中国私募股权投资基金行业问题研究

中国私募股权投资基金行业在国内直接融资环境单一的大背景下,将面临前所未有的发展机遇。但是,中国本身的PE行业存在诸多问题,可能影响PE在中国的长远发展,本文将就我国PE行业现实所存在的问题进行分析探索。     

私募股权投资基金在我国的发展现状探究

私募股权投资是新经济形势下的一项金融创新,对我国发展多层次资本市场、促进高新产业发展、降低金融风险、解决中小企业融资难问题都有重大作用。但目前我国私募股权投资发展较为缓慢,不利于提高资本市场的资源配置能力和风险分散能力。本文介绍私募股权基金的发展历程,分析我国本土私募股权投资基金存在的问题,借鉴国外经验,得出对我国本土私募股权投资基金发展的有利建议。     

金融危机下私募股权投资基金的发展

私募股权投资基金在我国处于起步阶段,法律、法规的健全、资本市场发展的程度和管理水平等方面与发达国家的相比还有很大差距。我国应加快法制建设进程,促进私募股权基金的可持续发展;完善退出机制,加速构建多层次的资本市场;培育高素质的基金管理团队,提升团队管理水平;发展社会服务机构,助推私募股权投融资市场发展。     

私募股权投资基金退出策略比较研究

PE资本实现退出的过程可谓之其"涅槃",退出的好坏能在很大程度上决定下一次PE循环的起点高低。基于私募股权投资基金退出即股权转让变现的实质,按照股权受让方的不同,将私募股权投资基金退出渠道分为三类:外部转让退出、内部转让退出、公开转让退出。本文通过博弈分析对私募股权投资基金三类退出渠道从公司、投资银行、股票交易市场、股权受让方四个角度进行分析,最终得出公开转让是私募股权投资基金最理想的退出方式。     

私募股权投资基金在中国的发展分析

本文研究了私募股权投资基金在中国的发展.文章梳理了中国私募股权投资基金市场的发展进程,并总结了中国私募股权投资基金市场的当前的特征、 投资主体,从规模、 投资、 退出机制等方面提出存在的问题.最后,针对我国私募股权投资基金的发展现状和存在的问题提出了相应的政策建议.     

私募股权投资基金的运行风险研究

改革开放以来,中国经济高速发展,经济结构面临调整和转型,市场融资模式迎来改革和创新.私募股权投资基金开始走上了历史舞台,成为我国资本市场极为吸引人眼球的明星.随着中小板和创业板的推出,为私募股权投资基金的发展提供了渠道资源.但是在快速发展的同时,如何控制私募股权投资基金的运行风险,还需要从理论和实践中不断探索与总结.本文通过对私募股权投资基金的概念、背景、组织形式、主要风险等方面进行分析,提出了相关规避策略.     

私募股权投资基金资金来源研究分析

文章通过分析私募股权投资基金的资金来源渠道及其特点,找出一些可以拓展其来源渠道的新思路。     

中国制度环境下私募股权投资现状与趋势

本文通过历史研究方法,对中国私募股权投资市场的发展历史、现状以及特点进行分析,并运用规范性分析研究未来私募股权投资整体行业的发展趋势,提出了私募股权投资在政策法规、行业发展和产品创新等方面的建议.私募股权投资在面临行业和法律政策调整的背景下,可以加强与政府合作,从募、投、管、退各个环节提升服务质量以及产品和业务的创新,进而实现行业可持续发展.     

我国私募股权投资基金的监管主体研究

<正>一、我国私募股权投资基金的发展现状私募股权投资基金,目前市场的主流观点将其定义为:以非公开发行的方式募集资金,以非上市公司股权投资为标的,同时提供增值服务的非证券类投资基金。私募股权投资基金的范畴,是产业投资基金的延伸,拓展了产业投资覆盖的行业领域。     

一二一投资模式化解股权投资基金退出难

股权投资退出难是业内公认的突出问题,退出难的关键因素是基金预设退出期与企业发展规律不匹配。一二一投资模式的核心是将高股息类股票每年的分红与增值收益用于股权投资,并且不预设退出期,以此解决退出难问题。     

