"阳光私募"监管问题研究

"阳光私募"近年来在中国越来越兴盛,各路资金、投资顾问和投资者纷纷涌入阳光私募市场,但随之暴露出我国阳光私募基金市场混乱、投资者保护不足、监管不统一等问题.本文根据中国私募证券市场的实际情况,借鉴美国私募基金监管的有关做法,提出监管部门要明确监管思路、改善监管体系,尽快完善私募证券投资者资格和销售推广方式等制度建设的建议.     

"期房"退市

"中国的消费者非常勇敢,"北京著名的房产律师秦兵在接受记者采访时表示,"他们敢一次从银行贷款,一次性地付给开发商.开发商拿到钱后,就可以选择是继续盖楼,还是一次性地逃走.依照我们的法律,开发商还可以不必触犯刑法就把钱转移走.开发商另外成立一家装修公司,一般情况下,如果要做项目装修,应该在楼盖起来了以后,但是他提前把房款全部付给装修公司,然后用一场诉讼导致自身破产,但是装修公司还是他的.或者是另外一家公司,合伙把钱拿走,然后到另一个城市开发."     

"霸王条款"该死

3·15前夕,北京终结了房地产市场实行8年之久的“霸王收费”条款:银行聘请律师审核购房者的贷款资格,却强迫购房者支付律师费。     

财政部 证监会关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知

一、会计师事务所从事证券、期货相关业务资格的申请条件 会计师事务所从事证券、期货相关业务（以下简称证券业务），应当按照本通知规定取得证券、期货相关业务资格（以下简称证券资格）。     

证券信用交易资格管理:国际比较与中国实践

对参与信用交易的客户资格、证券商资格、以及标的证券资格进行一定的限制,是防范信用交易风险的重要手段。本文比较美国、日本、中国台湾进行信用交易资格管理的一些经验,并以之为借鉴,评述中国在信用交易资格管理上的做法。     

证券资格会计师事务所行政监督“破浪前行”

今年2月,财政部下发了《关于进一步做好证券资格会计师事务所行政监督工作的通知》,要求进一步改进和完善专员办对证券资格会计师事务所的行政监督工作。这标志着证券资格会计师事务所行政监督甚至是会计监督工作迈出关键性的一步。5月,财政部又召开会议,对相关工作做出了具体部署。当前,财政部驻各地专员办正根据财政部的文件精神,结合实际,探索证券资格会计师事务所行政监督实施的有效途径。本刊特推出证券资格会计师事务所行政监督专题,为进一步做好证券资格会计师事务所行政监督工作提供有益借鉴。     

审计师辞聘影响因素:来自问卷调查的分析

审计师辞聘是审计师的主动辞职行为,对市场及投资者决策具有重要的信息含量.在我国,虽然证监会对上市公司及时向社会披露更换审计师的信息并说明引起审计师变更的原因做出了制度层面的规定,但我国上市公司披露审计师变更原因的比例并不高.尤其是发生审计师辞聘的公司,在年报中披露审计师辞聘信息并如实反映辞聘原因的情况更为鲜见.这给投资者以及监管部门了解在具备执行证券期货业务资格的会计师事务所工作的审计师(以下简称证券资格注册会计师)辞聘行为增加了难度.此外,对于非上市公司,目前尚未有明确的法律规定要求其对外公开披露审计师辞聘事件,对于在未获得执行证券期货业务资格的会计师事务所工作的审计师(以下简称非证券资格注册会计师)辞聘行为也是无从了解.本文采用问卷调查的方式研究证券资格注册会计师及非证券资格注册会计师辞聘的影响因素,探讨这些因素对这两类注册会计师的影响差异,以期为监管者及投资者决策提供参考.     

中注协召开2011年证券资格事务所执业质量检查工作布置会

2011年6月22日,中注协在北京召开2011年证券资格会计师事务所执业质量检查工作布置会,布置检查工作,并对2010年优秀检查人员进行表彰.中注协副会长兼秘书长陈毓圭出席会议并讲话.中注协党委副书记梁立群主持会议.2011年证券资格会计师事务所执业质量检查全体人员和专家咨询组成员共100余人参加了会议.     

