东亚经济体存款保险基金制度比较分析

存款保险基金是存款保险机构履行保障存款人利益、维护金融稳定使命的重要物质基础。大部分建立存款保险制度的国家和地区都设立了存款保险基金,并建立了完善的运作管理机制。文章以日本、韩国等与我国条件类似的东亚经济体为参照对象,从存款保险基金的用途、资金来源、投资管理规定等不同方面,总结了存款保险基金制度的基本安排,从而对我国未来存款保险制度下的基金管理安排提出了几点建议。     

健全存款保险基金运行机制的几个问题

存款保险制度是银行“安全网”的重要组成部分,而存款保险制度有效运行的核心内容是存款保险基金的有效运行。本文具体研究了我国存款保险基金的设立模式选择、存款保险基金的规模水平确定、存款保险的费率厘定基础和保费计收方式选择以及存款保险基金的管理运营等几个主要问题。     

关于建立我国存款保险体系的若干思考

世界各国的实践表明,存款保险制度是一种喜忧参半的制度安排。一方面有助于保持公众对金融体系的信心、保护存款人利益以及维护金融体系稳定;另一方面,也造成了不容忽视的逆向选择和道德风险问题。设计合理的、激励约束对称的制度体系是最大限度减少其负面影响的关键,是存款保险制度研究的重点。鉴于我国的具体情况,存款保险制度的职能定位以及如何维护存款保险基金的稳定性和可维持性是我国存款保险制度设计中需要特别重视的环节。     

道德风险与存款保险

建立存款保险制度有助于金融体系的完善,但在具体的实践中,它会诱使银行的经营者从事过度的或者高风险的投资活动,从而导致道德风险的产生。针对这种问题,首先应当分析存款保险制度中的道德风险发生的机制,并就如何控制道德风险进行探析,最后得出结论。我国要加快建立显性的存款保险制度,逐步克服目前隐性的存款保险带来的道德风险。     

浅议我国存款保险法律制度的构建

由于存款保险法律制度的缺失导致金融机构倒闭、破产现象不断出现,不仅损害了存款人利益,威胁了金融体系稳定,也制约了金融业发展.为此要充分借鉴国外存款保险法律制度的成功经验.建立符合国情的存款保险法律制度.     

浅议发展存款保险的必要性

自1997年亚洲金融危机之后,我国就开始着手研究存款保险问题,历经十余年.2008年11月在第十四届两岸金融学术研讨会上,中国人民银行研究局局长张健华透露,我国存款保险制度设计方案有望在2009年推出.经过十余年的研究,存款保险在我国发展已经具有了很大的必要性和可能性.笔者认为首先,当前国际经济金融的紧张形势对中国大陆经济增长形成不利的外部冲击,应尽快推出显性存款保险制度,完善金融机构市场对可能出现的金融风险做到及时处置,对系统性风险隐患做到及时辨别和化解,以巩固金融改革成果、维护金融和社会稳定.其次,由于周边许多国家和地区都已经建立了较为完备的存款保险制度,应避免可能出现的国内存款搬家,大量资本外逃.     

浅析我国存款保险法律制度的构建

近几年来,随着我国市场经济的逐步确立、金融体制改革的不断深化、银行业优胜劣汰竞争机制的形成,国内一些经营不善的金融机构出现了倒闭、破产的现象。由于我国银行业市场退出法律制度的缺陷和相应配套制度———存款保险制度的缺位,破产银行的存款人利益遭到严重侵害,进而威胁到我国金融体系的稳定。鉴于此,我国亟需建立存款保险制度。建立我国的存款保险制度,必须在充分借鉴国际经验的基础上,紧密结合我国国情。根据目前金融体制改革的情况,我国的存款保险制度必须要明确定位,同时应逐步、渐进地进行,不可急于求成,否则将可能对我国金融体系造成严重危害。     

浅析存款保险制度

随着金融自由化和金融一体化的发展及我国加入WTO，我国银行业面临着严峻的考验，在这种情况下，分析我国银行业的现状，并进行建立我国存款保险制度的探索，显得尤其必要。     

保险基金入市与证券市场的稳定

作为金融业的两个重要组成部分,我国保险业和证券业在最近10多年里都获得了巨大的发展。但是,保险业在取得巨大成绩的同时,也隐藏着巨大的问题和危机。突出问题之一是我国的保险公司普遍存在着重保费收入轻资金运作的倾向。监管部门为了控制风险,把保险资金的投资运用渠道限得很窄,使得当前我国保险资金运用率、收益率都很低。在当前情况下搞好资金运作,保证较高的收益率对我国保险业来讲更具有巨大的意义:一是近几年来我国连续几次的降息使各寿险公司积累了巨额利差（估计有280亿元）;二是由于业内竞争的加剧,保险公司必须依靠投资收益来弥补经营中可能出现的亏损。我国证券市场在10多年的发展过程中表     

保险资金入市研究

目前我国保险资金年内直接入市已基本成定局.在本文中,笔者简要分析了保险资金直接入市的必要性,继而着重讨论了直接入市后保险公司资产配置的变化及其对我国资本市场发展的影响.     

