券商集合资产管理业务发展及监管对策探析

证券公司综合治理前资产管理业务极不规范。综合治理为券商集合资产管理业务规范发展奠定了制度基础,集合资产管理业务重获新生,得到了很大发展。本文着重分析了券商集合资产管理业务发展中存在的规模弱小、运行效率不高、产品销售存在制约、产品发行与投资主流和市场运行存在偏差、风险管理与产品创新不够等问题,提出了树立"逆周期监管"理念,放松管制,加强监管,拓展营销,鼓励券商进行业务创新等推动集合资产管理业务持续健康发展的监管对策。     

泛资管背景下券商资产管理业务创新

目前我国资产管理行业正呈现出百花齐放的局面,包括基金、信托、保险、银行以及券商资管产品在内的各式理财产品间的竞争非常激烈。本文分析目前中国资产管理市场及券商资管业务的现状,在新政出台放松监管的背景下摸索券商资产管理业务创新的方向。     

证监会发布券商大集合资产管理业务新规

日前,证监会发布了《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》。     

国内券商财富管理业务转型的机遇、挑战与策略

随着我国居民财富的持续积累,高净值人群的财富增长较快,财务管理业务增长强劲,受到国内金融机构的青睐,纷纷开启财富管理转型.在行业竞争加剧及监管趋严的态势下,如何实现财富管理业务转型,是国内券商面临的战略难题.文章基于国内券商业务发展面临的现实困境,分析了券商向财富管理业务转型的机遇与挑战,提出了"一个中心、二个要素、三个主体、四个体系"的国内券商财富管理转型的个人见解和思路.     

券商资产管理业务中的法律问题探讨

本文主要针对券商在资产管理业务中发生的大量诉讼,通过典型案例介绍,阐述了证券监管部门对于此项业务的有关规定.根据我国<民法通则>、<合同法>及<证券法>等相关法律,分析了券商资产管理业务的法律性质及保底条款的法律责任,突出论述了其中的委托代理法律关系和集合资产管理的信托法律关系,以期明确法律调整的范围,更好地促进券商对此项业务的开展.     

券商经纪业务的特色化经销策略

随着证券市场的发展，券商经纪业务进入一个新的经销时代，券商在经纪业务上的竞争力主要依赖于提供服务的差别化，要形成差别化优势，主要是合理选择服务产品，塑造市场品牌和不断进行业务创新等。     

我国券商经纪业务的拓展思路

近年来,证券经纪业务不仅是国内券商最主要的业务,而且也是其最稳定、风险最小的利润来源.随着我国加入WTO及佣金制度由固定制改为浮动制,证券市场的规范化、市场化、国际化的步伐正在不断加快,国内证券经纪业务市场环境和竞争格局也正发生着一系列重大变化.面对目前市场形势及竞争环境的变化,券商应该采取何种策略,以确保在激烈的市场竞争中拓展业务求得发展,已是摆在国内券商面前的重要课题.笔者认为,可考虑从对外和对内两方面来寻找对策:     

指数期货与券商业务创新

本文分析了股指期货对券商经纪业务，投资银行业务，自营业务和资产管理业务的影响，并对中国券商高效、灵活地运用股指期货这一衍生工具提出了建议。     

中小券商研发业务的策略研究

研发与投行、资产管理并列为券商的三大招聘热门，“高学历”、“高薪”也成为券商研究机构的象征。     

券商资管新政催化新型资产管理模式

2012年10月19日,在证券行业创新浪潮中孕育已久的券商资产管理新规及配套实施细则(简称新规)正式出台。新规旨在鼓励证券公司在有效控制风险的前提下,放开手脚开展资产管理业务创新。我国证券公司在投资研究、产品研发、销售渠道和技术资源等方面的组合配置具有天然的核心竞争优势,一旦放松对证券行业资产管理业务的监管限制,给予证券公司与其他金融机构同等竞争条件的舞台,券商资管业务的大发展必将势不可当。     

浮动佣金制下券商经纪业务的佣金策略研究

浮动佣金制的实行使作为券商收入和利润来源的经纪业务面临前所未有的挑战,这就迫使券商及时转变经营观念,通过制定并实施行之有效的发展战略来全面实现经纪业务的转型,而定价策略这种运营层面上的“软能力”,是佣金自由化时代券商所迫切需要的。     

客户价值与券商经纪业务的营销策略

客户价值一方面是指客户从券商的经纪服务中得到的投资需求的满足,即券商为客户提供的价值,另一方面是指券商从客户的证券交易中所实现的业务收益,即客户对券商的价值。券商在日趋激烈的经纪业务竞争中,应该采取基于客户价值增值的营销策略,形成注重培养客户价值增值内涵的品牌策略、实行浮动的差别化的价格策略、多级渠道提升的渠道策略和以理财服务为带动的促销策略。     

券商业务外包刍议

券商业务外包的思想价值在于，它突破了传统券商资源认识范式的束缚，券商完全不需要事惺躬亲，而应该充分利用外部服务公司当成重要的经营战略，这对于开拓我国券商的经营思维，跳出内部化的经营管理模式，探索集约化经营新路具有相当大的启发意义。