资本监管对商业银行信贷行为的影响研究

本文采用1998—2012年我国上市银行的年度面板数据,就资本约束对商业银行信贷行为的影响进行了分析。结果表明,在监管当局的最低资本要求约束下,银行普遍存在着紧缩信贷规模的倾向,资本充足率水平对银行贷款行为产生显著影响;这一影响存在滞后效应,且这一影响在2004年前后存在显著差异,2004年以后资本充足率对贷款增长率的影响小于2004年以前;大银行的资本充足率对贷款增长率的影响强于小银行,但这一差异在统计上不显著。     

资本充足率变动对银行信贷行为的影响

基于Berrospide and Edge（2010）和巴塞尔委员会宏观经济评估小组（MAG,2010）的最新研究．利用上市银行面板数据,本文考察了我国资本充足率水平与银行信贷增长之间的关系。本文发现,银行资本充足率水平对其贷款行为产生了显著的影响,但是这一影响存在一定的滞后期。数据测算表明,资本充足率变动将在3个季度后对银行的贷款行为产生显著影响,在6个季度后这一影响的程度达到最大值。资本约束对信贷增长影响的这种滞后效应对于不同规模银行和不同时间段样本均成立,但幅度略有差别。在此基础上．本文对我国商业银行的发展及监管问题提出了若干政策建议。     

信贷量经济效应的期限结构研究

银行信贷和经济波动的关系一直是理论和实务界关注的焦点,过去国内的研究大多仅从信贷总量层面入手而忽视了结构效应,这不利于厘清信贷在经济中的作用机理。在将贷款按期限划分为短期贷款和中长期贷款后,本文通过应用一个小型DSGE模型,发现短期贷款对经济增长虽有短期的促进作用,但却形成通货膨胀压力;而中长期贷款对经济增长有长期的促进作用,同时对通货膨胀有一定的抑制作用。以我国1998-2010年的宏观数据为样本进行的FAVAR检验支持了上述观点。该结论一方面意味着信贷政策及其监管应加强对信贷期限结构的关注,另一方面结合我国近年来中长期贷款比重大幅上升的客观事实,也从一个新的视角解释了货币信贷加速扩张的同时,价格水平却较为稳定的"中国货币之谜"。     

商业银行资本结构研究

资本结构对于实现商业银行的财务目标和稳健经营起着至关重要的作用.本文从一般的资本结构决定理论出发,探讨银行资本结构决定中的特殊性,最后得出的结论是:政府为银行业提供的担保会促使商业银行提高财务杠杆系数,而监管当局的最低资本充足率要求则限定了商业银行的资本结构选择空间.     

资本充足率监管有效性的成本收益分析——基于我国四大商业银行的实证研究

本文采用监管成本与监管收益分析法,从资本充足率监管影响商业银行贷款、资本收益两方面入手,实证我国商业银行资本充足率监管的有效性。目的是验证《新巴塞尔协议》的指导意义;探讨适合我国国情的资本充足率的效率区间。文章最后就商业银行资本充足率监管问题提供一种方法。     

银行资本结构决定的特殊性与资本充足率监管

对银行的资本管制已逐渐发展成为银行监管体系的核心，但是，对于为什么银行需要接受资本充足性的管制则缺乏理论上的探讨。本从一般的资本结构决定理论出发，探讨银行资本结构决定中的特殊性，并由此说明资本充足率监管的重要性。本的结论是，由于银行的主要债权人－－存款受到政府的保护，其对银行股东的制约减弱，使得银行倾向于持有较少的资本，并选择更高风险的投资。这意味着银行失败可能性的增加和政府救助成本的上升。资本充足率监管是监管为了减小其存款保险（显性的或隐性的）的运行成本而采取的制度安排。     

资本充足率对我国商业银行稳定性的影响——基于我国上市商业银行的实证研究

商业银行的稳健经营对于一国经济的稳定起着至关重要的作用,从1988年巴塞尔协议I的出台,到2004年巴塞尔协议II的修订,再到2010年9月12日巴塞尔协议III的通过,足以可见资本充足率监管在银行监管中的重要地位.本文就以实证的方法来研究资本充足率对于我国商业银行稳定性影响.     

