企业年金基金投资监管模式比较与选择

企业年金资产累积快速及其巨大投资规模必将对金融体系乃至整个社会经济产生巨大影响,我国目前对企业年金基金投资监管的模式主要采用限量监管模式,但是国际年金监管模式的演变趋势、年金收益率的历史经验、现代投资理论以及风险防范等,都说明审慎性监管模式是较优选择。处于发展初期的我国企业年金应该正确选择投资监管模式并加以完善。     

企业年金投资营运模式的选择及核算

一、企业年金基金投资营运模式的选择 (一)企业年金基金投资载体 不管国家基本养老金还是企业年金,实质都是雇员个人所得的劳动报酬.如果国家不采取干涉政策,每月雇主如实发放给雇员酬金由其自己安排个人将来的退休生活,那么精明的雇员完全可以理性地去为自己退休后的明天早做各种投资,甚至于随着市场经济的变化,趋利原则要求他不断地变更自己为将来而积累的退休资产的投资渠道和投资方式,因为收益和风险都由他自己承担.也许有些职工前几年已作了投资,用自己逐月积攒的资金或者投资于房地产;或者投资于债券或股票市场;或者存入银行;或者购买企业保险等等,那么几年后不同投资的收益率是有很大的差别的.前两年如投资于房地产,则投资收益率可达50%;如投资于股票,现在抛售很可能亏了很多.同样,企业年金基金的受托人也存在一个选择问题,是受托人直接进行投资,还是再委托给他人进行投资,业绩优秀的企业是将本企业职工的企业年金基金投资于本企业,还是将其投资于其他收益率更高的载体.     

企业年金权益投资动态配置

文章从扩大权益投资配置比例、投资监管模式的转变和调整权益投资配置比例等方面探讨了企业年金权益投资的动态配置,以期有效实现企业年金投资目标。     

我国企业年金基金监管模式研究

企业年金发展至今已有100多年,发达国家已形成了较成熟与完善的企业年金基金监管模式,主要有审慎性监管和严格限量监管。本文通过对监管模式运用环境及发展趋势的分析,得出对我国企业年金基金监管模式选择的一些启示。     

我国企业年金运行模式的弊端及对策

文章探讨了现行企业年金运行模式的现状及弊端,并提出了如何利用信托模式来运行我国企业年金,促进我国企业年金的发展。     

我国企业年金投资策略研究

企业年金是组成社会养老保险体系的三大支柱之一。发展企业年金制度对于完善养老保险体系、应对人口老龄化挑战、发展市场经济具有重要意义。本文立足于我国的经济和政策环境现状，以企业年金基金投资运营中面临的各种风险为基础，探讨了我国企业年金基金的投资策略问题。     

我国企业年金投资策略研究

企业年金是组成社会养老保险体系的三大支柱之一.发展企业年金制度对于完善养老保险体系、应对人口老龄化挑战、发展市场经济具有重要意义.本文立足于我国的经济和政策环境现状,以企业年金基金投资运营中面临的各种风险为基础,探讨了我国企业年金基金的投资策略问题.     

美国企业年金监管模式与方法借鉴

美国企业年金的监管体系成熟,根据美国《雇员退休收入保障法》的规定,企业年金计划的监管职责由劳工部下属的雇员待遇保障局、财政部下属的国家税务局和养老金待遇担保公司共同承担,那么如何保证三个机构责任分工明确又运作协调有效呢?美国是使用反应式监管方法的典范国家之一,有哪些主要经验值得借鉴呢?本文围绕这两大问题,对美国企业年金监管实践展开研究分析。     

产权理论对企业年金管理的启示

企业年金基金资产属私人产权,具有可分割性;从企业年金基金自身的特点出发,结合我国的制度环境,我国企业年金产权制度应选择俱乐部产权,具体为信托型的运行模式。要实现企业年金的产权制度的目标,我国信托型企业年金的运行机制有待进一步优化。     

