法律风险、政治联系与风险导向审计定价——基于中国证券审计市场的经验证据

中国转型期的公司法律风险和政治联系对于新兴的审计市场均衡定价至关重要。以2007年、2009年和2010年三年间96家上市公司作为样本,采用多元线性回归的分析方法,对上市公司法律风险、政治联系与审计收费的关系进行实证研究,结果显示:现代风险导向审计模式下,上市公司法律风险越高则审计收费越高,上市公司政治联系越强则审计收费越低,而且国内"十大"事务所对政治联系较弱的上市公司收取了更高的风险溢价。这一结果表明现代风险导向审计定价具有风险含量。     

公司诉讼风险对审计决策的影响研究——基于异常审计费用和审计意见的证据

近年来上市公司诉讼风险不断攀升,对审计师决策行为的影响日益凸显。基于这一背景,系统探讨公司诉讼风险对审计决策的影响,分别研究公司诉讼风险对审计费用决策和审计意见决策的影响,并考察在诉讼风险冲击下审计费用决策和审计意见决策间的关系,同时结合我国制度背景,研究法律环境差异性对两种决策之间关系的影响。研究发现：公司诉讼风险越高,审计师收取正向异常审计费用的概率越高,出具非标准审计意见的可能性越大;审计费用策略和审计意见策略之间存在替代关系,即审计师倾向于在出具标准审计意见时收取正向异常审计费用作为风险补偿。进一步研究表明,在外部法律环境薄弱地区,审计费用决策和审计意见决策之间的替代关系更加显著。研究结论有助于合理解释和评价审计师的决策行为,对监管机构规范审计师的行为有着一定的启示意义。     

物价水平、工资差异与审计定价

中国审计市场具有明显的地域特征,上市公司的地域位置会对审计定价产生影响。物价水平及工资水平与审计定价间关系的实证检验研究显示:物价水平越高的地区,上市公司审计定价越高;工资水平越高的地区,上市公司审计定价越高。进一步的研究发现,物价水平和工资水平间的相互关系削弱了区域差异对审计定价的影响,工资水平与审计定价间的关系依赖于物价水平。     

上市公司环境风险对审计定价的影响研究

文章以国内A股上市公司2007年到2012年的年报数据,考察会计师事务所对环境违规公司审计定价的影响。研究结果显示,在控制其他影响因素后,上市公司环境风险与审计定价整体上呈显著正相关关系,且在地方政府环境治理力度较低的地区,会计师事务所对较高环境风险的公司审计溢价尤为明显。这表明会计师事务所为了降低被审单位环境风险带来了审计风险,增进了相应审计程序和风险补偿要求。     

审计费用的影响因素研究

一、研究设计（一）研究假设的提出1.上市公司的规模越大,审计收费越多。上市公司的规模越大,其所涉及的经济业务范围就越广,会事项就越多,内控系统也越复杂,其固有风险和控制风险水平也可能越高,相应地注册会计师在审计中需要投入更多的时间和精力,扩大审计测试的范围,更多的审计证据,以保证审计质量和控制审计风险。     

企业杠杆操纵行为会影响审计师定价吗——基于审计投入与两类代理冲突视角

以2007～2019年我国A股非金融类上市公司为研究样本,基于审计投入及两类代理冲突的视角,探讨审计师对具有杠杆操纵行为的上市公司提高审计定价的作用路径。研究结果表明,对于进行杠杆操纵的上市公司,审计师会增加审计投入,并考虑两类代理冲突激化可能产生的风险,进而收取审计成本补偿和风险溢价补偿,最终提高对这类上市公司的审计定价。并且,上市公司的控制权与现金流量权分离程度越高,其越有可能实施杠杆操纵等会计信息调整行为,从而导致审计师加大审计定价的提高程度。此外,审计师还可以通过获取更多的分析师研报信息,更加全面合理地识别和评估上市公司杠杆操纵行为带来的风险,从而降低审计定价的提高程度。     

