基于区块链技术的金融监管优化研究

文章基于区块链技术视角,重新审视传统金融监管中存在的市场分割导致监管效率低下、混业趋势中监管穿透力不强、监管协调面临障碍等痛点问题,阐释基于区块链技术的金融监管优化机理,并在揭示基于区块链技术的金融监管优化面临的技术与法律风险以及监管与合规挑战基础上,提出应协作构建全球范围之内的监管科技框架,依据监管场景发力区块链技术革新,推进金融协同监管创新,完善地方金融监管体系,从而提升基于区块链技术的金融监管整体效能。     

区块链技术在供应链金融中的应用研究——基于链码实现和隐私保护

区块链技术具有分布式和可追溯性特点,将其融入供应链金融将有效提升中小企业融资效率。本文认为区块链技术融入供应链金融具有较强应用优势,同时也存在诸多推广障碍,如数据节点被破解、系统资金损失难以被人为暂停、联合监管机制尚未建立等。本文尝试基于链码实现、隐私保护和数字加密设计,构建安全加密的区块链供应链金融系统,并针对区块链技术在供应链金融中的行业应用提出“三主体、两保障、两监管”的政策建议。     

区块链在我国资本市场领域核心场景应用研究

在分析区块链金融行业应用价值及境外经验的基础上,本文立足我国资本市场发展实际,以问题和需求为导向,思考利用区块链规划构建我国资本市场的核心场景应用,包括面向泛金融资产交易的新型基础设施,及以之为基础的统一债券交易平台、交易所场外交易平台、“云链一体化”新型证券信息服务平台、证券监管数据共享平台等。本文建议:一是由金融监管部门统筹建设国家级区块链泛金融新型交易基础设施;二是鼓励可行性较高的区块链应用场景以概念验证项目先行先试;三是加强区块链金融科技投入和相关人才培养;四是重视区块链交流合作和区块链知识产权。     

区块链在投资者适当性管理应用中的法律问题研究

区块链及其技术体系应用于投资者适当性管理,能够有效缓解行业数据共享难、投资者风险承受能力评估存在局限性、义务履行回溯合规弊端多、司法举证要求高的痛点。蚂蚁集团的先行实践可以窥见其价值、模型以及前景。然而,该应用需与《个人信息保护法》相兼容,妥善预防风险并进行监管安排。为此,平台建设应明确表述个人信息处理目的,遵循适当性管理法定信息范围,厘清落实“告知—知情—同意”的要求,保障用户个人信息删除权与可携权,考虑通过保险机制预防个人信息损害带来的连带责任效应,使用国产可信硬件构建稳妥的可信计算环境。同时,为应对监管挑战,应制定“监管链—投资者适当性管理链”应用级标准,完善联盟链监管方式。     

区块链:一种新的征信视角与技术架构

区块链是未来信息技术的一个重要方向,区块链技术和征信系统的结合是全球的研发热点。阐述征信的概念、信息技术在征信业发展过程中的作用以及征信市场的痛点,提出新技术背景下面临的挑战。为使区块链技术与征信更有效地结合,回顾区块链的产生、发展背景,对“初级版本”区块链和普通意义上的区块链进行详细解析,逐步发现区块链对构建一种新的征信视角的重要性。区块链也可以为传统征信体系提供技术架构。基于对新技术的包容态度,提出区块链监管的政策建议,并对区块链技术应用前景进行展望。     

内部模拟市场助力企业提质增效——基于“四链融合”的省级电网企业内部模拟市场建设实践

为贯彻落实国资委“提质增效稳增长”的战略要求，同时积极应对能源产业升级、电力体制改革、经营模式转型等多重挑战，国网江苏电力围绕经营效益和管理效能“双效提升”的目标导向，在梳理分析内部模拟市场建设现存问题的基础上，创新研究构建责任链、价值链、评价链和激励链“四链融合”的内部模拟市场。通过顶层设计责任矩阵、细化制定市场规则、多维量化价值贡献、分层深化评价应用等措施，推进各级责任精细落实，全面反映各类主体价值创造能力，并通过对标评价和反馈激励等手段，将经营理念和效益意识贯穿至电网建设、运行和支撑保障的各环节，助力将提质增效要求转变成与每一名员工个人利益紧密相关的自觉行动，全方位激发企业活力。     

我国区块链监管体系建设对策研究

当前,我国区块链技术仍处于初级探索发展阶段,面临技术门槛高、缺乏稳定成熟的区块链金融产品,区块链金融的"脱法"问题较多、监管手段较为落后等问题。本文从日本和美国两个区块链发展强国的监管政策入手,通过对两国的监管策略和政策的研究,提出我国应进一步健全的区块链监管法律法规,构建多维区块链监管主体,建设包含平台自监管、行业协会协助监管、政府监管部门主要监管的立体化监管体系。     

