郁亮

■21CBR：从6月份万科拿地开始逐渐增多，是否表达了公司对房地产后市乐观？ 郁亮：地方政府上半年没有地呵卖．土地供应集叶，仵下半年．并不是我们对后市乐不乐观的问题。我不看好后市就不买地了吗？不买地，我饿死了怎么办？我们只会锥做房子赚钱，我们没别的本事．所以万科父地这件事情跟看好不看好后市没什么父联。     

舒尔茨：将心注入,一路向前

没有比这个更合适做书评名了,让我们试着扩展造句：基于霍华德·舒尔茨多年来一直＂将心注入＂于咖啡事业,所以他始终能领导着星巴克不断进取、＂一路向前＂。《将心注入》和《一路向前》都出自霍华德·舒尔茨之手。     

郁亮的“互联网心得”：万科引入合伙人制未来可以探讨

万科不再追求规模第一;互联思维可能促使它更坚决降低净利润水平;团队扁平化形成背靠背;     

正保远程：曲线IPO路向

只要设计出完善的收益权法律保障体系、严密的公司治理结构及符合境外会计准则，即使是外资准入限制性行业的企业，也能曲线实现境外IPO。     

案例研究一：壳牌危机凸显利益相关者四大效应

公司只注重一部分表面上更具有影响力的利益相关者,如股东和客户,而忽视其他利益相关者需求的做法是一种近视而幼稚的行为。     

百思买：好模式的理想与现实

百思买模式回归到商业本质,试图改变中国不成熟的商业生态和中国人的消费观念,但同一种商业模式不会适用于两种截然不同的商业生态。百思买在理想与现实中感受到不可逾越的鸿沟,怅然离场。     

媒体购物是一项充满阳光的事业

媒体购物专业委员会是中国商业联合会的—个专业平台。在送虎迎兔、新春佳节到来之前，媒体购物专业委员会召开年度行业汇报联谊会很有意义。刚才我听了各位的发言深受教育也感慨万千。据了解，一位伟人曾经讲过一句话：我经常陷于理想与现实的矛盾之中。虽然我至今还没有找到这句话的出处，但这句话却真实地反映出我任会长后的心情。今天我来参加...     

个转企：一场数字游戏？

意在壮大“中间阶层”的个转企政策,要实现变“千家万户”为“千军万马”的目标,这条道路似乎并不轻松。浙江桐乡市濮院镇恒业路328号,一栋老厂房内,浩冉服饰有限公司就寄居其中。几年前,浩冉还只是濮院众多毛衫个体批发户的一员,没有足够的资金、场地限制了进一步发展。如今,浩冉不仅为众多欧洲品牌ODM,还涉足高级定制,俘获了一批明星客户。而这要归功于4年前的一次转型。     

三网融合之通信业：理想与现实的悖论

这两年，随着各类政策的密集出台，三网融合已经破冰启航。通信行业一直以来都是三网融合的积极推动者，工信部也曾多次表示要推进三网融合取得实质性进展。促进电信和广电业务双向进入。     

如何缩小CSR理想与现实的差距

近几年，欧美市场经历了一连串的公司丑闻、企业倒闭、股票大跌、经济危机等问题。旧有问题尚未解决之际，又有一些新的金融、环境和社会问题初露苗头。面对这种情况，我有所担忧，那就是人们对这些问题没有反思或者没有深度变革的需求。而事实上，目前，小到企业、政府、消费者，大到全球化和各种现代技术，甚至我们自我吹嘘的市场体系和资本主义本身都面临着严峻的挑战或者批评。     

LOOKING FORWARD TOGETHER IN THE SAME DIRECTION

＂If the love is beautiful, then the evidence of love is more beautiful.＂
＂Love does not consist in gazing at each other but looking forward together in the same direction.＂ Jean-Pierre Raffarin, former French primer applied two proverbs which describe love to imply the relations between China and France at the 16th China-France Economic Seminar, jointly held by CCPIT and France-China Committee in Beijing On March 31. The theme of the seminar was ＂new world, new market, new cooperation.＂     