存款保险制度的核心问题探讨——存款保险公司的组建

存款保险公司的组建事关存款保险的制度功效能否得以有效发挥。对于我国而言,借鉴国际上存款保险制度运行较为成功国家的经验,根据存款保险制度的自身要求,采取政府出资组建、以公司制作为组织形式应是最优选择。这样有利于发挥保险的互助性特点,通过市场化运作方式维持存款保险公司的运营,以实现维护银行业的稳定与安全。同时基于存款保险公司的公共性特征,必须构造激励相容的公司治理结构。     

论存款保险制度的设计

存款保险制度在维护金融体系稳定的同时也降低了存款人对银行风险的关注,并导致"道德风险"和"逆向选择"。分析了存款保险制度的三个主要目标以及如何在这三个目标之间取得平衡,并借鉴主要国家和地区的存款保险制度特征,提出了我国设计存款保险制度的相关建议。     

中国养老保险基金不同资产投资收益分析

资产收益率与经济周期之间存在密切联系。在经济周期的不同阶段,养老保险基金的资产配置结构和比例要作相应的调整,同时应关注金融产品所处行业对收益率的影响。而且,由于中国资本市场尚不成熟,养老保险基金可以适度介入实业投资,主要包括战略型产业、公用事业型产业和成长创新型产业,以实现基金保值增值,维护国家产业安全、分享经济发展成果、推动国家创新战略的目的。     

保险保障基金制度效应分析——基于中国财险产业组织视角的研究

文章运用中国16家财险公司1999-2007年的面板数据,考察财险产业组织规律及保险保障基金制度对财险产业组织的影响,结果显示,中国财险业的市场结构与竞争行为正相关,市场结构与绩效正相关,竞争行为与绩效负相关;保险保障基金提取额与市场结构正相关,与竞争行为正相关,与绩效负相关.文章为了体现保险保障基金制度从隐性制度到显性制度的转变,将样本期间分为两阶段,尽管分阶段估计结果发生了一些变化,但并未改变基本结论.     

我国保险资金的运用渠道及其风险管理

保险资金运用渠道如何拓宽,以及如何建立保险资金投资风险管理体系,一直是我国保险理论界和实务部门研究和关注的热点问题。随着我国保险业的迅速发展和保险业总资产的快速增长,保险资金的运用已经成为保险公司稳定发展的关键性因素,而其核心问题是保险资金运用风险的管理。因此,本文对目前我国保险资金可能选择的主要运用渠道进行了风险分析,并提出了一些加强我国保险资金运用风险管理的对策。     

农村养老保险基金运作的创新模式研究

农村养老保险基金投资渠道单一,既不能实现基金的保值增值,又难以吸引农民参加养老保险制度.由于农村金融发展严重滞后,导致农民日常生产、生活中出现的资金缺口难以得到解决.如果以农村养老保险基金为资金来源、以参加农村养老保险的农村居民作为信贷对象而从事信贷活动,那么将会产生多赢的经济和社会效果.     

基于Merton模型的存款保险定价研究

存款保险制度的核心是存款保险费率的厘定。本文以Merton存款保险定价的看跌期权模型为基础,引入监管宽容和未保险存款的利率两个参数,给出了商业银行存款保险定价公式。选择不同的银行对其保险费率进行估算,所得的保险费率之间有一定的差距,表明不同银行的存款保险费率是不同的,中国不适合单一费率,而适合风险费率。本文对我国正在酝酿出台的存款保险制度具有一定的指导意义。     

论我国保险基金进入资本市场的策略选择

本文从三个方面论述了中国保险基金必须加快和更大规模地进入资本市场,这既是保险业摆脱困境的必然选择和惟一出路,更是中国金融市场体系得以完善的必然要求和客观规律。最后在认真分析中国证券市场,特别是股票市场严重缺陷的基础上,提出在当前一段时期,中国保险基金如何进入证券市场的六条可行性的对策思路。