行办法》和《中央国库现金管理商业银行定期存款业务操作规程》颁布实施,而目前在地方国库现金管理上,制度滞后。因而我们建议尽快制定和出台《地方国库现金管理暂行办法》以及相关的操作原则和实施方案。对地方财政部门、基层人民银行各自在地方国库现金管理中所担负的职责和任务进行明确,对省、市、县开展地方国库现金管理的范围、权限进行明确。     

中央国库现金管理研究

根据相关文件界定,中央国库现金管理指的是在确保中央财政国库支付需要前提下,以实现国库现金余额最小化和投资收益最大化为目标的一系列财政管理活动。相对于经济合作与发展组织（OECD）国家在20世纪70年代就开始这种管理而言,我国国库现金管理起步较晚。在财政部和中国人民银行的共同努力下,于2006年6月、9月先后联合制定了《中央国库现金管理暂行办法》（财库[2006137号）和《中央国库现金管理商业银行定期存款业务操作规程》（银发[2006]337号）。     

地方国库现金管理的动因分析与政策建议

<正>近年来,伴随着我国经济的高速发展和国库集中收付制度改革的不断深化,地方国库现金余额持续增高,迫切要求开展地方国库现金管理。国库现金管理指的是在确保国库现金正常支出的情况下,按照安全性、流动性和收益性三大原则,通过商业银行定期存款或国债回购等方式运作国库现金,实现国库闲置现金余额最小化和投资收益最大化的管理活动。国库现金管理对于提高财政资金运转效益,减少国库现金流波动对货币政策的影响具有十分重要的意义。2006年开展中央国库现金管理后,关于开展地方国库现金管理的探讨,已     

对地方国库现金管理的思考——以福建省南平市为视角

随着财政国库管理体制的深入改革,我国逐步建立了国库单一账户体系,实现了国库资金的集中支付。中央金库及地方各级国库库存资金稳步增长,国库库存资金的高位积聚,为国库现金管理创造了空间。2006年中央国库开展国库现金管理商业银行定期存款业务操作,国库现金管理在中央层面已经展开,但地方国库现金管理仍未提上议事日程。本文就实施有效的地方国库现金管理可行性、必要性等问题进行分析探讨,并提出对策建议。     

昆明中信银行国库服务水平大幅提升

<正>7月17日,中信银行昆明分行成功中标2019年第五期云南省省级国库现金管理商业银行定期存款5.1亿元,全年累计中标36.7亿元,标志着中信银行昆明分行国库服务实力进一步提升。2019年以来,中信银行昆明分行持续深化转型,在该行总行关于机构业务发展的相关指导意见和战略部署下,紧紧围绕"财政"这一轴心,以"地方债"     

对地方国库现金管理工具选择的思考

随着财政国库管理体制改革的不断深入,地方财政预算收支规模和库存现金余额持续增长,充分利用闲置库存资金进行地方国库现金管理操作,以达到投资收益最大化并促进地方经济协调健康发展,是各级地方政府日益迫切的愿望。本文以陇南市为例,通过对当地国库库存变动因素和地方国库现金管理特点进行分析,研究探讨在目前已试点国库定期存款的基础上,如何丰富地方国库现金管理投融资工具。     

地方国库现金管理初期模式设计及相关问题研究

随着地方国库库存规模持续增长和中央国库现金管理操作日趋成熟,地方政府开展地方国库现金管理的诉求日益强烈。本文分析了开展地方国库现金管理的现实动因,以地方国库现金管理初期适宜选择的商业银行定期存款模式为例,详细设计了操作流程,并对有效深化地方国库现金管理发展提出相关建议。     

我国国库现金管理与货币政策协调问题及建议——基于国库现金管理商业银行定期存款操作分析

国库现金是指一国财政在央行或其他部门存放的尚未支付的财政资金。实施国库现金管理,对提高国库现金使用效率,降低政府筹资成本,提高金融市场的流动性,加强财政政策与货币政策的协调具有十分重要的意义。本文拟从我国中央国库现金管理发展情况入手,通过分析2006-2010年上半年中央现金管理操作与货币政策公开市场操作对冲情况,实证分析国库资金以定期存款形式存入商业银行对市场货币供应量产生的影响,进而分析当前我国国库现金管理与货币政策协调问题,同时借鉴国外国库现金管理与货币政策管理协调的经验,提出我国国库现金管理与货币政策协调发展建议。     