控股股东股权质押是否影响审计师定价策略？——来自中国上市公司的经验证据

审计成本与风险溢价是影响审计师定价的两个重要因素。以2007—2014年间我国A股上市公司为对象,研究控股股东股权质押对审计师定价的影响,并考察了产权性质、审计师特征以及法制环境对两者之间关系的调节作用。研究发现：总体而言,相较于非控股股东股权质押的公司,审计师对控股股东股权质押公司的审计定价更高,且控股股东股权质押比例越高,审计定价越高。进一步地,在民营企业、“四大”审计的企业及在法制环境好的地区,审计师对控股股东股权质押公司的审计定价都更高。这表明审计师能够识别上市公司控股股东股权质押带来的风险,并将其反映在审计定价中。     

财务风险对审计定价的影响研究——基于股权集中度视角

股权集中度可以产生企业价值的正面效应,降低企业财务风险,文章以我国2015-2019年A股上市公司为样本,实证检验财务风险对审计定价的影响,以及股权集中度对两者关系的调节效应.研究发现:财务风险越高,公司的审计定价越高;支持了股权集中度的"监督效应",股权集中度可以削弱公司财务风险与审计定价的正相关关系,并且这一效应在国有企业中更加显著.进一步研究发现,公司规模显著影响了企业的财务风险与审计定价之间的关系,股权集中度对两者关系的调节作用在大规模企业中更加显著.     

盈余管理、审计意见收买与事务所风险承受能力——来自中国上市公司的经验研究

本文采用2003年至2006年中国上市公司的数据,对盈余管理寻租、审计风险以及事务所风险承受能力对审计意见收买行为进行了分析。研究发现:盈余管理程度越高,上市公司操控审计费用,收买审计意见的概率越高;盈余管理行为的审计风险越高,审计意见改善的概率越高;事务所的风险承受能力越强,审计意见收买的概率性越高。这说明我国审计环境中的法律、监管制度以及公众舆论压力还不能有效地约束会计师事务所的机会主义行为,而大规模事务所的高道德底线,使其更容易参与合谋。     

信息互动关系有助于降低审计费用吗？——来自网络互动平台的经验证据

基于上交所“上证e互动”及深交所“互动易”网络互动平台中问答板块的爬虫数据,以2013—2018年沪深两市上市公司为样本,系统研究了上市公司与投资者信息互动对审计费用的影响。研究发现：网络互动平台上投资者提问次数、公司回答次数越多,公司回复率越高,问答间隔时间越短,上市公司信息披露程度就越高,而信息不对称程度降低,使得审计风险减小进而降低审计费用。结论可为信息互动和审计费用关系提供经验证据,推进网络互动平台信息在审计领域的研究。     

公司诉讼风险与关键审计事项文本相似度

采用文本分析方法,以我国2017—2020年A股非金融企业为研究样本考察公司诉讼风险对审计师披露的关键审计事项文本相似度的影响。研究发现,当上市公司的诉讼风险较高时,审计师会加强与治理层的信息沟通,降低关键审计事项文本相似度,以规避自身审计风险。进一步分析发现,在已决诉讼、内部控制质量较低、外部法律环境较好的公司,审计师更有可能降低关键审计事项文本相似度,而财务风险和经营风险是公司诉讼风险降低关键审计事项文本相似度的作用机制。此外,关键审计事项文本相似度的降低,提高了财务报告的信息质量,抑制了公司诉讼风险引致的未来股价崩盘风险。研究结论为审计决策提供了新的经验证据,也为上市公司管理层、投资者以及监管部门提供了决策依据。     

网络媒体关注、审计质量与风险抑制——基于深圳主板A股上市公司的经验数据

以我国深圳证券交易所主板2011—2016年A股上市公司为样本,通过计算可操纵性应计利润衡量审计质量,使用上市公司违规数据衡量经营和交易违规风险与虚假披露风险,考察网络媒体关注的风险抑制作用。研究发现：网络媒体关注度与审计质量具有风险抑制效应,且网络媒体关注对风险的抑制作用更显著;进一步地,网络媒体关注可通过提高审计质量来抑制企业违规风险,审计质量在网络媒体关注与风险抑制之间发挥部分中介作用。     

