欧盟加密资产市场监管法案开启加密监管新时代

<正>欧盟率先推出的加密资产市场监管法案,将在世界范围内形成监管范式,对全球各国建立健全数字资产市场监管框架起到示范引领作用。2023年4月20日,欧洲议会以517票赞成、38票反对通过了首个欧盟范围内的加密资产市场（Markets in Crypto-Assets,Mi CA）监管法案,这也是全球首部针对加密资产市场的监管法律。最终法案于2023年5月31日签署,并将于2024年12月30日起正式实施。该法案旨在规范加密资产市场创新发展的同时保护消费者权益,或将凭借其先发优势成为未来加密资产监管的国际标准。     

欧盟《人工智能法案》评述及启示

随着人工智能技术的应用和发展,人们对它可能带来收益和风险的认识日益加深。人工智能的发展在给人类社会带来便利的同时,也带来了个人安全和保障风险,增加了侵犯人类基本权利的可能性。如何从立法着手促进人工智能产业的健康发展,成为迫在眉睫的课题。2021年欧盟发布的《人工智能法案》是人工智能监管领域的标志性事件。该法案在保持法的统一性原则的基础上,采取风险分级监管、市场准入制度、鼓励研究与创新的规制方法,其目的在于应对突出的算法黑箱问题,确保投放到欧盟市场的人工智能系统及其使用的安全性。目前,我国人工智能立法存在法律体系不够完善、人工智能监管力度不足、相关制度过于原则等问题。欧盟《人工智能法案》所体现的理念和制度对我国具有一定的启示作用。     

欧盟外国补贴条例对赴欧投资企业的影响及应对

<正>《外国补贴条例》强化了欧委会对投资并购、公共采购、货物贸易等领域内反补贴的规制,使欧盟对外国投资合作的审查对象和审查内容更加宽泛。2022年11月欧洲议会和欧盟理事会先后通过了《关于扭曲欧盟内部市场的外国补贴条例》（Regulation on Foreign Subsidies Distorting the Internal Market,下称《条例》）的最终文本。《条例》于2023年1月12日生效,满6个月之后即2023年7月12日开始进入实施阶段,欧盟委员会（下称“欧委会”）自该日期起可启动职权调查。     

美国《多德一弗兰克法案》10大问题浅析

一、美国《多德-弗兰克法案》概述2010年7月21日,随着美国总统奥巴马签字,一部具有重要历史意义的法律,美国多德-弗兰克法案（即《多德-弗兰克华尔街改革和个人消费者保护法案》,简称美国《多德-弗兰克法案》）正式生效。这部法案预计将在未来相当长时间内对美国乃至全球金融业产生深刻的影响。     

注意碳市场发展规律和阶段性差异

<正>最近两年欧洲和美国先后在酝酿、推出甚至通过相关法案,对一些国际贸易产品征收跨境碳税。在欧洲叫“碳边境调节机制”（Carbon Border Adjustment Mechanism,CBAM）,在美国叫“清洁竞争法案”（Clean Competition Act,CCA）。在欧洲,欧盟委员会和欧洲议会已经先后通过了这个法案,这个法案将在2023年到2025年过渡期满后,于2026年正式实施。在美国,还处于议员提交法案和进行讨论审议的阶段,没有正式出台。这两个法案的核心内容差不多,就是在特定领域,对那些“高含碳”或“含碳成本”相对较高的进口商品征收跨境碳税,比如欧盟要对从中国进口的钢铁、水泥、铝产品等征收特别的碳边境调节税。征税的基础是,欧盟和中国之间碳市场价格的差额。     

