Government Interventions and the Production of Wheat in Saskatchewan and North Dakota: An Empirical Analysis

This paper measures the impact of different government programs relating to wheat production in Canada and the United States. Acreage and yield equations were estimated, which specifically incorporated government policy variables, using time-series data from 1960 to 1984, for wheat production in Saskatchewan and North Dakota, the two major producing regions for spring wheat in the two countries. It was found that the Canadian system of delivery quotas, while not, initially introduced as a production control program, is theoretically and empirically a more effective form of production control than the American system of acreage diversion/set-asides. A 10 percent reduction in delivery quotas reduces wheat production in Saskatchewan by an estimated 4.87 percent in the long run; farmers reduce both acreage and yield per acre in response to more restrictive delivery quotas. On the other hand, a 10 percent increase in acreage diversion/set-aside reduces wheat production in North Dakota only by an estimated 0.59 percent: farmers offset their reduction in acreage by increasing their yield per acre. Estimates of the acreage response to wheat prices in Saskatchewan are much lower than previous estimates reported in the literature. Cette communication mesure l' effet des programmes gouvernmentaux différents se rapportant à la production de blé au Canada et aux Etats-Unis. Let équations quant à la surface et le rendement sont estimées, incorporant spécifiquement des variables pour les politiques gouvernementales, utilisant les informations pour les séries-temporelles depuis 1960 à 1984, pour la production de blé en Saskatchewan et au Dakota-Nord, les deux principales régions productrices de blé au printemps des deux pays. Le système canadien des contrats de livraison, bien que ce système n' ait pas été conçu comme programme de contrôle de la production, est théoriquement et empiriquement un moyen plus efficace de contrôle de la production que le systeme américain de diversion/mise de côté des surfaces. Une diminution de 10 pourcent dans les contrats de livraison résulte en une diminution estimées à 4.87 pourcent au long terme de la production de blé en Saskatchewan; les fermiers réduisent à la fois la surface et la productivité à l' acre en réponse à des quotas de livraison plus restrictifs. D' autre part, une augmentation de 10 pourcent des surfaces en diversion/mise de côté résulte en une réduction de la production de blé au Dakota-Nord estimée a 0.59 pourcent; les fermiers contournent les réductions en surfaces par un augmentation de productivité à l' acre. Les estimés pour la Saskatchewan quand à l' ajustement en surfaces en reponsé au prix du blé sont beaucoup inférieurs aux estimés antérieurement rapportés dans la littérature sur le sujet.     

The Effect of Producers' Risk Attitudes on Sizing the Harvest and On-farm Drying System

A simulation model of an on‐farm grain harvest and drying system was used to determine net returns associated with alternative sized systems. The physical processes of corn and soybean planting, growth, harvest and drying were simulated under historical weather conditions for 33 years. Weather data determined the number of field days, physiological maturity date, harvest grain moisture, yield losses and dryer energy costs. Guidelines developed by agricultural engineers and agricultural economists were used to initially size the combine and dryer for three sizes of farms. Capacities of the combine and dryer were increased and decreased by 10, 20, 30, 40 and 50%, independently. Net returns to labor and management, reflecting yield and price correlations, were determined for each of the equipment combinations. Stochastic dominance was used to evaluate the distributions of net revenue and determine the risk efficient combine and dryer sets. It was found that there were small differences in net returns for systems that completed harvest and drying in the 27B32 day range for all three farm sizes. For a given size of farm, risk averse producers were found to prefer smaller capacity combines and dryers. Les auteurs se sont servis d'un modèle simulant la récolte et le séchage du grain à la ferme pour calculer le revenu net de systèmes de production de taille variable. Les aspects physiques de la plantation, de la croissance, de la récolte et du séchage du maïs et du soja ont été reproduits en fonction des données météorologiques relevées pendant 33 ans. Ces données ont permis d'établir le nombre de jours de croissance, la date de la maturité physiologique, la teneur en eau du grain, les pertes de rendement et le coût de l'énergie nécessaire au séchage. Ensuite, les auteurs ont suivi les recommandations des agronomes et des économistes agricoles pour déterminer les dimensions initiales de la moissonneuse et du séchoir pour trois exploitations de taille différente. La capacité de la moissonneuse et celle du séchoir ont été augmentées ou réduites indépendamment de 10, de 20, de 30, de 40 et de 50 pour cent, puis on a calculé le revenu net venant du travail et de la gestion du producteur en tenant compte de la corrélation entre le rendement et les prix pour chaque combinaison. La dominance stochastique a permis d'estimer la distribution du revenu net et d'identifier les ensembles moissonneuse/séchoir rentables en fonction du risque. Les systèmes où la récolte et le séchage sont terminés au bout de 27 à 32 jours entraînent de légères variations du revenu net, pour les trois types d'exploitation. Peu importe la taille de la ferme, l'aversion pour le risque incite le producteur à choisir une moissonneuse et un séchoir de dimensions plus modestes.     

