江南农商行:ABS“试”与“悟”

<正>江南农商行通过创新实践,探索了一条具有支农支小特色的信贷资产证券化之路江苏江南农商行是银监会选定的全国首批6家农商银行信贷资产证券化工作试点单位之一。2014年10月27日,江南农商行成功发行首期信贷资产支持证券,发行金额共143362万元,由此成为江苏省内首家发行信贷资产证券化产品的农村金融机构。探路:先行先试促转型江南农商行成立于2009年12月31日,由常州市辖内原五家农村中小金融机构(武进农商行、溧阳农合行、常州市区联社、常州市新北区联     

信贷资产证券化困难几何

<正>挑选入池资产难、抵押担保贷款入池登记难、二级市场交易不活跃等等问题不解决,目前的试点及以后的常规化,都将仅仅是为了进行证券化的技术尝试2014年8月6日,作为首家发行CLO产品的农商行,广东顺德农村商业银行(以下简称顺德农商银行)向全国银行间债券市场发行了规模为15.337亿元的顺德农商银行2014年第一期信贷资产支持证券(以下简称顺德一期)"14顺元"系列产品。根据8月6日当天的投标结果,顺德一期A级证券发行利率5.45%,全场认购倍数达到3.51倍,边际认购倍数为6.48倍。     

宁波银行首单ABS深度扫描

<正>作为最早发行信贷资产证券化产品的地方中小银行,宁波银行"甬银一期"可谓真正意义上的中小企业信贷资产证券化产品创新今年以来,包括信贷资产证券化和券商资产支持专项计划在内的资产证券化业务发行规模急剧上升,数量和规模均超过首单ABS发行以来历年的总和。2014年5月29日,宁波银行首个信贷资产证券化项目"甬银一期"成功发行,由一创摩根担任主承销机构。"甬银一期"总额45.79亿元,涉及66名借款人,102笔贷款,共分优先A-1、优先A-2、优先B和次级四档证券发行。从基础     

资产证券化:蓝海起锚——专访广东顺德农商银行董事长姚真勇

<正>2014年8月6日,农合系统首单信贷资产证券化"花"开广东顺德农商银行。作为银监会确定的农商行信贷资产证券化工作六家试点单位之一,顺德农商银行是如何入围试点的,又是如何开展资产证券化筹备工作的?开展信贷资产证券化,对于农商行有何意义?特别是对服务"三农"和中小微企业有何帮助?围绕上述问题,《中国农村金融》杂志对顺德农商银行董事长姚真勇进行了专访。厚积薄发《中国农村金融》:首先,祝贺顺德农商     

滨海农商行:ABS蓄势

<正>开展信贷资产证券化可减少经济资本占用,降低融资成本,提高资产回报率和资本充足率,并为农商行向全能型银行转型进一步奠定基础天津滨海农村商业银行(以下简称天津滨海农商行)于2007年12月29日在天津注册成立,是天津滨海新区第一家银行法人机构,目前注册资本44.48亿元,是银监会确定的六家资产证券化业务试点农商行之一。2014年,为了优化资产负债结构,加速信贷资金周转,探索新的资本管理工具,天津滨海农商行拟将部分优质信贷资产发起设立资产证券化特定目的信托,由天津信托有限责任公司(以下简称天津信托)担任特定目的信托受     

资产证券化观潮

<正>我国资产证券化于2012年正式重启。2013年8月以来,国内信贷资产证券化进入了它的"黄金时代",从2005年开启试点时的"个唱"逐渐演变成了"大合唱"。信贷资产证券化开辟了规范的信贷资产转让渠道。通过信贷资产证券化,可有效优化金融资源配置,盘活存量资金,更好地支持实体经济发展;对于银行来说,也是一个增强风险管控能力、改善盈利结构、加速改革转型升级的契机。因此,农商行积极参与其中,将迎来发展的机遇、创新的"春天"。     

