商业银行与私募股权投资机构的竞争与合作

本文以金融生态理论为理论基础,对我国商业银行积极参与私募股权投资市场的动因、主要模式,进而对商业银行与私募股权投资机构之间的合作与竞争关系进行了深入剖析。我们认为,商业银行与独立的私募股权投资机构之间的合作是二者之间关系的主要方面,但是在合作过程中也存在一些问题。最后,我们对监管机构和商业银行自身采取措施促进商业银行与私募股权投资机构的合作提出了政策建议。     

私募股权基金在中国

在席卷了全球市场、创造了一个又一个巨额并购记录后,PE正在从各个层面渗透进入中国市场,成为越来越不容忽视的力量。中国的市场环境有哪些适合PE发展的特点?完成投资后如何全身而退?中国PE业正处于制度将变未变的破茧时分。     

2007年中国创业投资和私募股权投资市场高速发展

<正>清科集团研究中心近日发布了对中国创业投资、私募股权、IPO及并购市场的年度报告。2007年中国创业投资市场活跃异常,投资总额达到创记录的32.47亿美元;在募资方面,信托制、有限合伙制基金纷纷试水,使年度新募基金数和新增资本量又创新高;从退出来     

中国私募股权投资的发展趋势

回顾中国私募股权基金行业的发展历程,可以发现,中国私募股权基金行业正面临着难得的发展良机。在近十年内行业新募资金数量与规模均保持12%以上的增速。在持续的政策支持与利好的市场环境下,未来五年中国私募股权投资行业的规模或将上升至万亿,成为除银行信贷和IPO外第三大融资方式。     

论中国私募股权投资的发展和前景

2012年,中国私募股权投资市场随着世界经济的疲软而遭遇资本市场的“寒冬”,但总体来看,我国私募股权投资已经成为仅次于银行贷款和公开上市的重要融资手段,我国私募股权投资在面临困难的同时也面临着快速发展的机遇。因此,回顾了2012年中国私募股权投资市场的情况,分析了中国私募股权投资的现状和存在问题,并针对性地提出发展策略和建议。     

创业投资＆私募股权

<正>3i委任苏骐为高级合伙人以巩固中国业务专注于私募股本、基建及债务管理的国际投资者3i宣布,委任苏骐(Paul Su)为3i中国的高级合伙人,于2011年9月1日正式生效。苏骐的委任将进一步巩固3i在中国市场的业务,并突显中国在3i环球投资策略中的地位。苏骐将常驻北京,负责促成投资及落实投资策略,并直接向3i亚洲及美洲主     

私募股权基金是对外直接投资的新趋势

本文在论述私募股权基金的运作机制、发展趋势和面临压力的基础上,对其为东道区域经济发展带来的机遇与挑战进行深度分析,并就合理利用私募股权基金问题提出若干政策建议。     

私募股权投资企业的财务管理

随着市场经济的快速发展,不同经济主体投资及融资的需求不断增多,经济市场中的投资工具的方式也跟着不断在增多,其中有一种投资方式是私募股权投资,私募股权投资是顺应市场经济需求而产生的一种复杂的投资方式,也是最重要的一种投资方式.私募股权投资目前在我国的发展还不是很成熟,面对较为复杂的市场经济环境,其财务管理也面临着较大的挑战.本文主要对当前私募股权投资企业财务管理中存在的问题进行分析,进而提出相应的企业财务管理措施.     

我国私募股权投资发展方向研究

中国私募股权投资行业从2004年开始发展势头渐强。随着私募股权基金兴起,在私募股权投资活跃的同时,盲目性也同时暴露。私募股权投资作为一种权益融资的新型方式,具有许多传统金融业务不具有的优点,能够有效解决中小企业资金不足的问题,同时实现股东价值的极大增值。在我国目前的经济形势下,进一步发展壮大本土私募股权投资,需要综合从强化自身建设和加强外部建设两大方面考虑。     

私募股权退出市场重新活跃

<正>在金融危机的持续冲击下,中国私募股权市场募资、投资在2009年呈现出负增长,进入行业发展低迷期。截至12月31日,2009年共有30支可投资于亚洲市场(包括中国大陆地区)的私募股权基金成功募集资金129.58亿美元,比2008     

私募股权投资的权益保护方法研究

私募股权投资实际上是多方博弈的过程,基于信息不对称及投资者通常不参与企业的日常经营,投资者往往需要寻求多种方法保护自己的权益.同时,也要调动被投资企业的控股股东及管理层的积极性,促使他们在提升企业效益的条件下实现自己的利益最大化.     