基于区块链技术的跨境支付数据安全的法律监管研究

区块链的分布式记账为分散性量子数据的链式传递提供了数据传递新范式,多点同时“编辑”的共享账簿恰能解决传统跨境支付中的中心化过度依赖、支付效率低和支付成本高等问题。但区块链技术的“去中心化”技术特性也为跨境支付的传统中心化数据监管模式带来了新的法律问题:一是现有数据监管规则如何因应区块链跨境支付场景;二是各国监管规则冲突下如何构筑区块链跨境支付中数据监管的国际合作机制。在全球跨境支付系统变革的机遇下,我国应积极参与区块链跨境支付的系统设计和制度建构,以提升在全球跨境支付国际规则构筑中的话语权。     

“区块链+”会计模式构建初探

本文以买方市场超需求为会计理论模式假设前提,结合现代信息技术改变虚实相融的网络市场信息非对称性,以区块链基本特征为切入点,论述“区块链+”会计也具有去中心、开放性、自治性、信息不可篡改以及匿名性的应用特征。结合会计理论与区块链基础架构模型,构建会计区块链应用模式,为前沿会计理论提供一种新的研究范式。     

区块链技术背景下虚拟货币犯罪形势研究

从区块链1.0的虚拟货币到区块链2.0的智能合约,再到区块链3.0的“区块链+”,区块链技术及应用不断创新发展的同时,利用虚拟货币诈骗、盗窃、勒索软件攻击、暗网市场交易、洗钱和恐怖融资等犯罪暴增,并呈现出更迭性、集中性和跨境性等特点。虚拟货币犯罪对国家安全治理提出了新的挑战,建议尽快建立虚拟货币犯罪监管框架、完善跨部门协作机制和加强虚拟货币犯罪治理国际合作。     

区块链下证券结算场景变革及监管应对北大核心CSSCI

作为新兴技术,区块链对现有证券结算格局乃至整个金融市场都有重要革新意义,其“去中心化”、“去信任化”和“自治性”等特点可以提升结算效率、降低成本、重塑信任机制,但区块链网络“去中心化”与传统监管模式和“再中心化”之间存在二重悖论。区块链结算下,为了满足监管要求,应当采取有限中心化的区块链网络组织结构,以实现安全性、扩展性、分散性三者间的平衡。建议监管方可通过制定算法审计、市场准入、主体责任、强制保险等具体制度,实现有效监管。     

金融科技监管新模式:“法链”模式发展路径研究

当前,金融科技为社会经济发展注入了新的活力,不仅优化了传统金融业务的流程,还降低了金融交易的成本,拓展了金融交易的边界,推动了金融产业的变革。但金融科技存在许多技术上及机制上的风险,加强对金融科技的监管势在必行。而区块链技术作为金融科技的核心技术和重点技术,众多发达国家以"区块链+监管"的思想构建"法链"监管模式,以创建一种新的金融监管体系,更好的实现金融监管目标。本文从金融科技监管工具和金融科技产品监管两个角度出发,探究了我国"法链"建设状况与存在的问题,并按照金融科技发展的成熟度状况制定了阶梯性的"法链"建设路径。     

基于联盟链的利率互换交易平台研究

近年来,人民币利率互换市场迅速发展,成交额快速上升,已成为银行间最主要的衍生品市场。但传统的利率互换交易方式存在着参与主体单一、流动性不足和数据集中化管理等问题。作为一种既保留了集体维护、可追溯和防篡改等区块链特性,又具有低时延、数据权限控制等适合金融业务特点的新兴技术,联盟链在金融领域得到广泛重视。本文提出了基于联盟链的利率互换交易平台方案,能有效发挥实体企业的作用、促进交易主体多样化、提高流动性和降低交易成本。最后,本文提出构建合适监管体系、发展与国情相符的区块链技术等建议,以推动我国利率市场化进程和人民币利率互换市场的稳健发展。     

区块链背景下供应链金融主体异业协作的演化博弈研究

数字经济时代下区块链技术应用、金融机构与物流企业良性异业协作关系是供应链金融业务持续健康发展的途径和基础。文章以构建金融机构与物流企业良性异业协作关系为目的,运用演化博弈方法对区块链背景下金融机构和物流企业的监管、包庇问题进行分析,探究影响演化博弈均衡策略的因素。研究结果表明：区块链激励、区块链收益、区块链惩罚对金融机构与物流企业异业协作系统趋于（不包庇,不监管）的演化策略具有正向作用,区块链成本对其具有负向作用;物流企业的投机收益对其具有负向作用,包庇成本对其具有正向作用;金融机构不监管时的收益损失对其具有负向作用,监管成本对其具有正向作用。据此提出金融机构应加强“区块链+供应链金融”生态系统建设、完善区块链守信联合激励和失信联合惩戒机制、物流企业应重视自身信用体系建设、加强政府监管和政策支持等建议。     

区块链视域下我国商业消费信用体系构建研究

党的十九届五中全会提出要构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局.消费作为拉动经济的三驾马车之一,在构建国内国际双循环相互促进的新发展格局中处于核心地位.商业消费信用体系的构建,能够优化市场消费环境,为促进经济高质量发展提供动力.区块链技术的可追溯性、不可篡改、去中心化等特点,能够通过对数据信息的存储、保护、交易、监管等四个方面促进商业消费信用体系的构建.构建区块链技术条件下的商业消费信用体系将极大地解决商业消费信用体系中由于信息不对称所导致的交易成本过高以及市场信用信息共享机制不完善等难题,同时也能够为监管部门提供更加有效的监管手段.     