A Risk Efficiency Analysis of Crop Rotations in Saskatchewan

Spring wheat and fallow have dominated land use practices in Saskatchewan for the 1971–85 period, despite the urgings of soil scientists, crop scientists and agricultural economists to reduce fallow area and to diversify into other crops. This paper demonstrates that if production and marketing risks associated with various rotations are considered, there is close correspondence between rotations that are selected via stochastic dominance and actual producer behavior with respect to fallow use in crop rotations. Gross margins for a number of hypothetical rotations are calculated for the 1971–85 period and are analyzed using stochastic dominance and mean-variance trade-off criteria. Resulting risk efficient sets are found to be a reasonable explanation of actual producer behavior over the time period examined. La culture du blé de printemps et la jachére ont dominé les pratiques d'utilisation des terres en Saskatchewan pendant la période de 1971 à 1985, malgre les interventions des spécia-listes des sols et des cultures et des éconornistes agricoles en faveur d'une reduction des superficies laissees en jachere et d'une diversification des cultures. Dans le présent article, nous démontrons que si I'on tient compte des risques de production et de commercialisation inherents a divers types de rotation, il existe une correspondance étroite entre les rotations choisies par voie de dominance stochastique et le comportement réel du producteur face au recours a la jachire dans la rotation des cultures. Nous avons calcule les profits bruts cor-respondant é un certain nombre de rotations hypothétiques pour la période de 1971 a 1985 et nous en avons fait I'analyse á I'aide du critére de la dominance stochastique et du critere du compromis de la variance moyenne. Les valeurs de I'efficacité du risque que nous en avons tirées ont permis de fournir une explication raisonnable du comportement réel des producteurs pendant la période de temps étudiée.     

Separate Crop Accounts for the Western Grain Stabilization Program

Payouts from the Western Grain Stabilization Program are determined on the basis of prairie-wide net cash flow from grains. Of particular importance is what happens to the returns to wheat – the predominant crop. Thus while wheat producers in aggregate can be expected to benefit from the current program, producers of nonwheat crops may not. This paper examines the economics of separate crop accounts as a way of providing greater sensitivity to such producers. It is concluded that the gains are not large enough to warrant such a program change. Les paiements versés en vertu du Programme de stabilisation des grains de ?Ouest sont déterminés à partir des fonds autogénérés par la production céréalière à ?échelle des Prairies. Or, il est particulièrement important de savoir ce qu'il advient des revenus provenant de la production du blé, la culture prédominante dans cette région. Ainsi, même si on peut s'attendre que dans ?ensemble, les producteurs de blé tirent avantage du programme actuel, tel n'est peut-être pas le cas pour les producteurs ?autres céréales. Dans le présent article, nous examinons les aspects économiques ?un traitement séparé du blé et des autres céréales en guise de moyen pour mieux tenir compte des besoins de ces producteurs. Nous concluons que les avantages ainsi obtenus ne sont pas suffisamment importants pour justifier un tel changement du programme.     

Evaluating the U.S. Wheat Protein Complex

This paper models the economic linkages between a commodity (wheat gluten) and a commodity characteristic (wheat protein). The purpose of this research is to address several issues in the wheat protein complex including the impact of the U.S. gluten import quota on producer protein premiums. Four important conclusions are found. First, the hard red winter (HRW) protein market strongly influences wheat gluten market but the wheat gluten market has its greatest influence on the hard red spring (HRS) protein market. Second, the demand for intrinsic protein is estimated to be very elastic. Thus, the returns to breeding or biotechnology programs designed to raise protein levels of wheat are likely to remain stable in response to small increases in wheat protein content. Third, the U.S. import quota on wheat gluten is estimated to provide a 14% increase in the price of wheat gluten in the first year. By the third year, prices are only 5% above the prequota price. U.S. gluten supplies increase about 15% in the first year and remain at about that level for the next two years. Although these are small estimated impacts, they are not far from what the USITC had anticipated. Finally, the three‐year quota increases protein premiums and provides about $500 ($1000) in additional revenue for an average 1000‐acre farm producing HRW (HRS) wheat. Les auteurs ont modélisé les liens économiques entre un produit (le gluten de blé) et une de ses caractéristiques (les protéines). L'objectif était de répondre à plusieurs questions associées au complexe des protéines du blé, notamment l'incidence du contingentement des importations de gluten par les États‐Unis sur les primes consenties aux producteurs en fonction de la valeur protéique du blé. De leur étude, les auteurs tirent quatre grandes conclusions. La premiére est que le marché des protéines du blé roux vitreux d'hiver (BRVH) exerce une forte influence sur le marché du gluten qui, lui, influe principalement sur le marché des protéines du blé roux vitreux de printemps (BRVP). Deuxiémement, on estime que la demande de protéines intrinséques est trés élastique. De petites hausses de la teneur en protéines du blé devraient donc se traduire par un rendement stable des programmes d'hybridation ou de biotechnologie destinés à augmenter la concentration de protéines dans le blé. En troisième lieu, on estime que le contingentement des importations de gluten par les États‐Unis a entraîné une majoration de 14 % du prix de ce produit la premiére année. Deux ans plus tard, les cours s'étaient stabilisés à 5 % au‐dessus du prix en vigueur avant le contingentement. L'offre américaine de gluten augmentera d'environ 15 % la premiére année et se maintiendra à peu prés au même niveau les deux années suivantes. Même si elles ne sont guère importantes, pareilles retombées se rapprochent de celles anticipées par l'USITC. Enfln, les trois années de contingentement ont donné lieu à un relèvement des primes versées pour la concentration en protéines et débouché sur une hausse moyenne de 500 $ (1 000 $) du revenu des exploitations de 1 000 acres qui produisent du BRVH (BRVP).     

