我国股市价格集群现象实证分析

价格集群现象描述了在交易价格中某些数字出现的频率明显高于其它数字这样一种价格趋势。同世界其他各国股市一样，我国股市同样存在这种现象。除了和其他各国的共性外，由于我国特殊文化背景，股市的价格集群现象又有其特殊性。本文以沪深股市为例，对我国股市的价格集群现象进行了实证分析。结果发现我国股市的确存在比较明显的价格集群现象，同时由于受我国特殊文化的影响，又表现出其特有的集群效应。但是同为A股，不同行业集群现象的表现并不完全相同，不过差别不大。另外我国股市的这种集群现象有逐渐减弱的趋势。     

股市泡沫的动态分析

股市泡沫会削弱实业投资，造成社会经济资源的极大浪费，具有很大的危害性。因此有必要建立起一套指标体系对股市泡沫进行具体量化处理，并适时地将它控制在可以容忍的范围内。一般来说，可以从股票价格指数涨幅、市盈率、股票市值占GDP的比重和换手率等四个方面来对股市泡沫进行具体的数量化度量。中国股市泡沫主要集中在微利亏损股利和次新股两类特殊板块上。     

对我国股市特殊投资风险的分析

指出了我国股市的中小投资者面临一些特殊的投资风险，分析各类风险产生的原因，提出了减少风险的对策。     

我国股票市场的稳定性分析

本文从理论分析和现实考察两个方面对我国股票市场的不稳定性进行了论述 ,理论方面的原因是股市不稳定的共同性原因 ,历史的、体制方面的原因以及股市监管政策的多变则是我国股市不稳定独有的特殊的原因 ,因此 ,我们应以股市稳定发展为目的 ,立足我国现实 ,通过深化体制改革 ,改变股市监管方式 ,制定和实施稳定持久的股市监管政策 ,来实现我国股市的稳定发展。     

灰色预测在我国股票市场中的应用

本文主要针对股市收益率序列特殊的“尖峰厚尾”的特性,采用不需要分布假设的灰色预测方法来预测上海股市异常点,发现灰色预测的灾变预测模型能很好地应用于我国股市。     

灰色预测在我国股票市场中的应用

本文主要针对股市收益率序列特殊的"尖峰厚尾"的特性,采用不需要分布假设的灰色预测方法来预测上海股市异常点,发现灰色预测的灾变预测模型能很好地应用于我国股市.     

中国股市季节效应实证分析

本文运用标准的K—S非参数检验和虚拟变量回归的方法，利用1993年至2003年的股指数据，从三个层次(月份／季度／半年度)对我国沪深股市的季节效应进行了较为全面的分析和检验。研究结果表明，上海市场存在着较为显著的季节效应，而深圳市场的季节效应并不明显。研究还发现，沪深两市均存在较为显著的“十二月份效应”，这与中国股市特殊的政策和市场背景是分不开的。季节效应的存在，从一个角度反映了我国股市运行的低效率，这在上海股市表现得更为明显。     

股市泡沫的动态分析

股市泡沫会削弱实业投资,造成社会经济资源的极大浪费,具有很大的危害性.因此有必要建立起一套指标体系对股市泡沫进行具体量化处理,并适时地将它控制在可以容忍的范围内.一般来说,可以从股票价格指数涨幅、市盈率、股票市值占GDP的比重和换手率等四个方面来对股市泡沫进行具体的数量化度量.中国股市泡沫主要集中在微利亏损股和次新股两类特殊板块上.     

如何正确看待中国股市市盈率

市盈率是一项涵盖了股票增长率与风险的统计指标，因此正确地判断市盈率水平对于分析和研究股票市场有重要意义。中国股市的特殊国情，决定了我们在计算和分析市盈率时应与基准利率、股本结构、公司成长性等因素综合起来考虑。     

中国股市价格波动的统计特征分析

对中国股市历史数据的统计分析表明，股市价格波动表现出五个显著特征，即成长性特征、周期性特征、易变性特征、政策性特征和心理性特征，反映了目前的中国股市与发达国家成熟股市以厦其它新兴股市的不同之处，同时也提醒中国股市的发展道路不能照搬西方模式，而要探索一条适合国情的稳健而高效的新途径。