保险中介运用区块链技术的原因、阻碍与策略探究

近年来,区块链逐渐被应用于保险活动的各方面,各家保险公司逐渐显露出“去中介化”趋势,并且建立自身的营销网络,影响了保险中介的生存,本文在介绍保险公司与保险中介应用区块链技术实例后,通过对保险中介运用区块链技术的外部原因与内部原因来阐明区块链技术运用的必要性,并且分析了保险中介在推行区块链技术时在市场、内部结构和成本方面的阻碍,最终给出建立“私有链”“联盟链”和内部改革的方法建议。     

区块链应用于碳交易：应用优势、潜在挑战与制度应对

作为一种分布式结构、可追溯、不可篡改的革命性技术系统，区块链基于效率、安全和共享优势，能降低碳市场的交易成本、强化碳市场的稳定秩序、促进碳市场的协同合作。然而，基于创新技术的两面性，区块链应用于碳交易也可能带来一些挑战和问题，包括利益输送、洗钱等行为更容易实施，错误数据上链的负面影响被强化，智能合约的实际运行与预设规则相偏离，数据标准缺失影响数据共享和应用的效果，以及责任归属的认定更加复杂等。为应对这些挑战，需转变监管思路、创新监管手段、调整监管重心，在此基础上引入监管沙盒机制，对区块链技术应用于碳交易的适用性进行实验和测试，并厘清区块链研发、运维等环节主体的责任配置问题，为区块链碳交易的落地和发展扫清障碍，促进碳交易市场的繁荣。     

数字经济下区块链金融创新的法律探析

在数字经济的发展格局下,区块链作为以“数字”为核心的新兴互联网底层技术在金融领域受到广泛关注,在赋能实体经济发展、重塑经济秩序、挖掘数字经济市场潜力等方面发挥重要作用。区块链依托分布式账本技术、智能合约、非对称加密机制等核心技术,为解决传统金融领域信息不对称、效率低下、金融信任危机等问题提供新的发展范式。“区块链+金融”的发展模式势必驱动新一轮的技术革新和行业变革,然而随着区块链与金融的深度融合,技术风险、数据风险和法律风险也随之显现。因此,基于当前我国区块链金融存在的风险和挑战,探讨区块链技术发展对金融创新的影响及其内在机理,从规范区块链技术统一标准、树立“技术-法律”二元互动的隐私保护理念、打破多重技术壁垒、构建区块链金融技术风险防控制度和协调技术创新与法律监管之间的关系五个方面给出相应建议,将应用区块链技术的各种金融活动纳入现有的法律框架下,构建“技术-金融-法律”三方互赢式的价值生态体系,促进我国区块链产业高质量健康发展。     

资产证券化中区块链技术的应用探索、问题挑战与监管对策

区块链技术的去中心化特性对解决资产证券化产品的管理效率低、基础资产真实性不易查明、监管的透明度差、信息不对称等问题具有天然的技术优势,两者的耦合将对资产证券化业务长远发展起到巨大帮助,但不能忽视区块链资产证券化新模式下由于融合了金融行业和互联网行业两者的高风险属性所存在的系统风险、法律风险和金融稳定风险等问题。从监管对策角度看,应当逐步构建分工明确的区块链监管体系,明确监管主体责任,构建统一的区块链资产证券化应用标准和区块链平台准入标准,采取以智能合约为中心的过程监管,并辅之以监管科技的应用,以区块链监管区块链。     

首次代币发行融资新模式监管问题研究

首次代币发行(ICO)即通过发行加密代币的方式进行融资的行为,随着区块链的发展备受关注。然而,由于ICO暗藏诸多的隐患,其融资方式逐步演变为非法集资、金融欺诈的手段,呈现泡沫化特征。本文在分析ICO发展情况和其优势的基础上,探讨了ICO所面临的无序发展、参与门槛偏低、市场投机氛围严重、项目鱼龙混杂、各类风险不断聚集等问题,并对近期ICO的监管措施及"金融安全优先,金融创新次之"的监管新思路进行了讨论。同时,在借鉴美国、英国、俄罗斯、新加坡等国监管经验的基础上,对我国ICO监管提出了构建监管框架、促进区块链行业健康发展的建议。