中信银行昆明分行累计中标云南省国库现金管理24.8亿元

<正>近日,中信银行昆明分行成功中标2019年云南省省级国库现金管理商业银行10亿元定期存款,实现云南省国库现金管理服务年内累计24.8亿的新突破。近年来,昆明分行紧跟国家财政改革步伐,积极把握财政资金运作模式,加大对政府机构业务的服务力度,相关工作获得各级政府及财政部门高度认可。下一步,中信银行昆明分行将以     

发行短期国债是改进国库现金管理的重要措施

2006年5月26日，财政部和中国人民银行联合下发《中央国库现金管理暂行办法》，明确指出：中央国库现金指的就是财政部在中央金库的活期存款；中央国库现金管理，是指在确保中央财政国库支付需要前提下，以实现国库现金余额最小化和投资收益最大化为目标的一系列财政管理活动。适时改进国库现金管理是我国财政国库制度改革进一步深化的重要举措，对于节约财政资金，提高行政效率，加强基础货币管理，促进国库职能的实现和国内金融市场的发展，完善我国市场经济体制建设等方面，意义重大。而发行短期国债是改进国库现金管理的重要措施。     

国债组合存款

银行业与证券业分业经营和管理后,日本银行界巧妙地把国债发行与银行存款组合起来,形成系列金融衍生新品种,深受日本投资者的欢迎。如80年代在日本许多银行流行的国债组合存款就是一种收益率高、流动性强的存款新品种。所谓国债组合存款是指国债与定期存款或金钱信托、贴现金融债券组合而成的金融商品。 承办此项业务的银行为投资者开立了国债定期存款帐户,以本金的全部或一部分购买新发行的长期国债或中期付息国债,这些国债一般一年支付两次利息,利息可自动地转入客户所持有的定期存款或贴现金融债券等金融商品之中。     

实施存款保险后地方财政存款的风险防控研究——以驻马店辖县为例

新《预算法》规定了"政府的全部收入应当上缴国家金库,国家实行国库集中收缴和集中支付制度"。由于财政国库集中支付改革不彻底,大量应当存放在国家金库的政府资金却以财政专户存款的形势存放在商业银行;存款保险制度实施后,国家将容忍或许可不良银行退出或倒闭,存放在商业银行的地方政府存款由于金额较大,基本处于存款保险最高保险额度之外,资金安全面临新的风险。作为政府现金管理的重要部门——央行国家金库,应及时关注政府现金整体运管中出现的新风险、新挑战,积极探索解决方案,这将具有重要的现实意义。     

对建立我国国库现金管理模式的探讨

国库现金管理是指国家财政部通过定期发行短期债券和每天运作国库现金等主要方式,实现铺平国库现金流量波动和提高国库现金使用效率的目标。在当前大力推进财政国库管理制度改革的宏观背景下,借鉴发达国家国库现金管理成功经验,积极探讨我国国库现金管理模式,是亟待解决的问题。一、发达国家国库现金管理模式(一)美国:两级存款控制模式1.开设两级存款账户,进行市场化操作。美国将财政存款余额分别存放在联邦储备银行开设的统一基金账户和在商业银行开设的具有完全担保的特殊银行账户“税收与贷款账户”,并对现金余额进行市场化操作。美国联…     

国债余额管理、国库现金运作及货币政策协调

1981年以来，我国一直实行逐年审批国债发行额制度管理国债筹资活动。2005年末，十届全国人大常委会第四十次委员长会议批准，从2006年起将年度发行额管理制改为国债余额管理制，这是我国完善国债管理、货币政策操作以及开展国库现金管理的客观需要。     

网传“极品存款法”被指不靠谱

<正>近日,一则"极品存款法榨干银行利息"的帖子在网上广为流传。帖子建议储户到5年期定期存款利率上浮10%的银行开户,如果储户每天手头多出50元的闲钱,那么按照活期存款年利率0.4%计算和每年365天计算,连续存5年累计存了91250元,活期利息只有912元。而如果储户每天将50元的闲钱通过网银存5年期定存,并且连续存5年,总计存款额一样,获得的到期利息却为25595元。     

地方国库现金管理研究:思考与借鉴

<正>国库现金管理是在确保财政支付需要前提下,以实现国库现金余额最小化和投资收益最大化为目标的一系列财政管理活动。目前我国国库现金管理已经在中央层面展开商业银行定期存款业务操作,并取得了良好的社会效果和经济效益。同时,国外较成熟的、先进的地方现金管理也对改善我国地方国库资金余额高位运行、资金配置效率较低、财政支出压力增大等现状具有很好的借鉴意义。