萨班斯法案404条款实施的跟踪研究

2002年7月,美国总统布什批准了《2002年上市公司会计改革和投资者保护法》(以下简称萨班斯法案)。2003年6月,美国证监会(以下简称SEC)发布公告,正式实施萨班斯法案。其中尤以404条款的影响与反响均很大。截至2006年12月15日,SEC陆续发布了5次公告,对萨班斯法案404条款的实施进行了调整。本文试图通过对萨班斯法案404条款实施5年来的各方评论和实施进展的研究,分析404条款实施中存在的问题,并对我国企业内部控制建设提出建议。     

萨班斯法案404条款延期一年 中国企业重大利好

2002年颁布的萨班斯法案在美国商业界产生了巨大而深远的影响,而作为其中最重要条款之一的404条款却因为严厉和高昂的执行成本倍受诟病。     

萨班斯法案中企赴美上市的“紧箍咒”

2006年7月15日,悬在美国资本市场上空的《萨班斯-奥克斯利法案》之剑终于落下。从这一刻起,对于很多中国企业,赴美上市融资之路因此变得昂贵且遥远。而已在美国上市的中国企业则纷纷在为达到严格的监管要求冲刺。《萨班斯-奥克斯利法案》,这项被美国总统布什称做是“自罗斯福总统以来美国商业界影响最为深远的改革法案”让很多企业大伤脑筋。     

《萨班斯-奥克斯利法案》下公司内部摔制的执行研究

按照《萨班斯-奥克斯利法案》生效时的约定，数千家大中型美国本土上市公司必须在2004年11月15日后结束的财政年度中遵守404条款．美国SEC考虑到海外上市公司执行《萨班斯-奥克斯利法案》的困难，而将海外公司的遵守日期则推迟到2006年7月15日也就是记S公司的财务报告必须遵守404条款。所以遵守404条款在面临资本市场不断加强的监管压力的同时，也必须加快与财务相关的内部控制建设，规避风险，本文以S公司为例，研究了《萨班斯-奥克斯利法案》下公司内部控制的执行情况，对其他赴美上市企业在遵循《萨班斯-奥克斯利法案》方面有一定的借鉴意义。     

遵从萨班斯 中国企业“不要跑得太远”——访德勤会计师事务所合伙人赵善强

《会计师》:萨班斯404条款已经在美国本土的公司执行。那么,根据您了解的情况,这两年执行的情况怎么样呢?是否存在未达标的企业?如果有,他们因此受到了什么影响呢?是否有被摘牌的情况?赵善强:萨班斯法案2002年7月出台,其中最具争议性的404条款在2004年底开始实施。到目前为止,不少企业已经有两次404报告的披露经验。据统计数据显示,在众多已披露404报告的企业中,大约有10%左右起码在第一次实施404条款时未能达标。所谓的“未达标”指的是审计师做内控审计时,并没有给出“无保留”意见。众所周知,404条款要求管理层和审计师都要出具评价意见,…     

浅谈如何推进一线业务部门SOX测试工作

<正>自《萨班斯—奥克斯利法案》(简称"SOX法案")颁布实施后,国内所有在美国上市的电信企业,包括中国移动、中国电信等均启动了SOX 404条款所要求的内部控制测试和评估工作。测试工作是检验公司内控风险治理成效的一块试金石。根据SOX法案第404条款的要求,管理层必须每年对内控手册     

“萨班斯法案”对我国公司在美国上市的影响

本文通过对美国“萨班斯法案”涉及外国公司主要条款的分析,简要阐述该法案对已经在美国上市或者准备在美国上市的我国公司的影响。     

404条款延期如何应对美国规则

2005年7月15日,按照SEC原先的计划,这一天是所有非美国本土公司和一些美国中小型公司开始执行萨班斯法案404条款的最后期限。然而,这并未成为最后的期限。因为SEC最终作出了将执行期限延期一年的决定。即便如此,延期并不意味着这些企业可以放松下来。“美国SEC是希望这些公司在这些时间里能够把工作做得更好,而不是多了一年的时间,就可以慢慢走。”安永企业风险服务部合伙人谢明发先生表示。应对404条款的措施在萨班斯法案公布后,新的纽约股票交易所规则就严格要求,所有在纳斯达克上市的公司必须有内部审计部门。这样,之前有着20%空缺的…     

萨班斯利剑出鞘 中国企业冷暖自知

谈起萨班斯,早已不是一个新鲜话题。不过,虽是老话题,却总有新情况不断在发生,吸引人们的视线。自发布以来,萨班斯法案中最为严厉和重要的条款——404条款的执行时间一拖再拖。今年7月15日,中国在美上市的企业终于开始遵从这一条款了。尽管之后SEC又发布了消息,对于小型上市公司再次推迟了执行时间,但这也仅仅是给了其中部分科技企业更多喘息的时间。对于其他的在美在市中国企业而言,萨班斯已经来了“,404”这把利剑出鞘了。萨班斯利剑出鞘 中国企业冷暖自知     

中国内部审计协会在京举办专题报告会主题为“如何成功通过萨班斯法案404条款内部控制测评”

2006年1月17日上午,中国内部审计协会在北京举办了“如何成功通过萨班斯法案404条款内部控制测评”专题报告会。来自北京、天津、山东、浙江、黑龙江、陕西、江苏七个省市的七十多家企事业单位和科研院校的近300名内部审计人员、内部控制专家、学者、教授和 IT 技术专家参加了会议。专题报告会的主要议题是萨班斯法案简介与 COSO内部控制与风险管理整合框架、萨班斯法案的实施指南和关键步骤以及实施萨班斯法案     