The Political Economv of Svstematic Government Intervention in Agriculture

There is a systematic pattern of government policy intervention in agriculture by developed and developing countries. This paper attempts to provide a political economy explanation of these policy interventions. A simple political economy model with two interest groups is developed following Becker and Gardner. This framework brings interest group competition formally into the political preference fitnction. In this model, interest groups' competitive lobbying expenditures cause changes in policies by changing the relative political weights. An empirical political economy model is specified and estimated for wheat using data for 12 developed and 13 developing countries from 1958 to 1987. The results suggest that the labor productivity ratio, agriculture's international terms of trade and the share of food in disposable income are the most important factors influencing the systematic subsidization of wheat producers in developed countries, while the factor endowment ratio, agriculture's international terms of trade and the share of imports financed by agricultural exports are the most important factors contributing to the systematic exploitation of wheat producers in developing countries. The results also suggest that the incentive mechanism in agricultural price policy changes gradually. Il existe un profil systématique des interventions de l'État en agriculture chez les pays industrialisés et chez les pays en développement. L'objet de l'article est de dégager une explication d'économie politique pour ces interventions. Lln modèle simple d'économie politique comportant deux groupes d'intérêt est construit selon la méthode de Becker et Gardner. Le modèle intègre la concurrence des groupes d'intérêt dans lafonction préférence des politiques. Dans ce modèle, les dépenses de lobbying des groupes d'intérêt concurrentiels peuvent provoquer des changements dans les politiques en modifiant le poids politique actuel. Un modèle empirique d'économie politique est construit et évalué pour le bléà partir de données portant sur 12 pays industrialistés et sur 13 pays en développement, de 1958 à 1987. Les résultats laissent voir que le ratio productivité-travail, les conditions du commerce agricole internutional et la part de l'alimentation dans le revenu disponible sont les facteurs qui influent le plus sur le subventionnement systematique des producteurs de blé dans les pays industrialisés. En revanche, dans les pays en développement, le ratio dotation en facteurs (terre agricole par ouvrier agricole), les conditions du commerce international en agriculture et la part des importations financée par les exportations agricoles sont celles qui contribuent le plus à l'expoitation systématique des producteurs de blé. Les résultats font voir aussi que les mécanisrnes d'incitation attachés aux politiques d'établissement des prix agricoles changent graduellement.     

ESTIMATING CROP ACREAGES IN THE PRAIRIE PROVINCES –APPLICATION OF RECURSIVE PROGRAMMING*

This paper analyses acreage response of major crops in Manitoba, Saskatchewan, Alberta and in the prairies as a whole during the period 1958 to 1969 and forecasts crop acreages in each province. Four recurrent programming models, one for each province and one for the prairies as a whole, were developed. Major crops included in the model are wheat, oats, barley, rye flaxseed, rapeseed and summerfallow. The recursive programming models explained the land utilization pattern in all the provinces and the prairies with reasonable accuracy. The acreage forecasts for 1971 were close to the observed acreages for wheat, oats, rye and summerfallow, but were different for barley, flaxseed and rapeseed. Price, stocks, exports, precipitation and the preceding year's crop acreage were found to be significant variables affecting prairie land utilization patterns. In response to an agricultural policy designed for changing land use, prairie farmers can substantially change their crop acreages even in a year's time. Responses to a policy may also vary by crops. This study also suggests that interrelationsliips among crops should be considered for developing agricultural land use policy. Returns from alternative crops should be examined for ascertaining the effectiveness of the policy. Ce document analyse la réaction mix conditions exislantes des acres de principales récoltes du Manitoba, de la Saskatchewan, de ?Alberta et de ?ensemble des Prairies durant la période de 1958, a 1969, et prédit les superficies qui seront cttltivées en 1971 dans chaque province. Quatre modèles de programmes, récurrents tin pour ?ensemble des Prairies et tin pour chacun des provinces, out été préparés. Les principales récoltes comprises dans le modèle sont le blé, ?avoine, ?orge, le seigle, le tin, le colza et la jachère. Les modèles des programmes récurrents expliqucnt ?une facon plus ou moins exacte la mode ?utilisation des terres dans toutes les provinces. Les prédictions se rapportent aux superficies en acres pour 1971 se rapproclient des superficies qui out été cultivées à?égard du blé. de ?avoine, due seigle el de la jachére, mais files différaient quant a ?orge le tin et le colza. Le prix, les stocks en main, les exportations, les précipitations et les superficies cultivées de ?année précédente sont des variables importantes influant le mode ?utilisation des terres dans les Prairies. En résponse à un programme agricole destinéà changer ?utilisation des terres, les agriculeurs des Prairies peuvent change les superficies de leurs récoltes dans ?espace ?un an. La reaction à un programme peat attssi varicr scion la récolte. Cette étude estiine en outre que ?on devrait considérer la corrélation entre les récoltes pour élaborer un programme ?utilisation des terres agricoles. Les recettes tirées de diverses récoltes devraient être examinées pour vérifier ?efficacité du programme.     