财政部 证监会关于会计师事务所从事证券期货相关业务有关问题的通知

一、会计师事务所从事证券、期贷相关业务资格的申请条件 会计师事务所从事证券、期货相关业务(以下简称证券业务),应当按照本通知规定取得证券、期货相关业务资格(以下简称证券资格). 会计师事务所申请证券资格,应当具备下列条件: (一)依法成立5年以上,组织形式为合伙制或特殊的普通合伙制;由有限责任制转制为合伙制或特殊的普通合伙制的会计师事务所,经营期限连续计算;     

银行从业人员准入制度及银行职业资格证书制度的应用研究

发达国李非常重视金融业从业人员资格认证工作,并形成多种认证品牌。我国证券、保险业建立了从业人员资格认证制度,而作为金融业主体的银行业却没有建立从业人员资格认证制度。本文在介绍国内外金融业从业人员资格认证情况基础上,建议应尽早建立具有中国特色的银行业从业人员资格认证制度,并提出了自己的设想。     

证券资格会计师事务所的行政监管:问题分析与政策建议

2009年2月3日,财政部发布了《关于进一步做好证券资格会计师事务所行政监督工作的通知》,对现行证券资格会计师事务所的行政监管制度进行了变革。此项制度变革明确了各地财政监察专员办事处应以证券资格会计师事务所为监管重点,明晰了专员办对于证券资格事务所的对口监管职责,强调以日常监管为主、全过程监管的监管理念和方式。在当前的制度背景之下,此项制度变革具有积极意义。然而,它有可能加重对于证券资格事务所的重复监管和过度监管,在具体实施细节上也需要进一步完善。为此,可考虑在财政部和相关部委之间建立联席工作会议制度和信息共享机制,在财政部内部重新配置监管权力,制定统一的实施办法和操作规程等。     

分析逻辑清晰 节奏把握准确——招商证券煤炭行业分析师王培培

王培培,毕业于中国人民大学,金融学硕士。具有证券从业资格和期货从业资格。2007年7月加盟招商证券,与招商证券煤炭行业明星分析师卢平一起从事煤炭行业研究,深获业内投资者好评。     

洋机构能否玩转中国股市

5月底,中国证监会正式批准瑞士银行、野村证券成为首批取得证券投资业务许可证的合格境外投资者.QFLI终于在历时两年多的雷声过后,降临到中国的证券市场.据悉,过不了多久,陆续还将有一批境外投资机构取得QFII资格.毋容置疑,中国证券市场迎来了多元投资者时代.     

中注协2010年证券资格会计师事务所执业质量检查工作圆满完成北大核心

按照《会计师事务所执业质量检查制度》的规定,中注协直接组织对证券资格会计师事务所总所及其部分分所的检查,有关地方协会按照中注协的统一部署,配合中注协同步开展相关分所联动检查。2010年是证券资格会计师事务所执业质量检查第2个周期的第1年。中注协在全面总结2007年至2009年第一轮证券资格会计师事务     

保险资金运作进入新天地

中国保监会近日公布了取消包括保险公司投资证券投资基金资格审批、保险公司投资证券投资基金投资比例核定等58项行政审批项目.推出这些举措,应该说保监会经过深思熟虑,充分考虑了各方的利益.     

中注协对证券资格事务所开展第二阶段执业质量检查

2008年,中注协继续直接组织对证券资格事务所进行执业质量检查。截至目前,第一阶段15家证券资格事务所的检查已基本结束,检查工作进展顺利。按照中注协2008年《具有证券期货相关业务资格会计师事务所执     

理解"证券投资研究"

先了解"证券投资" 证券投资研究自然是为证券投资服务的研究.而证券投资又是一种特殊的投资形式.因此,对证券投资研究的定义要从对投资的定义开始.     

基金托管市场准入降格 外资行摩拳擦掌

汇丰中国相关负责人表示,《托管办法》的修订,是中国金融业对外开放的又一积极举措,将进一步促进外资银行参与证券投资基金托管市场。外资银行在华展业再迎利好。按照我国金融业对外开放的统一安排,支持外国银行在华分行申请证券投资基金(下称基金)托管业务资格,证监会对《证券投资基金托管业务管理办法》(下称《托管办法》)进行了修订,并于5月9日起公开征求意见。     

"做秀"之道

路演(Roadshow)是国际上广泛采用的证券发行推广方式,指证券发行商发行证券前针对机构投资者的推介活动,是在投融资双方充分交流的条件下促进证券成功发行的重要推介、宣传手段.     

金融考证面面观

注册金融分析师(CFA)是指从事证券投资决策管理的从业人员．主要包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行、交易员等。注册金融分析师被称为”华尔街的入场券”。目前全世界有41400名专业人士获得了CFA认证资格。在我国内地．截至去年4月，CFA在中国仅有193名会员．其中只有145人有CFA资格。资料显示．仅在上海．3年内对CFA的需求．