开阔视野，更进一步着力打造精品——《国际市场》杂志社座谈会侧记

春风夏雨，培育了中国的报刊市场。改革开放以来，我国的报刊业生机勃发，出现了少有的兴旺景象。目前．仅杂志全国就有9000多种，上海600多种，倘以云锦五色，一树新花描述，当不为过。     

发展中国家的离岸金融市场:回顾与展望

离岸金融市场是指以非市场所在国货币为交易工具,经营非居民之间的投融资业务的金融市场。在经济国际化、金融自由化的大背景下,离岸金融市场从无到有,不断发展壮大,已经成为世界金融业中举足轻重的部分,更被许多专家学者称为真正意义上的国际金融市场。而离岸金融这一金融创新形式,作为一种产生于发达国家的国     

慧眼识“亮点”

商人常常感慨于国内外市场的兴衰起落，要想真正达到“不以物喜，不以己悲”的境界，恐怕并不是一件容易的事。但是，以我之见，市场其实并不缺少我们惯常所说的“亮点”，而是缺少一双洞察商机的“慧眼”。     

望远镜打开头顶星空

望远镜打开了我们头顶的星空，地震仪揭示了地球深处的宝藏。一个世纪以来，诺贝尔自然科学奖获得者中，有68．4％的物理学奖、74．6％的化学奖和90％的生物医学奖是借助各种先进的科学仪器完成的。也就是说，没有毛细管阵列式基因测序仪，就不可能很快完成“人类基因组计划”；没有亚埃级电子显微镜，纳米技术研究就难以跻身国际学术顶尖行列。当下的科技创新，各国都投入巨资改善科学仪器设施。     

中国快速发展不容忽视——荷比卢工商协会董事会主席Peter Buytaert 专访记

很多中国人熟悉欧盟，这个世界上政经一体化程度最高的地区，却不知道，在欧洲大陆有一个历史比欧盟更长的集团国组织一荷比卢工商协会（英文Benelux countries，这是用三个国家英文名称组合而成的）。     

ROBUST BOUNDS FOR FORWARD START OPTIONS

We consider the problem of finding a model‐free upper bound on the price of a forward start straddle with payoff . The bound depends on the prices of vanilla call and put options with maturities T₁ and T₂ , but does not rely on any modeling assumptions concerning the dynamics of the underlying. The bound can be enforced by a super‐replicating strategy involving puts, calls, and a forward transaction. We find an upper bound, and a model which is consistent with T₁ and T₂ vanilla option prices for which the model‐based price of the straddle is equal to the upper bound. This proves that the bound is best possible. For lognormal marginals we show that the upper bound is at most 30% higher than the Black–Scholes price. The problem can be recast as finding the solution to a Skorokhod embedding problem with nontrivial initial law so as to maximize .     

高新区跃进

高新区背后的问题,值得思索。 一方面,这是广东经济发展30年后,面临转型升级,另辟阵地的经济发展内在需要,但在另一个方面也不得不看到,在全国已基本完成旧城改造之后,包括高新区,开发区等城市发展新区等,正在成为一个新的政绩利益链,官场生态链的载体.     

BIVARIATE SUPPORT OF FORWARD LIBOR AND SWAP RATES

Based on a certain notion of "prolific process," we find an explicit expression for the bivariate (topological) support of the solution to a particular class of 2 × 2 stochastic differential equations that includes those of the three-period "lognormal" Libor and swap market models. This yields that in the lognormal swap market model (SMM), the support of the 1 × 1 forward Libor   L * _t   equals  [ l * _t , ∞)  for some semi-explicit  −1 ≤ l * _t ≤ 0  , sharpening a result of Davis and Mataix-Pastor (2007) that forward Libor rates (eventually) become negative with positive probability in the lognormal SMM. We classify the instances   l * _t < 0  , and explicitly calculate the threshold time at or before which   L * _t   remains positive a.s.