A Methodology for Farm-Level Economic Analysis of Soil Erosion Effects Under Alternative Crop Rotational Systems in Ontario

Multiperiod linear programming techniques are used to evaluate comparative profitabilities and soil erosion rates for corn grown monoculturally and in rotation with a) soybeans, b) soybeans and oats, c) barley, and d) alfalfa on moderately sloping land with medium loam soils in southern Ontario. Attention is focussed on the case of a highly leveraged recent entrant to farming with heavy debt servicing needs and potential cash flow constraints. Monocultural corn was found to be more profitable than any of the rotational systems, with corn-soybeans rotations the next most profitable and corn-barley rotations the least profitable. Corn-soybeans caused the highest soil erosion, followed by continuous corn, with corn-alfalfa rotations causing the least. Les techniques de programmation linéaire multipériode sont utilisées pour évaluer et comparer les niveaux de profit et les taux d' érosion de sols agricoles moyennement argileux pour des systèmes de production de grandees cultyres localiées dans le sud de l' ontario et produisant, soit du mais en régime de monoculture, soit du mais en rotation avec: a) du soja, b) soja et avoine, c) orge. et d) de la luzerne plantée sur des terrains à pentes modérées. L' analyse developpée dans cet article met l' accent sur des agriculteurs récemment installés, disposant de beaucoup d' actifs, mais également, ayant des besoins énormes d' emprunts et, par conséquent, soumis à des contraintes potentielles sur leurs cash-flows. Les résultats obtenus montrent que le système de production, mais-monoculture, est le plus viable de tous les systèmes etudies. Parmi les systemes de production reposant sur une rotation culturale, il s' avère que celui combinant maïs et soja vienne en seconde position, tandis que un régime cultural fondé sur une rotation maïs et orge donne les pires resultats. Pour ce qui concerne des taux d' erosion des sols, la rotation maïs-soja cause les plus gros dommages. ensuite suivie par le système de production, maïs-monoculture. Finalement, les taux d' erosion les plus faibles ont été obtenus pour la rotation culturale, maïs-luzerne.     

Economic Evaluation of Reindeer Range in Alaska

Currently most managers in the Alaska reindeer industry utilize an extensive management plan in operating their enterprises. This plan does not incorporate the use of a planned rotational grazing system. To investigate the possibility of enhancing economic returns, a simulated reindeer operation is modeled using a linear programming framework. Included within the model are three management plans, including the present plan and two more intensive management approaches. The two alternatives incorporate the use of rotational grazing. Model results suggest that both the economic performance of a reindeer enterprise and the economic productivity of reindeer range would be substantially improved by employing a more intensive management plan that utilizes a five-year rotational grazing system. Shadow prices from the model's forage constraint are used to calculate annual rental values for different range types. The policy implications of these values are examined through a discussion of the possible implementation of grazing fees and the opportunity cost of allocating the rangeland for caribou use. De nos jours la plupart des régisseurs dans l'industrie des rennes en Alaska utilise un projet de régie extensif. Ce projet ne contient pas l'usage d'un projet de pâturage en rotation. Pour analyser la possibilité d'augmentation des profits, on utilise un modèle d'une operation des rennes, simulé avec un réseau de programmes linéaires. Compris dans le modèle sont trois projets de régie, le projet actuel et deux autres méthodes de régie intensives. Les deux alternatives contiennent l'usage d'un projet de pâturage en rotation. Les résultats des modèles proposent que le rendement économique d'un entreprise de rennes et la productivité du territoire des rennes seraient améliorés fondamentalement avec l'emploi d'un projet de régie plus intensif. Ce projet utilise un système de pâturage en rotation pendant cinq ans. On utilise des prix “shadow” (additionelles) du fourrage dans ce modèle pour calculer les loyers annuels pour les types différents de territoire. On examine aussi les consequences théoriques des méthodes en face des ces valeurs dans une discussion de la mise en vigueur possible des droits de pâturage et le côut de consacrer les territoires à l'usage des caribou.     

Quality Uncertainty and Challenges to Wheat Procurement

Issues related to quality uncertainty in wheat producing countries have escalated in importance in recent years. While Canada addresses these issues in part through variety regulations, firms in the United States resolve these through varying commercial strategies. Conventional alternatives for procurement range from spot purchases with specifications for easily measurable characteristics, to varying forms of strategies with precommitment. In grains, these are complicated by intrinsic uncertainty associated with functional qualities that are not easily measurable and that procurement costs vary spatially. Thus, shifting origins may involve higher cost due to having to bid grain away from its best market. We posed alternative procurement strategies and developed analytical models to evaluate the costs and risks of these in the case of hard red spring (HRS) wheat. Climatic conditions are a source of uncertainty in functional performance which reduces incentives for contracting and vertical integration, and poses a challenge to any form of integrated supply chain management. Les problèmes liés à l'incertitude quant à la qualité des approvisionnements des pays producteurs de blé ont augmenté au cours des dernières années. Tandis que le Canada s'attaque à ces problèmes en imposant divers règlements, des entreprises états‐uniennes les résolvent en adoptant diverses stratégies commerciales. Les moyens d'approvisionnement traditionnels varient des achats au comptant assortis de critères pour les caractéristiques facilement mesurables, à diverses stratégies comprenant un pré‐engagement. Dans le secteur des céréales, la situation est compliquée par l'incertitude intrinsèque quant aux qualités fonctionnelles qui ne sont pas facilement mesurables et le fait que les coûts d'approvisionnements varient d'un endroit à l'autre. Par conséquent, s'approvisionner dans d'autres pays pourrait entraîner des coûts plus élevés en privant le secteur de son meilleur marché. Nous avons formulé d'autres stratégies d'approvisionnement et élaboré des modèles analytiques pour évaluer les coûts et les risques de ces stratégies dans le cas du blé de force roux de printemps. Les conditions climatiques sont une source d'incertitude de la qualité fonctionnelle qui diminue les incitatifs pour la conclusion de contrat et l'intégration verticale et qui pose un obstacle pour toute forme de gestion intégrée de la chaîne d'approvisionnement.     