邮储银行MBS“破冰”之探

<正>2014年7月22日,"冰封"七年之后,中国邮政储蓄银行"邮元2014年第一期个人住房贷款支持证券"的发行,昭示着我国住房贷款证券化(MBS)的再破冰2014年7月22日,中国邮政储蓄银行"邮元2014年第一期个人住房贷款支持证券"(以下简称"邮元2014一期MBS")在全国银行间债券市场成功发行,这是时隔七年之后,住房抵押贷款支持证券在市场上的再次现身,受到了市场的广泛关注,为推进我国个人住房贷款证券化的发展起到了积极的示范效应。邮储MBS:幕前与幕后从市场的存量来看,我国资产证券化产品的     

业内动态

<正>央行:信贷资产支持证券发行实行注册制中国人民银行日前发布公告称,已经取得监管部门相关业务资格、发行过信贷资产支持证券且能够按规定披露信息的受托机构和发起机构可以向中国人民银行申请注册,并在注册有效期内自主分期发行信贷资产支持证券。申请注册发行的证券化信贷资产应具有较高的同质性。     

农发行信贷资产证券化探索

2012年五月,央行、银监会、财政部联合下发了《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》文件,此轮扩大信贷资产证券化试点,为农发行进一步扩充业务发展提供了难得的机遇。为积极稳妥地推进农发行信贷资产证券化试点工作,本文试对农发行信贷资产证券化进行初步研究。一、农发行进行信贷资产证劵化的必要性分析资产证券化是指以特定资产组合或特定现金流为支持,发行可交易证券的一种     

农行ABS样本“大观”

<正>农行今年在银行间市场成功发行的"农银一期"ABS着眼于试水和破冰,而"农银二期"考虑的则是对市场容量和发行能力的"极限测试"2013年国务院常务会议决定进一步扩大信贷资产证券化试点,国内信贷资产证券化迎来新的历史发展机遇。农业银行积极参与了业务试点,并于今年在银行间市场成功发行了"农银一期""农银二期"两期信贷资产证券化产品,发行规模在大型商业银行中居于前列。通过开展信贷资产证券化业务,在贯彻国家政策和监管要求的同时,也推进了自身业务发展和经营转型,取得了多方面的积极成效。     

他山之石

不良资产证券化:2006年12月,信达和东方资产管理公司成功发行国内首批不良资产证券化产品——重整资产支持证券。优先级重整资产支持证券规模为信元发行30亿元、东元发行7亿元,法定存续期分别为5年和3年,均为固定收益产品。优先级重整资产支持证券的投资者为全国银行间债券市场的各类投资者。     

滨海农商行成功发行15亿元金融债

<正>为加大对小微企业的金融支持,进一步增强服务小微企业的资金实力,6月19日,滨海农商行通过银行间债券市场,以公开招投标的方式,成功发行15亿元小微企业金融债券,期限5年。这也是滨海农商行自2013年10月成功发行10亿元小微企业金融债券后的又一次成功发行。截至目前,滨海农商行在银行间债券市场已公开发行25亿元人民币金融债券。自2013年第一期金融债券发行以来,滨海农商行逐步完善公司治理架构,积极推进管理体制的改革与建设,盈利能力获得大幅度提升。在本期债     

云贵高原支农支小金融尖兵

<正>贵阳农商银行充分发挥地方金融主力军作用,加大支农支小的工作力度,不断创新服务产品和服务方式,为支持地方经济和社会发展做出了贡献在广袤的云贵高原上,高原明珠贵阳市是新兴的旅游亮点,美丽的乡村、绚丽的风景成为地方经济快速发展的支点之一。这其中,贵阳农村商业银行(以下简称贵阳农商银行)是支持当地经济发展、服务"三农"和小微经济的金融尖兵。作为贵州省第一家股份制农村商业银行,贵阳农商银行完美蝶变,写下令人刮目相看的     

以资产证券化促进发展转型

<正>2013年以来,国内资产证券化呈现出加速发展的态势,这一创新性的融资方式正在成为商业银行转型的利器。资产证券化的实质,就是通过将缺乏流动性、但具有可预期收入的资产,经过一定的结构安排,转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券,由此加速资产的流动,重新配置金融资源,提高整个社会的经济金融运行效率。信贷资产证券化可以有效盘活银行存量资金,为市场创造流动性和分散风险,优化金融资源配置,助推经济转型和支持实体经济发展。党中央、国务院基于对国内整体经济形势与金融发展阶段的准确研判,在金融改革的总体设计中,作出了发展资产证券化的战略性部署。     