人寿样本

作为上海．香港、纽约三地上市的公司，中国人寿在美国《萨班斯-奥克斯利法案》404条款遵循方面积累了一些宝贵的经验，值得其他企业分享。     

SOX404条款的博弈

2006年8月9日,美国证监会(SEC)宣布将再次推迟小型公众公司和部分外国公司执行萨班斯法案(SOX)404条款的最后日期.404条款要求管理层和外部审计公司在内部控制评估报告上签字,并承担法律责任.出于对法律和自己签字的尊重,美国人把这项规定宽泛、模糊的168个字落实得复杂无比,成本高昂.这也使SOX404条款成为美国资本市场上具有划时代意义、同时又极具争议的一项法律条款.     

美国萨班斯法案的执行成本

2001年,美国安然、世通、施乐等一些大型上市公司的财务欺诈案件,严重挫伤了投资者对资本市场的信心,政府监管部门的形象也受到很大影响,美国经济因此遭受严重打击。为了恢复投资者对资本市场的信心,重塑政府形象,提高上市公司的信息披露质量,美国国会修订出台了《萨班斯—奥克斯利法案》(以下简称SOX法案)。在SOX法案的众多条款中,对公司影响最大争论最多的是第404条款。针对SOX法案第404条款的意见主要有两种:一种意见认为,该条款对改善公司治理、防范风险、保护社会公众利益的积极性产生了积极作用;另一种意见认为,其执行成本和效率的矛盾、监管力度和市场平衡的矛盾所导致的实施中的困难也是现实存在的。那么究竟SOX法案实施多年后的今天,其执行成本如何?本文利用已有的经验数据对这一问题进行分析。     

SOX404条款对中国企业的影响与挑战

针对安然、世通等财务欺诈事件，美国国会出台了《2002年公众公司会计改革和投资者保护法案》，并在2002年7月30日正式签署生效。该法案又被称作《2002年萨班斯-奥克斯利法案》（the US Sarbanes—Oxley Act of 2002，简称萨班斯法案，亦称为SOX404条款），萨班斯法案显示了美国国会强化公司责任的强硬手段，它试图恢复投资者对美国资本市场的信心，从根本上改变了企业的经营环境和法律环境，其目的在于通过加强内部控制，来改进公司治理状况，并最终加强公司的责任。     

IT合规“红色警戒线”

2002年安然、世通等公司造假案件和安达信事件震惊了整个世界,美国政府认为这是公司上下串通、内外勾结的严重结果,所以“萨班斯法案”对公司治理、内部控制及外部审计同时做出了严格的要求。明确规定要建立独立称职的审计委员会,管理层要负责内控系统的完善和落实,并对财务报告的真实性负刑事责任。纵观整个法案,最主要的是对公司内控系统的要求,主要体现在302条款和404条款。法案对公司内控系统不但规定严格,而且实施要求和指南也相续出台,如美国证券交易委员会(SEC)于2003年6月5日根据法案的要求颁布了404条款的细     

萨班斯法案合规责任:404条款之外事项探析

PREF ACE/对于萨班斯法案带来的合规责任,多数人主要关注法案之404条款。然而这是远远不够的。法案规定了不少关于审计师、律师、执行官和董事的责任标准。忽视其中任何一项责任,都有可能给上市公司及有关人员带来不利影响。当前国内公司掀起了赴美上市的热潮。对萨班斯法案合规责任进行全面探析,具有重要而现实的意义。     

美国通用汽车公司内部控制——实施萨班斯法案404条款的案例分析

我国在美上市公司遵循《萨班斯法案》404条款的时间已逾半年之久,但是我国某些公司的内部控制却远远没有达到404条款的要求,这严重阻碍了我国公司赴美上市的步伐.     

国外审计研究信息三则

关于萨班斯法案404条款对中小企业影响的调查研究结果国际内部审计师协会研究基金会(IIARF)2009年发布的题为为什么企业风险管理如此重要的研究报告指出,众多中小型上市公司404条款的遵循成本与收益严重不成比例,有些企业甚至考虑退市或出     

美国SOX404条款遵循成本的最新研究与启示

被视作《萨班斯-奥克斯利法案》(以下简称“SOX法案”)中文版的《企业内部控制基本规范》于2008年6月由财政部等五部委联合颁布,要求上市公司予以率先实施.与美国SOX法案给企业造成的高额遵循成本一样,我国上市公司执行该规范也会面临着此问题.本文在对SOX法案404条款遵循成本最新研究进展进行介绍的基础上,提出了优化我国《企业内部控制基本规范》遵循成本的诸多建议.     

封面浏览

可以忍受的服从作为萨班斯法案中最重要的条款之一，404条款明确规定了管理层应承担设立和维持一个应有的内部控制结构的职责。与404条款有关的为期一年的快速申报期已经结束。那么，CFO是否将与遵循404条款有关的工作撇开了呢?答案是否定的，公司财务部门得以轻松只是短暂的，还有大量工作要做。遵循萨班斯法案和其他规则已列入公司工作计划日程。快速申报公司第二年的目标是尽可能地提高工作效率，以使正在进行的遵循性工作成为一项固定性工作，而不造成人力和财力的过高浪费。当前，财务人员正在研究达到这一目