Optimal Flex Cropping and Storage of Spring Wheat under a Progressive Income Tax

This article presents two versions of a stochastic dynamic programming model: one version is used to obtain the optimal decision rule for flex cropping of spring wheat assuming sale of grain at harvest, while the second version is used to obtain the jointly optimal decision rule for flex cropping and storage of spring wheat. The objective function for the model is the expected present value of after-tax income. The first version of the model illustrates that the flex cropping strategy that maximizes the present value of after-tax income differs from the strategy that maximizes the present value of before-tax income. The second model illustrates that production and grain-storage marketing decision rules are inseparable under a progressive income tax. That is, the optimal flex cropping strategy assuming sale of grain at harvest differs substantially from the flex cropping strategy when grain storage is permitted. L'article propose deux versions d'un modèle de programmation dynamique stochastique: I'une est utilisée pour obtenir la décision optimale d'emblaver ou non en blé de printemps en prévision de la vente du grain à la moisson, I'autre recherchant une décision optimale d'assolement du blé avec intention de stocker à la récolte. La fonction objective du modèle est la valeur actuelle attendue du revenu après taxe. La première version révéle que la stratégic d'assolement axée sur une valeur actuelle maximale après imposition, diffère de celle qui est axée sur la valeur actuelle du revenu avant impostion. Le second modèle montre que les décisions de production et de vente ou de stockage du grain sont inséparables dans un régime d'imposition progressive. C'est-à-dire que la stratégie optimale axée sur la vente à la moisson est sensiblement différente de celle qui suppose le stockage du grain à la récolte.     

An Examination of the Relationship Between U.S. and Canadian Durum Wheat Prices

Durum wheat is one of the commodities for which there is intense trade competition between the United States and Canada. This article examines the relationship between Canadian and U.S. durum wheat prices using cointegration and an asymmetric error correction approach. The overall results suggest that a long run relation holds between the U.S. and Canadian durum wheat prices. The U.S. price responds to restore the equilibrium relationship with the corresponding Canadian price, while the Canadian price evolves independently. Using tests for structural change it is revealed that changes in Canadian domestic policy (the repeal of the WGTA) had an effect on this long run relation. Since the withdrawal of the WGTA, quality differences in durum wheat for both countries seem to matter in the dynamics and integration of U.S. and Canadian durum wheat prices. Le blé dur est l'une des denrées pour lesquelles les États‐Unis et le Canada se livrent une concurrence féroce. Le présent article examine la relation entre les prix du blé dur américain et canadien en utilisant la cointégration et un modèle à correction d'erreur asymétrique. Les résultats globaux semblent indiquer qu'il existe depuis longtemps une relation entre les prix du blé américain et canadien. Le prix américain réagit pour rétablir la relation d'équilibre avec le prix canadien correspondant, tandis que le prix canadien évolue de façon indépendante. Des tests effectués pour vérifier les répercussions des changements structurels ont indiqué que des changements dans la politique intérieure canadienne (notamment l'abrogation de la Loi sur le transport du grain de l'Ouest ‐ LTGO) ont eu une influence sur cette relation. Depuis l'abolition de la LTGO, des différences de qualité de blé dur dans les deux pays semblent avoir de l'importance dans la dynamique et l'intégration des prix du blé dur canadien et américain.     

Determinants of World Wheat Trade Flows and Policy Analysis

The conventional gravity model is revised for a single commodity and applied to wheat markets to determine factors affecting trade flows of wheat. This study demonstrates the gravity model can be parameterized more effectively by using time series and cross-section data rather than cross-section data alone. The study reveals that all independent variables, including production capacities, income, import and export unit value indexes, and trade policies used in wheat trade play an important role in determining trade flows of wheat. Long-term agreements achieve highest performance toward enhancing international wheat trade. Credit sales also contribute to increased wheat movements. The U.S. Export Enhancement Program and the EC Export Refund program are less effective in stimulating the world wheat trade. On the import side, protectionist policies of supporting domestic prices greatly impair wheat trade. Le modèle gravitationnel classique, adapté ici à un produit particulier, est utilisé pour cerner les facteurs influant sur les courants d'échanges internationaux du blé. L'étude démontre que le modèle de gravité peut être paramètrisé plus efficacement si on utilise à la fois les séries chronologiques et les données transversales, plutôt que ces dernières seulement. L'étude révèle que toutes les variables indépendantes, y compris les moyens de production, le revenu, les indices de valeur unitaire des importations et des exportations et les politiques d'échanges extérieurs ont une action déterminante sur les courants d'échanges internationaux du blé. Les accords à long terme sont les facteurs qui contribuent le plus à stimuler les échanges internationaux. Les ventes à crédit ont également un effet stimulant. Le programme américain de subvention aux exportations et le programme de restitution a l'exportation de la CE sont moins efficaces à cet égard. Côté importation, les politiques protectionnistes de soutien des prix intérieurs sont une grave entrave au commerce du blé.     