新监管资本标准对商业银行经营管理的影响分析

20世纪90年代,已经实行了《巴塞尔资本协议》美国和日本均出现了信贷紧缩,导致经济衰退现象出现,研究得出,银行资本监管标准导致了日本和美国银行压缩贷款规模,对宏观经济产生了不利影响。本文基于我国新监管标准,通过建立动态模型,实证研究了资本充足率对我国商业银行经营信贷的影响。     

资本监管与银行信贷扩张——基于中国银行业的实证研究

本文使用1998～2009年我国175家商业银行的贷款数据,研究了资本监管对银行信贷扩张的影响及作用机制,并检验了监管压力对信贷影响的规模差异。研究发现,资本监管实施后,银行依据自身资本水平调整信贷扩张速度,资本水平较低的银行降低了信贷扩张的速度,支持监督成本假说。资本约束对信贷扩张的影响存在规模差异,监管压力对城市及农村商业银行信贷扩张的影响更显著,对国有及股份制商业银行的约束作用受到削弱。本文结论为现行的资本监管制度提供了经验证据,并提出了进一步加强差异化监管的政策建议。     

我国商业银行应对资本监管的经营管理策略

资本是商业银行正常运营的基础,而对资本的监管则是银行监管的实质与核心.中国商业银行对资本的监管提出了更高的要求,但是我国商业银行的资本结构仍旧存在不合理成分,特别是资产规模的盲目扩张,使得后继资本补充压力过大,影响了银行的正常的运营,恶化了商业银行的盈利模式,导致银行资本充足率低,后果是难以保证客户随时支取资金的需求得到满足,使得消费者对银行失去基本的信任.为了加强资本监管,完善银行的运营管理,我国商业银行应该积极分析国内现状并通过借鉴国外的资本监管模式,逐步改良增加筹集资本的渠道,将银行的资本结构合理化,提高资产质量,更有效的利用资产.     

关于国有商业银行资本充足率监管有效性的研究

随着新巴塞尔协议的实行和我国金融市场的逐渐开放,国有商业银行资本充足率监管的有效性成为我们关注的焦点。从国内外理论研究的现状中可以看出目前对资本充足率监管有效性评价莫衷一是,鉴于国有商业银行在我国金融业的重要地位,所以本文应用计量经济学软件对国有商业银行资本充足率监管进行实证分析。     

商业银行资本充足率监管有效性研究进展

本文主要真对国内外学者关于商业银行资本充足的研究成果进行简要的归纳总结,并重点总结了关于资本监管对商业银行风险资产影响的研究发展状况。本文将经济学者们的研究内容分为两个主要方面：第一,资本充足率的影响因素;第二,资本充足率监管的有效性问题研究;此外,还存在着一些其他相关问题的研究。通过对国内外学者不同观点的归纳整理,试图挖掘更广阔的研究领域。     

商业银行资本充足率监管有效性研究进展

本文主要真对国内外学者关于商业银行资本充足的研究成果进行简要的归纳总结,并重点总结了关于资本监管对商业银行风险资产影响的研究发展状况.本文将经济学者们的研究内容分为两个主要方面:第一,资本充足宰的影响因素;第二,资本充足率监管的有效性问题研究;此外,还存在着一些其他相关问题的研究.通过对国内外学者不同观点的归纳整理,试图挖掘更广阔的研究领域.     