私募股权投资基金财务管理与风险控制研究

私募股权投资基金是国内经济发展面临的必然选择,将伴随社会经济转型不断创新、成长,逐渐成为国内中小型企业解决自身发展资金瓶颈的重要融资手段,在提高社会经济发展水平上具有重要价值。国内私募股权投资基金发展时间短,财务管理弊端日渐凸显,限制了其发展。鉴于此,为保证金融市场平稳运行,企业应不断优化财务管理工作,以私募股权投资基金内涵和价值为背景,精准识别私募股权投资基金面临的各项风险,提出具体控制措施,以期获取最大投资收益,实现健康长足发展。     

浅析私募股权投资基金的估值方法

随着私募股权投资基金的发展,对其价值披露的需求日益突出,但目前国内相关法规对私募股权投资基金的价值评估方法并未予以明确规范,因此文章从实务出发,探讨如何使估值方法更具合理性及公信力的操作方式。     

私募股权投资基金对中小企业的影响分析

近年来,私募股权投资业蓬勃发展,成为继公开股票市场股权融资、银行债券融资后的重要的融资市场主体。作为一种金融创新产品,私募股权投资在拓宽企业融资渠道、培养多层次资本市场等中发挥重要的作用。目前,我国中小企业面临融资难的问题,拓宽中小企业的融资渠道迫切需要解决的问题。私募股权投资基金为中小企业提供新的融资渠道,并且有利于企业的治理和效益。但同时私募股权投资作为一项长期投资,也需要面对诸多风险,需要中小企业能够明确私募股权投资基金的影响,能够合理应用私募股权投资基金。     

私募股权投资基金对中小企业的影响分析

近年来,私募股权投资业蓬勃发展,成为继公开股票市场股权融资、银行债券融资后的重要的融资市场主体。作为一种金融创新产品,私募股权投资在拓宽企业融资渠道、培养多层次资本市场中发挥着重要的作用。目前,我国中小企业面临融资难的问题,拓宽中小企业的融资渠道是迫切需要解决的问题。私募股权投资基金为中小企业提供新的融资渠道,并且有利于企业的治理和效益。但同时私募股权投资作为一项长期投资,也需要面对诸多风险,需要中小企业能够明确私募股权投资基金的影响,能够合理应用私募股权投资基金。     

我国私募股权投资基金发展研究

本文首先分析了我国现有的六只官办私募股权投资基金运作的基本情况,然后参考美国的私募股权投资基金,从规模、组织结构、投资标准等方面对我国私募股权投资基金的发展提出一些建议与思考。     

我国私募股权基金退出机制现状、问题及对策

按照私募股权基金(PE)退出方式的主次,分别从首次公开募投(IPO)退出、并购退出、其他退出三个层面对我国PE退出现状进行了实证考察。分析结果显示,IPO退出方式收益可观,因而是PE的首选退出方式。近年来,IPO在政策影响下受阻,导致PE机构变现压力越来越大。在此形势下,我国PE市场亟待开辟新的退出渠道。但是,我国PE市场的退出机制存在场外市场不发达、中介服务体系不完善、PE二级市场功能缺位等主要问题。因此,本文从加快发展新三板,完善多层次资本市场;完善PE市场的中介服务体系;完善PE二级市场,这三个方面提出开辟新退出渠道的措施。     

私募股权投资基金对中小企业的影响

本文旨在揭示中国目前环境下,私募股权投资基金对我国中小企业的影响：一方面,私募股权投资基金使得中小企业获得了一种新的融资方式,并得到了在公司治理等方面的改善,从而提高企业的盈利能力;另一方面,“对赌协议”等的存在,使得在引入私募股权投资基金的同时,中小企业也面临着管理权丧失、企业价值被低估等诸多风险。本文将引用具体的案例分析来阐释这些影响。     

私募股权投资基金在我国的发展实践

私募股权投资基金（简称PE）主要是针对非上市企业进行的权益性投资。广义私募股权投资涵盖了公司首次IPO前所有阶段的权益投资,包括从种子期到成熟期的各个阶段。狭义私募股权投资是指对已经形成规模并产生稳定现金流的成熟企业的投资。它伴随企业的成长和发展过程培育公开上市的企业资源。针对公司在初创阶段、成长阶段和扩张阶段的不同融资需求．PE基本上以三种投资形式出现．即创业投资、发展资本、并购基金。