SPECIALIZATION AND FLEXIBILITY CONSIDERATIONS IN A POLYPERIOD FIRM INVESTMENT MODEL*

A 20-year polyperiod linear programming model was developed for a representative eastern Nebraska farm maximizing discounted net returns. The objective centered on determining optimal investment behavior under varying livestock prices. A constant-price model employed constant hog and cattle prices while two cyclical-price models were based upon a 10-year cattle and a 5-year hog price cycle. The initial restrictions were 320 acres, $10,000 of capital, and 2080 hours of labor. Programming activities included crops, swine, cattle feeding, long- and short-term capital borrowing, labor hiring, land purchase, and other features. Four specialized cattle facility investments were included varying in their capital and labor requirements and length of asset life. Both conventional and environmentally regulated swine facility investment activities were included. In addition, a flexible livestock facility investment was provided should the optimal operating strategy include year-to-year adjustments between swine and cattle. The results for the constant-price and cyclical-price models followed a trend of early large swine investments followed by increasing land ownership. Solutions to the three models did not include cattle feeding nor the flexible livestock facility investment. A slight response to the hog price cycle was observed in the timing of hog investments when the constant and cyclical-price models were compared. Un modèle de programmation lineaire, comportant plusieurs périodes échelonnées en vingt ans, a été développé pour une ferme représentative dans ?esl du Nebraska. Ce modèle escomplait des revenus nets maximum. ?objectif viséétait de déterminer quelle serait la meilleureforme ?investissement dans un cas où le prix de bétail subirait des variations. Un modèle à prix fixe utilisait des prix stables pour le pore et le bétail, alors que deux modèles a prix cyclique etaient bases sur une echelle de prix de dix ans pour le bétail et cinq ans pour le pore. Les restrictions initiates etaient les suivantes: 320 acres, un capital de $10,000. et 2,080 heures de travail. Les activités de programmation incluaienl les recoltes, le pore, ?empruni de capital à long el à court terme, ?emploi de la main ?oeuvre, ?achat de terrain, el ?autres caractéristiques. Les investissemenls incluaienl quatre installations specialisees pour le bétail, variant selon le capital, la main ?oeuvre requise el la durée de vie. Les activités ?investissement incluaienl des installations pour le pore à la fois conventionnelles et conformes à des règles ?envi-ronnement. De plus, un investissemenl flexible était prévu pour une installation du bétail, venant le cas où la meilleur stratégic dans les opérations incluerait des ajuste-ment annuels enlre le pore el le bétail. Les résultats obtenus G partir des modèles a prix constant et à prix cyclique ont demontré une tendance à des inveslissemenls précoces el abondants dans le pore, suivis ?un accroissement dans la possession de terrain. Les solutions des trois modèles n'incluaienl ni la nutrition du bétail ni ?investissement flexible pour une installation du bétail. Lorsqu'on a comparé les modèles a prix constant et cyclique, on a pu observer une faible réaction au cycle de prix du pore, selon le moment choisipour investir dans le porc     

The Impact of the Proposed June 1987 Income Tax System on Saskatchewan Grain and Hog Operations

The changes to the federal income tax system proposed in June 1987 are analyzed for their impact on farm size and competitiveness of Saskatchewan grain and hog operations. Farm growth, income and income taxes paid are simulated over a 20-year period. The June 1987 proposed tax system is projected to be progressive in taxing grain operations when there is no land inflation and excess depreciation is recaptured, but is nearly neutral or slightly regressive when the Saskatchewan livestock tax credits are taken into account. Assuming no land inflation and recapture of excess depreciation, small grain operations pay less income tax than small livestock operations, medium-sized grain operations pay slightly more but large grain operations pay considerably more taxes than the corresponding hog operations. The elimination of the capital cost allowance recapture tends to increase the competitive advantage of the hog operation over the grain operation, but a modest 4% annual increase in land values coupled with capital gains exemptions increase dramatically the overall competitive advantage of the grain operation over the hog operation. Les modifications apportées au régime d'impôt sur le revenu proposé en juin 1987 sont analysées pour leurs répercussions sur la taille des exploitations et la compétitivité des céréaliculteurs et des éleveurs de pores de la Saskatchewan. On a simulé la croissance des exploitations, le revenu et les impôts sur le revenu payés au cours d'une période de 20 ans. Le régime fiscal proposé de juin 1987 se veut progressif dans l'imposition des fermes céréalières lorsqu'il n'y a pas d'inflation du prix des terres et que l'amortissement excédentaire est récupéré, mais est pratiquement sans incidence sur les fermes ou légerement régressif à cause des crédits d'impôt consentis sur le bétail de la province. En sup-posant l'absence d'inflation du prix des terres et la récupération de l'amortissement excédentaire, les petits producteurs de céréales paient moins d'impôt sur le revenu que les petits éleveurs de bétail, les producteurs moyens en patient légèrement plus, mais les gros producteurs paient beaucoup plus d'impôt que les éleveurs correspondants de pores. L'élimina-tion de la déduction pour amortissement a tendance à accroître l'avantage concurrentiel des éleveurs par rapport aux producteurs, mais un modeste 4% d'augmentation annuelle de la valeur des terres, conjugué à des exonérations pour gains en capital, augmente de facon dramatique l'avantage concurrentiel global dont jouit le producteur par rapport à l'éleveur de pores.     

