我国网上证券经纪公司的设立与运作

网上证券交易方式正逐渐为广大投资者所认同和接受，网上证券交易呈现可喜的发展态势。国内的证券公司纷纷投入巨资拓展网上证券交易，IT公司等进入网上证券交易市场的意愿日益高涨，网上证券经纪公司呼之欲出。……     

发展互联网证券业务要有互联网思维

中国证券业协会（以下简称“中证协”）于今年3月13日下发的《证券公司网上证券信息系统技术指引》（以下简称《指引》）规定：“证券公司不得向第三方运营的客户端提供网上证券服务端与证券交易相关的接口。证券交易指令必须在证券公司自主控制的系统内全程处理。”该规定一经出台即在市场上受到多方质疑,被认为是有违“互联网+”精神。     

探析网上证券交易的法律规制

伴随着互联网技术的蓬勃发展,网上证券交易作为一种新兴的证券交易方式为证券市场参与者带来了各种便利和好处。与此同时,网上证券交易给证券立法及证券市场监管带来的挑战也是世界各国证券监管部门和立法机构所共同面临的问题。     

证券公司信息系统安全性探讨

我国证券交易市场的重新建立始于1986年,20世纪90年代初,上海证券交易所和深圳证券交易所分别开业.20多年来,在证券业取得长足发展的同时,证券信息化的建设也同步进行,取得了令人瞩目的成绩.证券公司的证券经营业务和公司内部管理业务已经实现了电子化,多家证券公司已陆续开展网上证券业务,证监会机关、5个交易所、36个派出机构的电子化监管网络和系统已经建成运行.     

证券公司经纪业务转型探索的评析

以通道服务为中心的证券经纪业务模式的特点及其成因 我国<证券法>第137条的规定:在证券交易中,代理客户买卖证券,从事中介业务的证券公司,为具有法人资格的证券经纪人.根据该规定,证券公司的经纪业务,是指在证券交易中,证券公司作为法人经纪人提供代理客户买卖证券等中介服务并收取相应费用的行为.从该定义可以看出,证券经纪业务的中心含义是"代理买卖".在现时的实务中,证券公司的代理买卖行为实际是创设一定的交易手段为投资者提供证券交易的通道服务,这一通道是由证券公司、证券交易所、证券登记中心、证券清算中心等架接而成,具有高度的技术性、集成性和系统性,但其支撑的证券经纪业务却显得单纯贫乏,即提供通道服务,保持通道的安全、畅通和稳定.     

谈证券公司客户关系管理

随着我国资本市场的发展,证券公司的服务对象、服务手段、服务内容等都在迅速变化和发展.证券行业将再次面临服务方式的变革,能够预见并适应这一变化的证券公司才会在未来的证券交易活动中生存并发展壮大.本文现就证券公司客户关系管理做些探讨.     

美国证券公司员工买卖证券的规制及启示

在美国,证券经纪-交易商从业人员的私人证券交易受《证券交易法》和NASD Rule 3040的约束。法律未禁止证券公司从业人员买卖证券,但为防范利益冲突,证券公司员工应遵守开户申报、下单审批等程序性规定。对于容易接触重大非公开信息的投行人员及存在突出利益冲突的研究分析师,美国制定了专门的证券买卖规则。我国有必要借鉴美国的做法,对《证券法》第43条进行相应修改,并由证监会或证券业协会制定证券公司从业人员买卖证券的规则,对投行人员和分析师的证券买卖行为做出禁止、限制及披露方面的规定。     

试析网上证券交易侵权责任的归责原则

网上证券交易作为证券交易的一种交易形式,在给证券交易带来便利和快捷的同时,也给相应的立法和司法提出了新的需求和问题。作为网上证券交易发展历史较短的我国,随着网上证券交易的实践逐步增多,其中的民事侵权行为也开始出现,而对网上证券交易侵权责任归责原则的认识是对侵权行为认定的核心,对民事侵权的立法和司法显得尤为重要。本文对我国网上证券交易侵权责任归责原则进行探讨,以期对我国网上证券交易侵权责任的认定、民事侵权制度的完善及我国网上证券交易民事侵权的实践起到积极的推动作用。     

搬开网上证券交易版图扩张的绊脚石——中信金通证券全面采用动联证券身份认证解决方案

截至2009年6月12日，中国股民开户数已超过1亿户，网上交易占证券行业交易市场份额的70％。但调查显示，42％的网民曾因安全问题放弃网上交易。浙江省最大的证券公司——中信金通证券公司同样面临着网上证券交易的安全难题。2009年5月，中信金通证券与动联信息技术有限公司签约，全面采用动联证券身份认证解决方案。专家表示，此举有助于中信金通证券快速扩张市场版图，并跻身顶级证券厂商行列。     

在创新中求生存在规范中求发展

一、突破传统的经纪业务模式。致力成为中国最优秀的网上证券公司近年来，中国互联网业务发展迅速，网上证券交易也取得了快速发展，由于网上交易突破了空间和地域的限制，给证券经纪业传统运营模式带来了巨大的冲击，整个行业面临重新洗牌。     

银行证券交易系统计算机应用工作浅析

银行证券交易系统计算机应用工作浅析建设银行山东省分行计算机应用管理处李川据中国证券业协会最新统计，我国目前的证券经营机构，包括证券公司、信托投资公司在内的各类金融机构开办的证券业务部，已达１５０９家，其中证券公司开办的有３５４家，信托投资公司开办的有...     