根植社区服务小微

<正>按照"社区性、零售型"的市场定位,近年来,南昌农商银行以"三农"、社区居民、下岗职工、小微企业等群体为重点服务对象,创新业务产品,改进金融服务,加大信贷投放,矢志不渝地支持地方经济社会发展按照"社区性、零售型"的市场定位,近年来,南昌农商银行以"三农"、社区居民、下岗职工、小微企业等群体为重点服务对象,创新业务产品,改进金融服务,加大信贷投放,矢志不渝地助力地方发展,成为支持当地经济社会发展的重要金融力量。     

找准发力点 助力新发展

<正>以产品创新、信息建档、普惠金融、阳光信贷为发力点,晋江农商银行多措并举助力小微企业快速发展近年来,晋江农商银行以"泉州金改"和晋江建设"金改先导示范区"为契机,找准扶持小微企业发力点,通过产品创新、信息建档、普惠金融、阳光信贷四措并举助力小微企业新发展。产品创新助千企。晋江农商行坚持服务小微企业和实体经济的经营宗旨不变,加大小微企业贷款投放力度,主动对接转型升级、二次创业。近年来,该行抓住金改机遇,先后创新推出年审制、商联通、联邦贷等特色信贷产品,其中年审制贷款有效解决了小微企业融资成本高的问题,     

金融春风吹绿“桃花源”

<正>作为泗阳农商银行的两大信贷服务创新,"集中授信"与"快餐式信贷"在助力泗阳县经济从"洼地"中跳出上,发挥了积极作用泗阳县古称"桃源县",素有"平原林海,世外桃源"之美誉。近年来,随着江苏"苏北振兴"计划的实施,泗阳县这个"世外桃源"从长期的经济"洼地"跳出,多项发展指标实现翻番,发展速度令人瞩目。在其背后,作为支持地方经济发展主力军的泗阳农商银行,可谓功不可没。     

专注普惠:打造特色商业模式

<正>浙江龙湾农商银行坚持"普惠、便捷、体验"的金融发展模式,坚持战略定力,明确差异化市场定位;坚持完善机制,推行精细化管理;坚持创新驱动,建立体验式服务体系浙江龙湾农商银行是温州首家农村商业银行,于2013年4月8日由龙湾农村合作银行改制而成。作为当地支农支小力度最大、客户服务覆盖面最广的地方性银行,其发展坚持"普惠、便捷、体验"的金融模式,专注于服务"三农"、小微企业和社区居民,努力将自身打造为服务"三农"的主力银行、支持小微的伙伴银行、便利快捷的社区银行。     

托起合作共赢的梦想

<正>众多农商行纵横交错地参与建设各种大平台,其深层用意其实很简单——在复杂的经济金融环境下抱团发展、合作共赢,为其战略转型开辟一条全新的路径农村商业银行之间的合作共赢梦想,正在持续发酵中。2010年以来,全国农商银行董事长(行长)联席会以每年一届的固定程式由不同农商行承办。其第五届年度主题会议9月20日在青岛召开。2013年1 1月15日,农商银行发展联盟创立大会在江苏常州召开。该联盟由14家农商行发起成立,目前已召开了三次会员大会两次主题论坛。2014年9月2日,由25家农村中小金融机构联     

资产证券化将改变什么

<正>资产证券化已经逐渐演变成为"大合唱"——国内信贷资产证券化持续提速,开始进入了它的黄金时代记得干禧年之初,记者有一次采访某国有大行部门老总,这位十分"新锐"的被访者饶有兴味地大谈如何在中国推出资产证券化产品。当时,"资产证券化"作为舶来品,绝大多数国人还闻所未闻。时隔十几年,资产证券化经过新千年之初的"试声"、2005年开启试点的"练唱"、2012年的正式重启,几度起伏之后,终于隆重登上了中国金融界的历史舞台。2013年8月以来,国内信贷资产证券化持续