THE IMPACT OF INPUT PRICE INFLATION ON THE UNITED STATES FARMING INDUSTRY*

The impact of national inflation on net income of American farmers is expressed as the elasticity E of net income with respect to input prices. E is derived mathematically from a series of equations expressing productivity, revenue, costs, and elasticities of supply and demand. Empirical estimates of E are calculated for large input categories as well as for all purchased inputs for both the short and long run using estimates of the required parameters. Price inflation for cash operating inputs with an elastic demand such as fertilizer tends not to disadvantage farmers. But total use of inputs such as real estate, labor, and, durable inventories are relatively unresponsive to higher taxes, wages and interest rales, and thus farmers are seriously disadvantaged by inflation of these “prices.” In general, farmers benefit from input price increases if the price elasticity of demand for the input exceeds that of farm output. For all purchased inputs, this study reveals a small impact on net farm income from a once-for-all input price increment of one percent. ?effet de ?inflation nationale sur le revenu net des fermiers amériains s'exprime par la flexibilité E du revenu net par rapport au prix de revient. E est dérivé par calcul mathémalique d.une série ?équations qui expriment la productivité, le rapport, les frais et la flexibilité de ?offre el de la demande. On estime empiriquement la valeur de E pour des catégories ?investissement importantes de même que pour loutes les matières premières achelées, à tongue et à courte échéance, en se servant ?estimes des paramètres nécessaires. La hausse des prix des investissements achetés cast et dont le besoin est variable, tels que les engrais, tend a ne pas occasioner de perte pour le fermier. Mais ?emploi total ?investissements tels que biens immeubles, main ?oeuvre et invenlaires à longue durée sont relativemenl peu sensibles à?augmentation du laux des impôts, des salaires, el ?intérêt. de sorte que les fermiers sont sérieusement handicapes par la hausse de ces “prix”. En général, les fermiers bénéficient de ?augmentation des prix de revient si la flexibilityé de prix des ressources excede celle de la production fermiere. Pour toutes les ressources achetées, cette étude révèle qu'une augmentation de un pour-cent dans les prix des investissements definitifsproduit un effet minime sur le revenufermier net.     

RELATIVE RATES OF RESOURCE RETURNS FOR ONTARIO COMMERCIAL FARMS - A FARM TO NONFARM COMPARISON, 1971–1974

This study examines the rates of return to resources in commercial agriculture in Ontario relative to the rates of return that similar resources could expect to earn in the nonfarm sector. Farm returns, which are defined to include net farm income plus capital gains to farm real estate, are measured for a selected group of Ontario farms over a four year period from 1971 to 1974. Two farm to nonfarm returns comparisons are made, based on comparable nonfarm earnings for farm resources calculated in terms of 1) a self-employment standard, and 2) a wage-earner-stockholder standard. Each comparison examines four return components for both farm and nonfarm returns: the labour return, the management return, the investment yield, and capital gains. Returns ratios are calculated, both including and excluding capital gains, to compare farm to nonfarm returns for each comparison. The overall returns comparisons indicate that rates of return to resources in commercial agriculture are generally quite close to comparable nonfarm rates of return, with capital gains constituting an important component of farm returns. At the same time the returns comparisons reveal a high degree of variability of rates of return among farms and over time. La présente étude compare les taux de rémunération des ressources des l'agriculture commerciale en Ontario et qu'engendreraient ces mêmes ressources dans un secteur d'activité non agricole. Les revenus agricoles, que Ton définit comme la somme du revenue net d'un exploitant et des gains provenant de ses placements immobiliers, ont étéévalués en Ontario pour un groupe d'exploitations pendant une période de quatre ans, 1971 à 1974. Deux normes de revenus non agricoles, à savoir l'entreprise privée et le salariéactionnaire, ont été retenues et compareées avec le revenu de l'exploitant agricole. Chaque norme comporte quatre éléments de rémunération: le travail, la gestion, le rendement de l'investissement et les gains en capitaux. Les rapports ont été calculés pour chaque norme de deux façons, avec ou sans les gains en capitaux, afin de comparer les revenus agricoles aux revenus non agricoles escomptés. La comparaison générate montre que dans l'ensemble le taux de revenu des ressources de l'agriculture commerciale se rapproche de ceux escomptés pour les activités non agricoles, et que les gains en capitaux constituent une bonne part des revenus de l'exploitant agricole. En outre, l'analyse révèle un degréélevé de variabilité des taux de revenu en fonction des divers exploitants et du facteur temps.     

The Role of Income in Trading-Differentiated Agri-Food Products: The Case of Canada, the United States, and Selected EU Countries

