商业银行信用风险评估方法的研究综述

信用风险是我国金融机构所面临的最主要风险之一。科学精确地度量信用风险,把握风险状况对我国金融体系稳定性的维护具有重要意义。KMV方法提出,更能客观的量化风险的大小。本文介绍了KMV模型计算信用风险敞口亏损分布的算法,结合中国实际,研究KMV模型参数修正方法,最后对我国商业银行风险管理提出了合理化的建议。     

商业银行信用风险评估方法的研究综述

信用风险是我国金融机构所面临的最主要风险之一。科学精确地度量信用风险,把握风险状况对我国金融体系稳定性的维护具有重要意义。KMV方法提出,更能客观的量化风险的大小。本文介绍了KMV模型计算信用风险敞口亏损分布的算法,结合中国实际,研究KMV模型参数修正方法,最后对我国商业银行风险管理提出了合理化的建议。     

固定利率住房抵押贷款违约行为及其定价研究

固定利率住房抵押贷款的信用风险主要是违约风险,基于理性期权的定价模型往往会低估借款人的违约概率.通过分析违约成本及非理性违约因素,可以确定借款人违约时贷款机构收回的现金流,得到固定利率住房抵押贷款定价的期望值模型,并得出模型的求解方法.     

我国个人住房贷款的四大风险及控制

本文探讨了我国个人住房贷款的流动性风险、信用风险、利率风险和操作风险,并提出了控制四大风险的相应对策。     

修正后的KMV模型对我国上市公司信用风险度量的适用性分析

信用风险已成为当今金融市场的重要风险之一。本文试图通过修正KMV模型使之更适用于我国上市公司信用风险度量。通过实证研究对其结果加以分析表明,修正后的KMV模型由于数据采集相对容易,计算操作简便,比较适合目前我国的信用风险管理水平,可用于对我国上市公司信用风险的度量,在我国信用风险管理领域有着广阔的发展空间。     

基于交叉风险视角的小额贷款公司贷款定价研究

小额贷款公司如何在控制风险,实现风险覆盖的基础上获得最大利润,是其信贷管理和贷款定价研究的最终目的。在综合考虑了信用风险、市场风险以及二者的交叉风险而构建的小额贷款公司贷款定价模型,可以较好地覆盖各类风险溢价,符合其实际信贷情况;据其确定的贷款利率,在当前的情况下也符合人民银行关于小额贷款公司贷款利率不超过基准利率四倍的规定。     

当前商业银行面临的经营风险及防范策略

风险是指商业银行在经营中由于各种不确定性因素的存在而发生损失的可能性,其产生的原因在于不确定因素的存在.风险并不等于损失,对于一个机制健全、管理先进、内控完善的进取性银行来说,风险更多的是机遇和盈利机会.近年来,我国商业银行在信用风险管理方面取得了显著成效,但产生信用风险的制度性因素并没有消除,贷款资产中隐含的大量信用风险并未完全释放,防止信用风险的内控体系尚不健全.在关注信用风险的同时,对流动性风险、利率风险、职工行为风险,特别是一些员工的善意行为风险亦不能忽视;由于这些行为风险的隐蔽性、突发性及规避手段的缺失,客观上都放大了这些风险的影响.     

当前农村信用社贷款利率定价机制存在一缺三风险

通过调查北海辖区农村信用社贷款利率定价管理的现状,发现其贷款定价机制应对利率市场化改革还存在一些问题:缺乏专门的技术人才,容易产生信用风险、市场风险和操作风险,简称一缺三风险.     

MATLAB在银行信用风险量化模型KMV中的应用

本文介绍了使用Matlab微分方程数值解函数在银行信用风险量化模型KMV中的应用,通过KMV模型度量我国上市公司信用风险,给出了实证计算。     

基于KMV模型的我国农村商业银行信用风险管理实证研究

KMV模型是近年来在国际金融领域信用风险管理方面的重要模型之一,就其本身的框架而言,该方法实际上是在一定的假设前提下,通过计算违约距离与预期违约率量化信用风险,它包括了一整套的分析方法和数据库.本文主要以江苏省10家具有代表性的农村商业银行为样本进行实证调研分析,基于2013年各行的财务报告与财务数据,运用KMV模型的基本算法与思路对其信用风险进行度量,最后,根据实证分析的结果,针对江苏省农村商业银行信用风险管理提出相应的完善措施.     