我国企业年金投资运营中法律问题及对策研究

我国已经进入老龄化社会,随着老龄化的不断加剧,必须想方设法使企业年金增值。但是,企业年金增值是个复杂的问题,涉及到很多经济和政策上的雷区,目前关于企业年金投资的研究尚不成熟,法律机制也不够完善,因此,很多的投资都带有盲目性和高风险性。本文将结合我国企业年金投资的主要形式、企业年金账户管理的风险性,分析在投资过程中存在的法律问题以及法律缺失,并对其对策展开讨论。     

我国企业年金的发展和思路

企业年金 ,国际上也有称之为“企业养老金”或是“企业退休金” ,我国过去是叫“企业补充养老保险”。2 0 0 1年底国务院在《完善城镇社会保障体系的试点方案》中 ,明确了在有条件的企业可以建立“企业年金” ,从而首次将企业补充养老保险更名为企业年金。应该说 ,这个更名更能表达其应有的规范和内涵 ,并且也能顺应世界潮流。1 发展状况企业年金在我国还是个新生事物 ,发展历史不长。它的起点应是 2 0世纪90年代初 ,具体标志是 1991年国务院颁布的《关于企业职工养老保障制度改革的决定》中 ,首次提出“国家提倡 ,鼓励企业实施补充养老保险…     

企业年金基金投资风险管理研究

我国企业年金发展时间不长,本文通过对企业年金基金投资环节风险的分析,提出了防范年金基金投资风险的措施,这对于进一步规范我国企业年金的投资运作,确保企业基金的保值增值具有一定的现实意义。     

我国企业年金投资管理中委托代理关系研究

企业年金可以直接投资股市后,投资范围进一步扩大,投资运作显得日益重要。企业年金的制度安排体现出多层和复杂的委托代理关系,文章先对年金投资管理中不同的委托代理模式进行分析比较,并进而探讨了企业年金的委托代理理论模型,指出委托代理关系的恰当处理将在很大程度上影响年金效益以及年金整体规模和质量的发展,并在此基础上提出相关的政策建议。     

基于信托模式下的企业年金监督框架探讨

企业年金是现代养老社会保障制度的第二支柱,是我国养老社会保障体系的重要组成部分。随着《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》的颁布,我国企业年金运作的模式被定格在信托方式上,文章就是在此背景下研究我国信托型企业年金监管制度,建立了伞式监督模式,并提出了完善的建议。     

《企业年金基金》准则中投资的规范

新企业会计准则中新增了《企业年金基金》。本文介绍了投资的具体规范，该准则以投资为主要的运作模式．以实例说明了企业年金基金中投资的确认计量的会计核算问题，说明了在企业年金基金中投资的核心地位。     

对企业年金收益和风险的监管与审计

随着国家养老体制改革,企业年金的实行将成为企业关注的问题。实行企业年金带给企业的影响是多方面的,它可以给企业带来收益,平滑企业利润,向市场传递信号,吸引和留住优秀人才,使企业获得价值增值,但同时它也会增加企业的风险,影响企业年金状况,加大企业决策难度和企业年金监管风险。实施企业年金计划,要求企业内部和外部的监管和审计部门针对年金基金的特点进行监管,以防范和降低年金计划运作过程中的风险。     

企业年金基金委托投资效率的模拟实证分析

文章根据《企业年金基金管理试行办法》的有关规定,对企业年金基金委托投资后的效率进行了模拟实证分析。比较了不同投资管理模式下的投资绩效,分析了委托费用率对企业年金基金委托投资绩效与企业年金目标替代率的影响。     

企业年金投资管理国际经验及其启示

随着企业年金制度的建立和发展，我国企业年金规模不断壮大，如何优化企业年金投资管理、提高投资绩效，已成为我国迫切需要解决的问题。本文通过对发达国家企业年金制度的计划类型、税收政策和年金资产的运营管理经验的介绍，旨在为我国企业年金的投资管理改革提供经验借鉴和启示。