私募股权投资的战略选择

随着全球次级债危机日渐严重和中国经济持续高速增长,中国作为新兴经济体所孕育的私募股权投资市场,对于全球资本正显示出越来越大的吸引力。私募基金在我国并不是新鲜事物,但由于诸多不规范操作,一直行走在灰色地带。私募基金的特性决定其具有很大发展空间,但也存在很大风险,积极探索私募股权市场的构建模式,有利于经济持续健康发展。     

我国私募股权投资现状及对策分析

世界经济复苏、亚洲整体构建、中国经济转型致使经济实体增加了对金融支持的需求,私募股权投资随之引起高度关注。文章从PE之募资、投资、监管、退出,即私募股权投资历程的四环节,依次观察,分析现状,发现问题,得出对策。     

私募股权投资的风险及控制策略

一、私募股权的概念及国内外市场现状私募股权(private equity),又译为私人权益资本或未上市股权资本,是相对于上市公开发行(public offering)股票而言的。美国全国风险投资协会(NVCA)和美国两家最重要的研究机构Venture Economics与VentureOne将其定义为,所有的风险投资(VC)、管理层收购(MBO),以及夹层投资(Mezzanineinvestment),“基金的基金”(Fund OfFunds)投资和二级投资。这是从私募股权运作项目不同类型的角度考察给出的定义。如果从运作特征上考察,又有人将私募股权投资定义为:那些提供给高风险、并存在潜在高收益项目的股权…     

金融危机背景下私募股权基金的积极作用北大核心CSSCISSCI

目前,中国市场95％以上的私募股权基金（Private Equity）具有外资背景。受全球金融危机影响,这些私募股权基金纷纷把目光投向亚洲新兴市场,中国大陆地区成为私募股权基金投资的最大热点,其规模和数量都超过了以往任何时期。但总体来看,私募股权基金在华投资虽然发展速度快,但绝对金额较发达国家仍然相去甚远。     

亚太私募股权之二级市场交易库存大幅上升

<正>私募股权二级市场交易是全球金融危机下少数的受益者之一。受各相关因素刺激,这其中包括分母效应和现金短缺刺激下有限合伙人的"廉价清仓",压力重重的金融机构都在寻求摆脱继续注资的承诺.陷     

浅议私募股权投资项目风险管理

私募股权投资作为我国资本市场新兴的一种事物,正在蓬勃的发展之中,由于其投资周期长,涉及环节多,因此项目管理风险较大。本文将私募股权投资项目划分为设立、项目筛选、投资管理、退出四个子项目,并针对每个子项目进行了风险识别、风险评价、风险应对方面的研究。     

我国环保产业私募股权投资现状与问题

本文从私募股权投资基金的设立情况、私募股权投资情况和投资项目退出情况三个方面分析了近年来我国环保产业私募股权投资的发展现状,并在此基础上指出其发展过程中存在的主要问题。     

如何正确运用私募股权投资的风控措施

近年来我国经济快速发展,高净值人群的财富不断积累增值,极大地促进了资本市场中私募股权投资的迅猛发展。私募股权投资作为一种资本运作方式,在我国市场经济的发展中有着重要的作用,并且其经济地位不断地提升,随着私募股权投资行业的不断发展,其高收益高风险性特性也逐渐凸显。文章通过分析私募股权投资中面临的主要风险,给出了在投资过程中如何进行全面合理而行之有效的风险控制,从而使投资行为获得预期收益。     

拓展私募股权投资

<正>我们首先需要阐释的概念是后市场化时期。如果把党的十一届三中全会连接到十八届三中全会,中国就有了35年的经济改革历程,我们可以把全部的经济改革历程称为中国经济市场化的过程。如果将这个市场化过程分为三个阶段,前11年(1992²002年)左右的时间无非做了一件事情——引入市场经济,试点市场经济,扩大市场经济在中国经济份额