地方国库现金管理研究:思考与借鉴

随着我国地方国库库存资金的逐年升高,开展地方国库现金管理已经成为国库资金管理的重要课题。本文以新疆省级库存为例,从四方面论述开展地方国库现金管理的紧迫性和可行性,在分析、借鉴美国国库现金管理经验的基础上,提出现阶段开展地方国库现金管理的四点可操作性建议。     

我国地方国库现金模式选择探讨

随着财政国库管理体制的深入改革,我国逐步建立了国库单一账户体系,实现了国库资金的集中支付,实行了国库库存资金计息等重大改革。中央金库及地方各级国库库存资金稳步增长,国库库存资金的高位积聚,为国库现金管理创造了空间。2006年中央国库现金管理运作的正式启动后,探索地方国库现金管理运作的可能性、必要性成为人们关注的焦点。     

我国地方国库现金模式选择探讨

随着财政国库管理体制的深入改革，我国逐步建立了国库单一账户体系，实现了国库资金的集中支付，实行了国库库存资金计息等重大改革。中央金库及地方各级国库库存资金稳步增长，国库库存资金的高位积聚，为国库现金管理创造了空间。2006年中央国库现金管理运作正式启动后，探索地方国库现金管理运作的可能性、必要性成为人们关注的焦点。     

地方国库库存余额管理研究——以山东省为例

本文基于山东省地方国库库存数据,借鉴英美等发达国家库存目标余额管理经验,基于国库资金安全的前提,通过分析国库库存变化规律及特点,研究设计最佳国库库存持有量模型,对库存余额进行预测,为开展地方国库库存余额管理提供数据依据。建议通过建立目标余额管理机制、改进预算管理、理顺部门间权责关系、健全相关系统建设、综合运用多种操作工具等措施,有效盘活国库资金,实现收益性与流动性的平衡,进一步完善地方国库库存余额管理。     

对地方国库现金管理的思考——以福建省南平市为视角

随着财政国库管理体制的深入改革,我国逐步建立了国库单一账户体系,实现了国库资金的集中支付。中央金库及地方各级国库库存资金稳步增长,国库库存资金的高位积聚,为国库现金管理创造了空间。2006年中央国库开展国库现金管理商业银行定期存款业务操作,国库现金管理在中央层面已经展开,但地方国库现金管理仍未提上议事日程。本文就实施有效的地方国库现金管理可行性、必要性等问题进行分析探讨,并提出对策建议。     

地方国库现金管理的探索与实践——基于青岛的选择与实践

随着经济的持续发展和财税体制改革的不断深化,我国地方政府财政收入快速增长,各地国库库存余额持续攀升,大量国库资金长期沉淀于国库,资金使用效率较低。2006年中央国库现金管理正式启动后,地方政府对盘活国库库存闲置资金,实现存量资金保值增值的愿望越来越强。因此,研究如何开展地方国库现金管理,充分利用国库闲置资金实现保值增值,对于缓解地方政府资金紧张,支持地方经济发展具有重要的现实意义。本文从青岛市国库现金管理操作的可行性入手,结合青岛市国库现金管理的现状和国库现金管理运行特点,分析地方国库现金管理存在的主要风险,探讨监测和防范风险的具体措施,以期进一步改革和创新地方国库现金管理方式,实现提高财政资金运行效率,推动地方国库现金管理安全、有序、高效的开展的目标。     

国库现金管理面临的问题、国际经验比较及建议

伴随我国经济体制的发展,各地国库资金库存余额呈现快速上升趋势,地方库存资金沉淀标志着地方经济质量良好,经济实力增强,但也说明了资金再分配能力的欠缺,大量资金没有回笼到社会经济运行体制当中。因此,推行国库现金管理对我国财政资金分配及财政体制改革具有正面刺激作用。本文针对地方国库现金管理主要选择方式及实施难点,着重阐述推行国库现金管理的国际经验及政策建议。     

对地方国库现金管理工具选择的思考

随着财政国库管理体制改革的不断深入,地方财政预算收支规模和库存现金余额持续增长,充分利用闲置库存资金进行地方国库现金管理操作,以达到投资收益最大化并促进地方经济协调健康发展,是各级地方政府日益迫切的愿望。本文以陇南市为例,通过对当地国库库存变动因素和地方国库现金管理特点进行分析,研究探讨在目前已试点国库定期存款的基础上,如何丰富地方国库现金管理投融资工具。     

地方国库现金管理初期模式设计及相关问题研究

国库现金管理是在确保国库现金支出需要的前提下,实现国库闲置资金余额最小化、投资收益最大化的一系列财政资金管理活动的总称。国库现金管理是现代国库管理制度的重要内容,在保证财政资金正常支付的同时,可以提高国库资金的使用效益,充抵国债发行成本。随着地方国库库存规模持续增长和中央国库现金管理操作日趋成熟,地方政府开展地方国库现金管理的诉求日益强烈。     

国库库存目标余额估计、验证及应用 ——基于某地方国库数据的实证分析

一、地方国库现金存量、流量状况 (一)国库库存余额增长较快,可增值空间较大 2014年该地方国库库存日均余额达759.72亿元,同比增加71.53亿元,增长10.4%(见表1).2014年国库日均流出资金43.98亿元,仅占日均库存余额的5.79%,从平均流出的角度即保支付,按资产、负债均衡管理思想,2014年可对90%以上的国库库存余额进行增值操作,实现投资收益.     