货币政策对微观企业的经济效应再检验——基于贷款期限结构视角的研究

本文基于贷款期限结构的异质性视角检验了货币政策对微观企业的经济效应。首先,企业短期借款占比越高,货币政策对企业投融资的影响越大,说明较短的贷款期限会放大货币政策冲击对实体经济投融资的影响。其次,短期借款占比越高,紧缩货币政策条件下过度投资和经理人代理成本下降得越快,说明较短的贷款期限会强化紧缩货币政策与代理成本之间的负向关系。最后,短期借款占比越高,紧缩货币政策条件下企业绩效上升得越快,说明紧缩货币政策条件下贷款期限产生的治理效应超过了流动性风险效应。从非对称效应的角度看,期限结构视角下紧缩货币政策的效果强于宽松货币政策的效果。从异质性的角度看,对于成长期的企业、高成长性行业以及面临融资约束的企业而言,紧缩货币政策条件下短期借款对公司绩效的正向影响减弱。本文从贷款期限的视角进一步揭示了货币政策传导的具体机制,对于经济新常态下如何更好地进行总需求管理具有一定的启示。     

资本监管、资本充足率与银行市场均衡

基于用均衡稳定性理论和博弈理论对银行资本监管的有效性进行分析,其结果表明,资本充足率的提高与商业银行经营风险的降低并没有必然的联系,但资本监管对于银行市场均衡的稳定性可以发挥决定性作用;对我国商业银行而言,由于内部风险计量技术仍不完善,资本充足率很难成为市场有效信号,因而资本监管的效率必然是低下的。     

资本监管改革与资本充足率——基于巴塞尔协议Ⅲ的上市银行分析

根据巴塞尔国际银行资本监管原则的发展进行跟进式研究,一直是中国银行业监管发展过程中的一个重要领域。本文对巴塞尔协议资本监管的历史演进与巴塞尔协议Ⅲ的资本监管改革进行归纳,在此基础上分析了我国商业银行的资本充足率。按照巴塞尔协议Ⅲ的扣除项要求,以我国上市商业银行为样本对资本充足率进行了重新测算。研究表明:尽管当前我国上市商业银行有一半已经达到了巴塞尔协议Ⅲ一级资本充足率的要求,但是长期内面临资本补充压力。文章最后提出相关对策建议。     

上市商业银行资本结构影响因素实证研究

商业银行的资本结构是指商业银行资本的价值构成及其比例关系。现代公司财务理论表明,企业的资本结构决定了企业的融资成本,同时由于债权人和股东对公司的控制权问题,资本结构也最终决定了企业的价值和所处的风险水平。所以,对于企业资本结构的研究成为现代公司理论的重要内容。     

外资银行资本充足率监管比较研究及启示

资本充足率是公认的银行审慎监管的核心指标,文章通过对比我国和有关国家银行法中有关外资银行资本充足率的监管规定,指出主要应从两方面完善现有资本充足率监管制度体系,一是建立以杠杆比率(LeverageRatio)为核心,风险加权资本充足率为补充的双层混合动态监管制度框架;二是应根据外资银行法律地位的不同,在与外资银行母国签订双边监管合作协议的框架下,对外资银行子行、合资银行和分行提出不同的监管资本充足率要求。     

金融危机对资本充足率监管与银行风险承担激励的影响：基于我国上市银行的实证比较

运用局部调整模型和三阶最小二乘法（3SLS）,分析了金融危机如何影响资本充足率监管与商业银行的风险承担激励之间的关系,并首次分析了金融危机发生前后我国上市银行在面临资本监管压力下资本水平与风险水平的调整。结果表明,金融危机强化了银行的资本充足率监管效果,但也增强了银行的风险承担激励,这与监管当局试图通过资本充足率监管达到维持银行系统稳定性的初衷相违背。此外,金融危机的发生没有显著影响银行资本调整与风险调整之间的关系。     

我国商业银行的期限转换风险监管研究

净稳定融资比率是巴塞尔委员会于2010年推出的用于测量银行期限转换风险的监管指标。本文基于2012~2013年数据测算了我国41家商业银行的净稳定融资比率,进而从银行业整体和同业比较的角度探讨我国商业银行的期限转换风险,并提出相关政策建议。