证券非公开发行制度研究

我国于2006年开始实施的新《公司法》和《证券法》中引入了证券非公开发行这一豁免审核的证券发行制度.如何理解非公开发行制度?其具有什么制度价值?我国尚面临哪些制度缺失?本文旨在对这些问题进行研究.     

公开发行股票需要具备哪些条件？

根据《中华人民共和国证券法》的规定行新股，应当符合下列条件 （1）具备健全且运行良好的组织机构； （2）具有持续盈利能力，财务状况良好； （3）最近三年财务会计文件无虚假记载违法行为；公司公开发无其他重大违法行为； （4）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。     

上市公司配股价格影响因素分析

为规范上市公司证券发行行为,保护投资的合法权益和社会公共利益,根据《证券法》和《公司法》的规定,中国证监会决定于2006年5月8日起开始实行新的《上市公司证券发行管理办法》.股权分置改革以来,为保持市场的稳定和健康发展,上市公司再融资功能处于暂停状态.新办法的出台,是监管层对广受关注的上市公司恢复再融资事宜做出的公开正面回应,表明我国证券发行管理制度按照市场化的改革方向做出的重大调整.新办法对于配股取消了对上市公司净资产收益率平均不低于6%的要求,在这一点上要求有所降低,可以估计配股在今后仍然将作为再融资的重要手段.因此,本就我国上市公司配股价格的影响因素进行实证分析。     

《上市公司证券发行管理办法》解读

为贯彻落实国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》提出的进一步完善再融资政策的要求，中国证监会根据新修订的《公司法》和《证券法》的有关规定，结合当前股权分置改革进展情况，在全面总结我国上市公司再融资实践并参考境外成熟证券市场经验的基础上，对现行上市公司发行证券的有关规章制度进行了调整和完善，发布了《上市公司证券发行管理办法》（证监会令第30号，以下简称《管理办法》），自2006年5月8日起施行。《管理办法》以保护上市公司及其投资者的合法权益和社会公共利益为基本宗旨，体现出提高市场运行效率、拓宽上市公司再融资的品种与方式、强化市场约束与公司治理机制等三大管理意图，     

从事证券业务会计师事务所由审批制改为备案制的几点思考

2020年3月1日开始施行的新《证券法》将原《证券法》中会计师事务所从事证券业务资格的审批制修改为备案制,并要求"报国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门备案",即会计师事务所应当向财政部和证监会"双备案"。同时,为规范备案制的推行,新《证券法》还规定对证券服务机构从事证券服务业务未备案的情况进行警告和罚款。     

从新会计准则看我国上市公司会计信息披露制度

上市公司会计信息披露是指上市公司在证券发行、上市和交易等一系列环节中依照法律法规、证券主管机关的管理规则及证券交易所的有关规定,以一定的方式向社会公众、投资者、证券主管机关、自律机构提交申报与证券有关信息的行为,将公司财务、经营、投资结构、董事会等信息,完整、真实、准确、及时地予以公开。     

2009年全国会计专业技术资格考试中级经济法试题及参考答案

一、单项选择题 1．下列关于股份有限公司股票发行的表述中，符合《公司法》规定的是（ ）。 A．公司历次发行股票的价格都必须相同B．公司发行的股票面额必须为每股1元C．公司发行的股票必须为无记名股票D．公司股票的发行价格不得低于票面金额     

应健全上市公司会计信息披露的监管措施

上市公司会计信息披露是指上市公司在证券发行、上市交易等一系列环节中依照法律法规、证券主管机关的管理规定及证券交易所的有关制度要求，以一定的方式向社会公众、投资者、证券主管机关、自律机构提交申报与证券有关信息的行为。我国证券市场经过20多年的发展，初步形成了具有中国特色、比较适合中国证券市场的会计信息披露监管体系，     

上市银行信息披露新政解读

为规范公开发行证券并上市的商业银行信息披露行为,保护投资者的合法权益,中国证监会于2008年8月25日发布了《公开发行证券的公司信息披露编报规则第26号——商业银行信息披露特别规定》（下称《26号规定》）,对上市商业银行的信息披露规则作出最新调整。这次调整是在2003年3月19日发布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第18号——商业银行信息披露特别规定》（下称《18号规定》）的基础上进行的,本文旨在比较两个规定的差异并分析新规定的特点。     

股份制企业审计要点(下)

（一）股票及债券发行的审查 审查的重点:股票发行方面,一是审核发行股票是否坚持同股同价的原则;二是审核企业股票发行价格的合规性、合法性。检查有无违反《公司法》的规定,低于票面金额发行;三是审查以高于票面金额发行股票,是否按规定报经国务院证券管理部门批准;四是审查党政领导干部利用职权购买原始股票     