集中收付改革对地方国库现金管理的影响分析

开展国库现金管理,进行国库资金运作和增加管理效益,客观上要求将预算外资金纳入预算内,建立综合性的财政预算体系。国库集中收付改革实施以来,把原本分散、沉淀在各部门账户上的资金集中到了国库,加上经济持续增长,财政收入连年增收,国库库存余额快速攀升。在此基础上,国库现金管理逐步开展,本文通过分析研究集中收付改革对地方国库现金管理的影响,旨在对地方国库现金管理的有效开展提出相应的政策建议。     

启动地方国库现金管理的思考

目前,地方国库现金管理工作呼声很高,已提到日程。加强地方国库现金管理,有利于提高国库资金使用效率,促进应收尽收;有利于国库资金保值增值,增强政府理财意识和增收节支。只要方法得当,选好投资工具,严格管理,风险是可以防范的。因此,开展地方国库现金管理工作,管好用活国库现金使国库现金库存最小收益增值最大,势在必行。一、地方国库现金管理的必然性（一）地方国库现金管理的可能性。当前,随着地方经济的发展,财政收入的增加,     

地方国库现金流监测分析与控制

近年来,国库现金流量逐年增加,库存余额经常保持较高水平,国库资金的效能没有得到充分发挥.本文通过对河南省南阳市国库现金流实证监测分析,寻找国库现金流运行特点和规律,并就国库现金流对地方经济金融发展进行深层分析,尝试建立国库现金流预测模型,加强国库现金流预测和控制,从而提高国库资金效率和国库资金运作水平.     

基层国库现金管理可行性分析

国库现金管理是指在保证财政支出需求和国库资金安全前提下,针对国库库存余额实行有效管理方式,以求国库中闲置的资金存量最少、外在投资收益最优的情况。近年来,随着我国经济的转型发展和国库集中收付改革的纵深推进,地方国库现金管理的需求日益高涨,2014年底启动的地方国库现金管理试点工作在省级国库取得良好开局。本文对基层(地市级)国库现金管理的可行性进行分析,并提出相应建议。     

国库库存纳入货币统计口径探析——基于货币政策中介目标有效性标准视角

随着我国宏观经济的快速持续增长,以及财政体制改革的深化,国库收支运行出现了新态势,突出表现为国库库存规模的不断递增,并且波动幅度不断加大,国库库存已经成为影响货币供应量的重要因素,在货币操作中需要密切关注国库资金的运行变化。首先描述了近年来我国国库库存变化的特征,然后基于货币政策中介目标有效性的可测性、可控性和相关性三个标准对现有货币统计口径和加入国库库存后的货币统计口径进行比较。从实证的结果来看,新的货币口径要优于原有的货币口径,因此将国库库存纳入货币中介目标监控体系,才能更好地反映宏观经济金融的实际情况,进一步提高货币政策的有效性。最后提出了将地方国库库存纳入货币统计口径,完善国库集中收付改革,推进地方国库现金管理三个政策建议。     

关于我国开展地方国库现金管理的思考

近年来,随着我国地方财政预算收支规模的不断扩大和地方国库库存余额的快速增长,开展地方国库现金管理、增加地方国库资金收益的呼声日益高涨,但巨额国库现金波动不可避免会影响到货币供应量的稳定性,增加中央实施货币政策、实现调控目标的难度。因此,研究建立适合我国国情的地方国库现金管理管理模式,最大限度降低其对货币供应量的影响,保障地方国库现金管理可控有序开展,在当前具有重要现实意义。     

实现地方国库最佳库存现金管理问题探讨

开展地方国库现金管理的可行性分析 （一）库存高位积聚为开展地方国库现金管理奠定了基础。伴随着我国经济快速强劲的增长以及国库集中收付制度等财政管理体制改革的全面推进，地方财政收入在实现大幅增长的同时，大量国库现金盈余沉淀于国库账户，且资金规模始终以较快的速度不断向上攀升。     

地方库存现金管理运作模式有待改善

2003年国库存款计息以来,地方财政收入不断增加,国库库存规模保持较快增长。这部分资金如果能被有效使用和运行,无疑会极大地促进国民经济的发展。但是目前地方国库库存现金管理中仍然存在不容忽视的问题,必须得到有效解决。     

对焦作市国库库存的波动性研究——基于度量波动性的GARCH模型

地方国库库存的波动为开展国库库存预测和实施现金管理提供了条件和操作空间.利用GARCH模型对焦作市国库库存波动性研究的实证结果表明,国库库存波动具有集群性和非对称性.这就要求地方财政部门加强财政预算的科学编制和执行,努力实现财政收支的均衡,从而减小国库库存的波动,为开展地方国库现金管理创造更好的条件.     

地方国库现金管理与货币政策调控问题研究

近年来,随着我国地方财政预算收支规模的不断扩大和国库库存余额的快速增长,开展地方国库现金管理、增加国库资金收益的呼声日益高涨,但巨额国库现金波动不可避免会影响到货币供应量的稳定性,增加央行实施货币政策、实现调控目标的难度。因此,研究建立适合我国国情、体现国家宏观政策的地方国库现金管理管理模式,最大限度降低其对货币供应量的影响,保障地方国库现金管理可控有序开展,在当前具有重要现实意义。