固定收益证券风险分析--以10重钢债为例

本文主要从固定收益证券的各项风险入手,对于债券特征分析中经常涉及到的信用风险、利率风险、流动性风险以及信用评级风险进行了较为全面的阐述。以10重钢债为例,通过KMV模型以及久期计算得到相关的风险量化分析,得到公司债的风险特征。     

个人住房贷款信用风险管理实证研究--Merton模型在信用评估中的应用

本文应用Merton模型的分析框架,提出了一个度量个人住房消费信贷信用风险的指标体系,并对影响这一体系的经济因素进行了多元回归分析。研究表明：(1)在住房价格波动率、贷款与住房价值比例、无风险利率和贷款期限四大因素中,无风险利率和贷款期限是影响信用风险的主要因素;(2)住房价格波动率、贷款与住房价值比例与信用风险呈正相关的关系,而无风险利率与信用风险呈负相关关系;(3)贷款年限对违约风险的影响比较复杂,并不是简单的单调递增或单调递减关系。故银行在提供个人住房抵押贷款时应综合考虑各种因素,以实现收益和风险的合理分布。     

我国商业银行信用风险管理策略研究

在我国金融分业经营,利率尚未市场化,存、贷款利差收入仍是商业银行的主要收入来源的情况下,信用风险是我国商业银行面临的主要风险。对信用风险的准确度量和有效管理,既是商业银行进行贷款甄别、定价,提高风险的识别、评估、预警能力,从根源上降低不良资产的关键,也是监管部门进行风险性监管的基础。     

国内关于现代信用风险度量模型的研究综述

信用风险是金融机构面临的重要风险。目前国际上最具影响力的信用风险度量模型有四个:KMV、CreditMetrics、CreditRisk+、CreditPortfolioView。本文通过对近年来国内学者关于各个模型的研究文献的回顾,总结出四大模型的基本框架,分析它们各自的特征和适用性,并讨论其在我国金融机构信用风险管理中的应用。结果表明:现阶段,KMV模型更适合我国金融机构。     

基于修正后KMV模型对于上市公司信用风险度量的实证研究

信用风险已成为当今金融市场的重要风险之一。本文以2013年沪深两市20只上市公司股票作为研究样本,通过运用GARCH(1,1)等方式修正KMV信用监控模型中的主要参数,使之更适用于我国上市公司信用风险度量。实证研究结果表明,修正后的KMV模型与传统信用评估流程相比,数据采集相对容易,操作流程更为简便,且具有较强的前瞻性,比较适用于度量我国上市公司的信用风险水平,在我国信用风险管理领域有着广阔的发展空间。     

KMV模型对信用风险度量的适用性研究——以我国十家上市汽车制造公司为例

近年来,我国汽车制造行业快速发展,公司大力筹集资金扩张资产规模和生产能力,但随之而来的风险也大大增加。为此,本文引入KMV模型,利用KMV模型对我国已上市的一部分汽车制造公司的风险进行度量,旨在充分揭示上市公司的信用风险并得出结论。     

改进的KMV模型在信用风险度量中的应用

KMV模型是度量信用风险的一种主要方法。本文在KMV模型的基础上利用期权定价的思想进一步计算了在现行股权市场价值下上市公司负债到期日期望损失的现值。实证结果表明,该方法能很好量化上市公司的信用风险,为商业银行的贷款决策提供了一定的理论依据。     

KMV模型对信用风险度量的适用性研究——以我国十家上市汽车制造公司为例

近年来,我国汽车制造行业快速发展,公司大力筹集资金扩张资产规模和生产能力,但随之而来的风险也大大增加。为此,本文引入KMV模型,利用KMV模型对我国已上市的一部分汽车制造公司的风险进行度量,旨在充分揭示上市公司的信用风险并得出结论。     

基于修正后KMV模型对于上市公司信用风险度量的实证研究

信用风险已成为当今金融市场的重要风险之一。本文以2013年沪深两市20只上市公司股票作为研究样本,通过运用GARCH(1,1)等方式修正KMV信用监控模型中的主要参数,使之更适用于我国上市公司信用风险度量。实证研究结果表明,修正后的KMV模型与传统信用评估流程相比,数据采集相对容易,操作流程更为简便,且具有较强的前瞻性,比较适用于度量我国上市公司的信用风险水平,在我国信用风险管理领域有着广阔的发展空间。     

基于KMV模型的不良资产支持证券的信用风险测量

不良资产证券化一方面可以帮助银行降低不良贷款的份额,另一方面还可以促进我国金融市场的活跃度,但前提是要防控好潜在的信用风险.通过对不良资产证券化中产生的信用风险进行分析,利用修正的KMV模型对不良资产支持证券分档测算违约风险,并结合真实分布对违约风险结果进行比较.结果表明,不良资产支持证券信用风险较低,在整体比较安全和...