公司盈余管理有关问题的思考

（一）筹资动因。1．一级市场股票的发行与上市。由于长期的计划经济影响，使得我国的股票发行与上市也带有计划经济的色彩。最明显的表现是额度控制与规模控制。按《公司法》有关规定，股份有限公司首发新股必须具备“公司在最近三年内连续盈利并可以向股东支付股利”、“公司预期利润可达同期银行存款利率”等。虽然《公司法》对公司股票上市有严格的规定，     

新《证券法》对注册会计师行业的影响及相关对策

一、新《证券法》对注册会计师行业的影响(―)对注册会计师审计法律地位的影响新《证券法》规定,证券发行由核准制过渡到注册制,即审核权力让渡给市场。新《证券法》第十二条公司首次公开发行新股的条件中的"最近三年财务会计文件无虚假记载"被改为"最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告"。     

《上市公司非公开发行股票实施细则》解读

为具体规范上市公司非公开发行股票的行为，中国证监会制定了《上市公司非公开发行股票实施细则》（证监发行字[2007]302号，以下简称《实施细则》），自2007年9月起执行。作为《上市公司证券发行管理办法》的配套文件，《实施细则》使非公开发行股票制度明朗化，有利于推进以非公开发行为主要方式的资产注入和整体上市，提高上市公司质量。     

《证券投资基金法》（草案）将有重大修改

据《中国证券报》消息，将于6月末提交二审的《证券投资基金法》(草案)将有重大修改：草案将不会对证券投资基金作明确定义；缩小了担当基金管理人和托管人的机构范围。持有人有权自行召集持有人大会。私募基金管理办法由国务院另行规定；有专家说，草案将不会对证券投资基金作明确定义，而只是规定草案对在境内通过公开发售基金份额，募集证券投资基金，以资产组合方式进行的证券投资活动适用。草案没有规定的，适用《信托法》、《证券法》等。     

股票上市需具备什么条件

根据《中华人民共和国公司法》及《股票发行与交易管理暂行条例》的有关规定,股份公司申请股票上市必须符合下列条件:（１）经国务院证券管理部门批准,股票已向社会公开发行。（２）公司股本总额不少于人民币５０００万元。（３）公司成立时间须在３年以上。最近３年连续盈利。原国有企业依法改组而设立的,或者在《中华人民共和国公司法》实施后新组建成立的公司改组设立为股份有限公司的,其主要发起人为国有大中型企业的,成立时间可连续计算。（４）持有股票面值达人民币１０００元以上的股东人数不少于１０００人,向社会公开发行的股份不…     

叶檀：新股发型改革给大机构开小灶？

新股发行体制改革，致力于培育出中国自己的高盛或者大摩。5月21日下午，证监会召开新闻通气会，正式对外公布修订后的《证券发行与承销管理办法》。此次发行与承销改革的关键词是，市场化、透明、培育大机构、兼顾普通投资者利益。此次改革如果顺利，新股发行体制将沿着健康的市场化之路发展．而不会在行政主导与市场主导之间左右摇摆。     

对我国上市公司定向增发规则改进的思考

自2006年5月8日证监会颁布并实施《上市公司证券发行管理办法》以来,以非公开发行方式向特定投资者定向增发新股已成为当前我国上市公司股权再融资的主要方式。与西方国家成熟的资本市场及规范的私募发行制度相比,我国资本市场仍比较落后,有关定向增发的政策还处于不断完善中,证监会为此曾先后出台的管理办法有《上市公司证券发行管理办法》、     

虚妄的股评神话

神话之所以成为神话,就在于其经受不起现实的轻轻碰撞,瞬间破灭—号称天下第一博客,点击率超过千万的"带头大哥777"博客的博主王晓,已经被吉林省警方控制了,因为他涉嫌非法经营。根据中国证监会的相关规定,未经国务院证券监督管理机构批准,任何单位和个人不得经营证券业务。而带头大哥777其所经营的机构不但没有被批准,在证券监管部门也没有任何备案(《新快报》7月10日报道)。     

代理证券及融资业务审计

《证券法》第十条、十一条、二十四条、一百四十一条规定:“公开发行证券……未经批准或者审批,任何单位和个人不得向社会公开发行”、“证券公司销售证券,应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完善性进行检查,发现有重大遗漏的,不得进行销售活     

我国现行公司购并法律及其完善

一、我国关于公司购并的现行法律法规 目前，我国对上市公司的购并活动已形成一个初步的法律框架。这个初步的法律框架主要由以下法律和法规组成：《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《禁止证券欺诈行为的暂行办法》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》、《股份有限公司国有股权管理暂行办法》、《关于企业兼并的暂行条例》、《国有企业财产监督管理条例》、《国有资产评估管理办法》，以及新出台的《证券法》等。上述法律法规使我国上市公司的重组和并购活动有法可依，但同时也存在着许多空白、漏洞和问题，有必要加以逐步…