This study investigates the role of income in determining the agri‐food exports of a subset of EU countries, Canada, and the United States by estimating per capita bilateral trade flows for 42 individual products categorized into nine product sectors across 52 countries for the period 1990–2000. About 43% of the total observations of bilateral trade flows for the selected regions and products are zero. Therefore, the fixed‐effects Heckman Maximum Likelihood estimation procedure is used to account for the zero observations. The results show that, in general, the three regions (Canada, the EU countries, United States) face statistically significant and positive income elasticities from developing countries. However, only Canadian and United States’ exports of agri‐food products benefit from elastic income elasticities. Middle‐income developing countries are the growth market of the future as growth in their expenditures on agri‐food imports outpaces the growth in their per capita incomes. Homotheticity is consistently rejected for Canada and the EU and less often for the United States. Thus, income plays an important role in agri‐food trade; however, further investigation is needed to better understand the forces that generate rather widely divergent results across countries and products. Dans la présente étude, nous avons examiné le rôle du revenu sur les exportations agroalimentaires de certains pays de l’Union européenne (UE), du Canada et des États‐Unis en estimant les échanges commerciaux bilatéraux par habitant de 42 produits issus de neuf secteurs de production dans 52 pays, pour la période allant de 1990 à 2000. Environ 43 p. 100 des observations d’échanges commerciaux bilatéraux pour les pays et les produits choisis étaient égales à zéro. Nous avons utilisé la méthode d’estimation du maximum de vraisemblance d’Heckman pour tenir compte des échanges nuls. Les résultats ont montré que, en règle générale, les trois zones (Canada, pays de l’UE et États‐Unis) sont confrontées aux élasticités?revenu positives et statistiquement significatives des pays en développement. Toutefois, seules les exportations canadiennes et étatsuniennes de produits agroalimentaires bénéficient d’une élasticité‐revenu élevée. Les pays en développement à revenu intermédiaire sont les marchés en expansion de l’avenir puisque la croissance de leurs importations agroalimentaires dépasse la croissance de leur revenu par habitant. L’homothéticité est systématiquement rejetée dans le cas du Canada et l’UE, et l’est moins souvent dans le cas des États‐Unis. Le revenu joue un rôle important dans le commerce agroalimentaire; toutefois, il faudrait effectuer des recherches supplémentaires afin de mieux comprendre les forces qui génèrent des résultats fort divergents entre les pays et les produits.     

Insuring Eggs in Baskets: Should the Government Insure Individual Risks?

The vast majority of crop and revenue insurance policies sold in North America are single‐crop policies that insure against low yields or low revenues for each crop grown on a particular farm. This practice of insuring one crop at a time runs counter to the traditional risk management practice of diversifying across several enterprises to avoid putting all of one's eggs in a single basket. This paper examines the construction of a whole‐farm crop revenue insurance program to include livestock price risk. The results show that at coverage levels of 95% or lower, the fair insurance premiums for this product on a well‐diversified Iowa farm are far lower than the fair premiums for the corn crop alone on the same farm. The calculation of premium rates for the whole‐farm insurance product is derived from a method for imposing correlations first proposed by Iman and Conover in 1982. The potential income transfer from crop insurance is also examined. We find that the income transfer due to the subsidization of single‐commodity policies is greater than the total premium for whole‐farm policies. La grande majorité de polices d'assurances de récolte et de revenu agricole vendues en Amérique du nord sont des polices de récolte individuelle qui assurent contre des rendements faibles ou bas revenu pour chaque récolte cultivée par une ferme particulière. Cette pratique de n'assurer une récolte à la fois fonctionne à l'opposé de la pratique traditionnelle de gestion des risques par la diversification à travers plusieurs entreprises pour éviter de mettre tous ses oeufs dans un seul panier. Cet article examine la construction d'un programme d'assurance agricole pour l'ensemble des récoltes produites par une ferme y compris le bétail évalue le risque. Les résultats montrent qu'aux niveaux d'assurance plus petits ou égaux à 95 pourcents, les primes d'assurance justes pour ce type de police pour une ferme bien diversifiée de l'Iowa sont bien inférieures aux primes justes pour une police de simple couvrant le maïs et ce pour la même ferme. Le calcul des taux de prime pour une police couvrant l'ensemble des récoltes est dérivé d'une méthode pour imposer des corrélations originalement proposée par Iman et Conover en 1982. Le transfert potentiel de revenu à partir de l'assurance de récolte agricole est également examiné. Nous trouvons que le transfert de revenu dûà la subvention des polices pour récolte singulière est plus grand que la prime entière pour une police couvrant l'ensemble des récoltes.     

Relationships between U.S. and Canadian Wheat Prices: Cointegration and Error Correction Approach

This paper examines relationships between U.S. and Canadian wheat prices using the cointegration and error correction approach. The use of the error correction model is appropriate because U.S. and Canadian wheat prices are first-differenced stationary and cointegrated. The results suggest that both U.S. durum and hard spring wheat prices respond to restore equilibrium relationships with the corresponding Canadian price, while the Canadian prices do not. That is, the structure of the respective policies is such that the Canadian markets are largely insulated from influences flowing directly from the U.S., while U.S. markets are not insulated from Canadian influences. These results could be interpreted to support the contention that Canadian production subsidies and the implicit export subsidies would tend to undermine the U.S. price support program. The results also support the price leadership role for Canada in the durum and hard spring wheat markets. The implication is that with respect to durum and spring wheats, U.S. policies to artificially support domestic prices are not effective over the long run. Les rapports entre les prix de blé canadiens et américains sont étudiés á partir des analyses basées sur la cointégration et la méthode de correction des erreurs. L'emploi de la méthode de correction des erreurs est approprié car les prix de blé canadiens et américains sont cointegres et stationnaires quand Us sont exprimes en changements (first differences). Les résultats montrent que les prix du blé dur (durum) et du blé panifiable du printemps (hard spring) aux États- Unis reagissent à l'évolution des prix canadiens pour retablir le rapport d'équilibre tandis que ceux du Canada ne sont pas influencés par les désequilibres. Ce résultat est explique par les differences entre les structures des politiques agri-coles quifont que les marches canadiens sont largement isoles des influences en provenance des États-Unis, ce qui n'estpas le cas pour les marches américains. Ces résultats pourraient vouloir dire que des subventions canadiennes à la production et à l'exportation ont mine les programmes américains de sou-tien des prix. Us sont également compatible avec l'idée que le Canada établit les prix sur ces marchés.