“分级分类”与“契约”风险治理并行的人工智能监管制度构建——以欧盟《人工智能法案》为分析对象

推动战略性新兴产业融合集群发展,构建人工智能增长引擎,快速发展的人工智能向法律提出挑战的同时,创新人工智能产业也不容忽视。2023年8月《生成式人工智能服务管理暂行办法》落地,我国已基本形成人工智能监管框架。统筹人工智能“发展与安全”,平衡人工智能“监管与创新”便成为要解决的核心问题。以欧盟《人工智能法案》为分析对象,“分级分类”与“契约”风险治理并行的人工智能监管思路是其主要特征。一方面,分级分类的人工智能风险治理作为数字经济中一种监管理念能够更好地实现科学监管、高效规制、精准治理;另一方面,强调监管机构、科创企业、消费者三者在平等协商的基础上形成共治局面的人工智能监管沙盒实现了“契约”治理。因此,立足我国人工智能立法和发展现状,应构建“分级分类”与“契约”风险治理并行的人工智能监管制度。一是明确分级分类标准,对接相应的数据、算法、平台的治理规则体系,与现有的人工智能事前、事中、事后监管制度实现衔接。二是以国家数据局作为主要牵头机关,程序执行以“场景化”为特征,明确人工智能监管沙盒的五步程序和测试合格标准,坚持个人数据的处理是监管沙盒制度的关键,最终形成政府、社会、企业三方互相合作协...     

聚焦英国国家安全审查

<正>《NSI法案》创设了一套新的监管机制,使英国政府能够以国家安全为由对收购在英注册企业、在英开展业务或向英国销售商品和服务的海外企业或英国资产控制权的交易进行审查。2022年1月4日,英国《国家安全和投资法案》（National Security and Investment Act,《NSI法案》）正式生效。这标志着英国首次引入了独立的外国投资审查制度。截至2023年3月底,     

美国政府采购制度

（一）法律框架。美国没有专门的政府采购法,与政府采购相关的法律约有500部,最主要的有《武装部队采购法案》、《联邦财产及管理法案》、《联邦政府采购政策办公室法案》、《小额采购业务法案》、《联邦采购合理化法案》、《合同竞争法案》、《合同纠纷法案））、《小企业法案））、《购买美国产品法》等。为了便于执行和操作,联邦政府将散见于众多法律之中的有关政府采购的规定加以综合和细化,形成了《联邦采购条例》（Federal cquisition egulation,以下简称FAR）。     

国际货币的历史和多元化趋势分析

<正>国际货币体系中美元的国际主导地位在中短期仍将维持,长期来看美元的国际主导地位将呈现下行走势,数字科技正成为跨境支付革命的推动力。2023年7月23日,英国地缘战略委员会（Councilon Geostrategy）研究员乔治.马格努斯（George Magnus）在该会官网发布文章《去美元化将颠覆全球经济》（Dedollarisation Would Upend the Global Economy）。文章指出,     

萨奥十年

美国《萨班斯-奥克斯利法案》（《萨奥法案》）颁布迄今已十载。 十年来,它带给美国乃至世界各国企业的影响是巨大而深刻的,引发了全球上市公司财务报告流程全面性的改革。     

欧盟“碳关税”对中欧贸易的影响及应对之策

2023年5月17日,欧盟“碳边境调节机制”（CBAM）法案正式实施。CBAM也被称之为“碳关税”,是欧盟拟对第三国别和地区出口到欧盟地区的高碳产品征收的二氧化碳排放特别关税。中国是欧盟重要贸易伙伴之一,欧盟“碳关税”的通过对中国与欧盟之间的贸易往来将产生广泛的影响。文章在梳理中欧贸易现状基础上,分析欧盟“碳关税”对中欧贸易的影响,发现虽然欧盟“碳关税”对中欧贸易整体格局影响效果有限,但对我国部分行业、企业冲击较大,短期内会导致相关企业出口贸易成本增加,企业竞争力或被削弱;长期将会倒逼企业优化生产结构,加速我国绿色转型的步伐。由此文章提出加快建设碳市场法律法规和政策体系、健全交易市场机制、加强企业碳管理能力等应对措施。     

面向数字时代的金融发展和金融治理

<正>党的二十大擘画了全面建设社会主义现代化国家、以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的宏伟蓝图。在“金融更好服务中国式现代化”主题下,本文从实际工作出发,聚焦“面向数字时代的金融发展和金融治理”,就中国金融服务现代化的形势和趋势谈几点初步思考。一、拓展认知：从生成式AI视角理解金融发展和货币当局的作用2023年起,以OpenAI为代表的人工智能,将引领今后10年的数字革命。AI模型可大致分为决策式/分析式（Analytical）AI和生成式（Generative）AI两类。     