上市公司员工素质与审计定价、审计时滞

以我国沪深两市A股上市公司为样本，研究了上市公司的员工素质对审计定价和审计时滞的影响，发现上市公司员工素质与审计定价、审计时滞均存在显著负相关关系，员工素质越高的上市公司审计定价越低且审计时滞越短。进一步研究表明，这种效应在控制权与现金流权分离度较低的样本公司和国有企业中更为显著；公司的内部控制质量对员工素质与审计定价之间的关系有调节作用。在运用工具变量法、改变员工素质定义后，结论依然成立。     

关联方资金占用与审计费用的关系:沪市上市公司2009、2010年数据检验

本文利用2009～2010年沪市数据考察关联方资金占用对审计费用的影响,发现关联方占用的资金比例越高,则审计费用也越高;关联方占用上市公司的资金尤其是非经营性资金的占用会给上市公司带来风险,因而审计师在进行审计定价时会考虑这一因素对审计的影响。     

中美两国审计法律风险差异比较

我国低风险的法律制度环境在相当程度上决定了我国上市公司审计质量总体偏低。文章从决定审计法律风险大小的三个方面(确认依据、诉讼门槛、被处罚力度)分别与美国进行比较,分析我国的审计法律风险低的原因,进而建议国内能够建立适度的审计法律风险环境,以提高注册会计师的审计质量。     

基于审计风险控制策略的实证研究——审计收费与会计稳健性

本文主要分析了我国在2001至2006年间上市公司的发展,研究发现：风险控制策略能够降低审计风险,主要借助于强制审计客户保持会计稳健性,达到降低审计收费的目的;在实际运行中,稳健性还与诉讼风险、法律环境有直接关系,其作用范围仅限于同时发行A股和其他类型股票的企业;较高审计收费的风险控制策略与强制客户保持一定稳健性的风险控制策略之间存在替代关系。     

自由现金流量、长期负债比例与审计费用的关系

本文采用实证研究方法,从代理成本的角度检验了自由现金流量、长期负债和审计定价之间的关系,并得出以下结论:自由现金流量越多,审计费用越高;长期负债比例越高,自由现金流量对审计费用的影响越小。     

接受关联担保与审计收费——基于违规风险和过度负债的机制检验

以2007—2019年深沪A股上市公司为研究样本,实证检验上市公司接受关联担保对审计收费、审计意见的影响。研究发现,上市公司接受关联担保行为显著提高了审计收费以及被出具非标准审计意见的概率,并且担保规模越大,审计收费越高,被出具非标准审计意见的概率越大。从作用机制来看,违规风险与过度负债在关联担保影响审计收费的过程中具有中介传导作用。进一步研究表明,接受关联担保的上市公司在以后年度被财务重述的概率增加。此外,分析师跟踪具有外部监督作用,关联担保对审计收费的影响在分析师跟踪较多时不显著。     

自由现金流量、长期负债比例与审计费用的关系

本文采用实证研究方法,从代理成本的角度检验了自由现金流量、长期负债和审计定价之间的关系,并得出以下结论:自由现金流量越多,审计费用越高;长期负债比例越高,自由现金流量对审计费用的影响越小.     

注册会计师行业低价揽业行为的实证研究

本文通过实证研究发现,我国注册会计师行业明显存在首次低价揽业行为,其原因主要是审计市场的集中度小、市场结构不合理、投资者诉讼机制的缺位等,造成会计师事务所对于审计风险的漠视。应通过构建寡占型的审计市场结构,完善法律诉讼机制、加大对事务所违规的监管力度,以实现审计市场有效竞争、规范低价揽业行为的发生。