融资融券投资问答及实例分析

一、什么投资者可以参与融资融券交易 根据中国证监会《证券公司融资融券试点管理办法》（以下简称“《管理办法》”）的规定,投资者参与融资融券交易前,证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。对于不满足证券公司征信要求、在该公司从事证券交易不足半年、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的投资者,以及证券公司的股东、关联人,证券公司不得向其融资、融券。     

甘肃证券市场网上交易现状与规范发展

中国证券市场10余年的发展过程中,券商电子技术应用水平不断提高,由最初的电话委托、远程可视电话委托到网上委托,转帐方式由银证转帐发展到银证通.随着市场的深入发展与完善,证券信息技术对市场竞争手段的要求及金融创新对证券公司经营系统的压力,为证券经营机构网上证券交易的搭建与完善,提供了良好的市场机会与条件.2000年3月30日,中国证监会制定并颁布了&lt;网上证券委托暂行管理办法&gt;,标志着网上证券交易的发展进入一个新的阶段,为了解甘肃证券市场网上交易的发展现状,发现问题,提出建议,进一步促进规范发展,笔者在投资者和营业部中对网上交易业务进行了调查.……     

近观"亮点工程"——中期项目检查系列报道之证券、保险、税收篇

《网络证券应用示范系统》课题 "十五"科技攻关《金融信息化关键技术及应用示范》项目中涉及证券行业的课题共有3个,其中《金融信息化发展战略研究》课题、《金融信息化标准体系研究》课题由人民银行、证监会、保监会共同承担.《网络证券应用示范系统》课题由证监会承担.课题目标为:构建适合我国证券行业发展的新一代信息系统技术平台,加强网上证券交易运行的安全监管,进一步推动证券电子商务的发展,提高证券与银行业务系统互联互通的效率,提升中国证券行业的综合竞争力.课题选择了当前证券行业中发展迅速且具有广泛应用前景的网上证券交易安全体系、集中型证券综合业务系统、业内业间互联互通的高可靠的网络通信系统、证券电子商务系统、银证合作业务系统等作为研究和攻关的对象.课题负责人证监会信息中心葛一苗处长指出,专题立项原则是根据证券行业特点,尽可能覆盖涉及行业IT建设的各有关主体单位和关键技术.相关主体单位有:证券公司、上市公司、基金管理公司、商业银行等.关键技术为:中间件技术、海量存储技术、数据仓库技术、并行处理技术、网络通信技术、防火墙技术、异地备份技术、数据加密技术、身份认证技术等.     

证券公司资产财务检查方法初探

对证券机构国有资产经营状况和产权变动情况进行监督是财政监督工作的一项重要内容。由于证券公司经营管理的特殊性,这就要求在对证券公司进行资产财务检查时注重方法的运用。最近,湖北专员办以内控检查为切入点,以财务检查为主轴线,以证券交易检查为基本面,充分运用电算化手段,对中国某证券有限责任公司湖北分支机构近     

保证金存管制度变迁对证券公司金融功能影响研究

一、客户保证金挪用与证券公司行业性危机现代证券交易一般实行分级结算制度,即证券登记结算机构与证券公司等结算参与人进行资金和证券的法人结算(又称一级结算);证券公司再与其客户即投资者进行二级结算,其中一级结算采用多边净额方式。证券登记结算机构作为共同对手方,对所有交易的应收应付资金和证券与每个结算参与人进行轧差,每个     

试论证券市场的法律管理

<正>随着我国金融体制改革的深化和商品经济的发展,各地陆续出现了股份公司和证券市场。现阶段,我国对证券及证券交易的立法已无法适应发展较为迅速的证券市场的要求。国务院于1987年3月先后公布有《企业债券管理暂行条例》、《关于加强股票债券管理的通知》。1990年公布了《证券公司管理暂行条例》和《证券交易管理暂行办法》。在深圳、上海两地试点开放股票市场后,两地于1990年先后制定了《深圳市股票发行与市场管理暂行办法》和《上海市证券交易管理办法》。从目前看,这些规定不仅不配套,而且从法律效力来讲仍属行政性、地方性法规,尚无国家统一的立法,法律规定严重滞后。为了保证证券市场的正常运作和保障股东的正当利益,有必要制定证券法和证券交易法等相应法规,以加强对证券市场的法律管理,这是证券市场成功的先决条件。 首先,加强对证券(主要指股票)发行的管理工     

模拟交易系统：基于用户体验的服务质量保障

随着信息技术的发展,信息系统在证券公司的发展过程中越来越重要。目前,网上证券交易已经占据证券交易总量相当大的比重。在这种情况下,网上证券交易服务质量的提高,不仅能够提高现有客户的忠诚度,     

网上证券交易模式现状与发展趋势分析

计算机技术、通信技术以及通讯网络技术为代表的信息技术迅猛发展,促进了网络技术在证券行业的不断渗透,证券市场的电子联网成为了必然趋势,具有高效率、便捷、低成本、覆盖范围广、突破时空限制等特点的网上证券交易日益成为证券交易的主要形式。本文研究了网上证券交易的现状发展,对我国现有网上证券交易模式进行分析,并从券商经营模式、经纪服务模式、技术平台等方面分析网上证券交易模式未来发展的趋势。     

银证联网系统模式探讨

近几年,随着证券电子化程度的不断提高,特别是电子商务概念的引入,ＩＴ技术的应用,证券市场正在从“有形”向“无形”过渡,电话委托、家庭大户、网上委托等远程交易将逐渐成为证券交易方式的主流。证券交易委托的远程化需要解决的是投资者“就近”存取资金问题。这给银行、证券公司系统联网（以下简称银证联网系统）提出了要求。一、当前银证联网系统的基本模式银行与证券公司合作开发的银证联网系统,建立了银行主机系统和证券公司主机系统之间的通信连接,通过联网交换电子指令完成投资者保证金转账、托管和相关信息查询等业务处理。…