欧盟加快绿色转型投融资行动

<正>欧盟在减少碳排放和倡导可持续发展方面处于全球领先地位。2005年欧盟启动碳排放交易体系（EU ETS）;2010年欧盟在“欧洲未来十年战略规划”中勾画了经济可持续增长的愿景;2018年,欧盟委员会高级别专家组（HLEG）发布了全面、详细的可持续金融战略,提出投资决定必须将环境、社会和治理（ESG）因素纳入考虑。2019年12月欧盟委员会发布了《欧盟绿色协议》（European Green Deal）,     

从系统性风险视角看美国银行业危机应对

<正>美国《联邦存款保险法案》的系统性风险例外（SRE）条款和《多德—弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》的有序清算机制（OLA），搭建了系统性风险应对的基础框架，并赋予联邦存款保险公司（FDIC）系统性风险处置职责。2023年3月12日，为应对投保机构硅谷银行和签名银行危机的传染效应，美国财政部、美联储和FDIC确认了两家银行的系统性风险，并及时宣布启动SRE条款，对两家银行存款实行全额保障。为保障未受保存款，     

欧盟服务业大市场在博弈中破局

正在经济一体化道路上疾速滑行的欧盟对于自己所兜售和推销的政策主张总是表现得那么的顽强与执着.经过3年的激烈辩论,11月15日,欧洲议会终于通过了《服务业境内自由化法案》(下称《法案》).这项被认为是近10年来欧盟制定的最重要法令无疑将为增强欧盟内部服务业的自由竞争力提供更多鲜活的元素.     

美国海外账户纳税法案对中国金融监管 的影响及启示

2014年7月1日,《美国海外账户纳税法案》（FATCA）在美国国会通过四年后正式 生效,该法案旨在打击美国纳税人利用海外账户的逃税行为,全球有超过8万家金融机构将受 此法案影响。该法案涉及美国税收监管域外管辖权与跨国税务信息共享、跨境金融监管、金融 企业公司治理和信息披露等重大问题,包括中国在内的全球110多个国家或地区已经与美国正 式或初步签署了有关协议。本文对该法案主要内容、实施进展及对我国金融监管的影响进行了 研究,提出了有关政策建议。     

美国金融监管法案对信用评级体系的作用与影响综述

7月21日,美国总统奥巴马正式签署了《2010年华尔街改革和消费者保护法》（又称《多德一弗兰克法案》,以下简称“法案”）。法案规定对美国现有信用评级体系进行改革。各界认为法案将对该国信用评级体系产生积极作用。目前法案对信用评级体系内各市场主体已经产生初步的影响。     

科技赋能商业银行数字消保建设

<正>2023年3月1日，原银保监会制定并发布的《银行保险机构消费者权益保护管理办法》正式施行，全方位督促银行保险机构提升消费者权益保护工作水平。商业银行高度重视消保工作，在数字经济快速发展的背景下，积极运用大数据、人工智能等新技术，全面赋能数字消保建设，提升数字消保工作效能。本刊记者对各商业银行数字消保建设情况进行了梳理，供业界参考。     

《欧盟统一外资安全审查框架建议》将于2020年付诸实施 专家:欧盟对外商投资依然持开放态度

<正>虽然该法案并不必然会影响中国对欧洲投资,欧洲依然是中国对外投资极具吸引力的目的地,但中国投资者应了解法案的影响,做好风险准备。今年2月,欧洲议会以500票赞成、49票反对和56票弃权的压倒性结果,通过《欧盟统一外资安全审查框架建议》(以下简称"法案"),以保护欧盟的战略技术和基础设施。该法案于3月21日正式颁布,4月初生效,该法案正式执行前设有18个月的过渡期     

跨越“数字鸿沟”走向“数字红利”

<正>共同富裕是社会主义的本质要求,是中国式现代化的重要特征。而数字经济作为推动中国经济高质量发展的新引擎,不仅是经济转型升级的必然选择,也是推动实现共同富裕的有效途径。2023年12月,国家发展改革委、国家数据局印发《数字经济促进共同富裕实施方案》（以下简称《实施方案》）,该方案是我国朝着第二个百年目标迈进、扎实推动共同富裕历史阶段下出台的重要文件,标志着数字经济在中国经济转型发展中的角色有了新的深刻内涵。