对IASB《金融资产和金融负债抵消》的思考与评价

国际会计准则理事会(IASB)于2011年1月28日发布了征求意见稿《金融资产和金融负债抵消》,目的是为了对国际财务报告准则和美国公认会计原则(GAAP)下的金融资产和金融负债抵消建立一个共同的标准。征求意见稿提出,当且仅当企业拥有无条件的和法定可执行的抵消权,且有意图以净额结算金融资产和金融负债,或在变现金融资产的同时清偿金融负债,才要求金融资产和金融负债必须抵消。本文简要地介绍了金融资产和金融负债抵消的最新国际动态,并在此基础上提出自己对相关问题的思考与评价,最后指出该征求意见稿的实施对我国金融机构的潜在影响。     

IFRS9对金融资产和金融负债分类与计量原则的修改及其应对

金融工具会计准则在国际财务报告准则体系中占有重要位置,但是一直以来,因其过于复杂等原因而难以得到较好地运用,业界呼吁对其修改的声音持续不断。国际金融危机的影响,促进和加速了对其修改的进程。作为基础性的第一步,国际会计准则理事会启动并基本完成了涉及金融资产和金融负债分类与计量相关准则的修改工作,提出有别于以往的新理念和新原则。本文较为全面地讨论了此修改过程和结论,并就我国如何应对提出了初步建议。     

“新”IFRS9对金融资产和金融负债分类与计量的变革及应对

IASB于2014年7月24日对外发布了完整版的《IFRS9．金融工具》,包括分类和计量、减值和一般套期会计等内容;该完整版金融工具准则系在IFRS9（2009）和IFRS9（2010）基础上修改完成,自2018年1月1日起生效。“新”IFRS9的正式发布,积极地回应了国际金融危机引发的各界对《IAS39金融工具：确认和计量》的质疑,同时也标志着IASB替代IAS39的项目趋于结束。无论是IFRS9还是IAS39,金融资产和金融负债的分类与计量原则均在其中占据基础地位,对其他金融工具会计原则的确立及企业财务报告有深远影响。本文拟围绕“新”IFRS9对金融资产和金融负债分类与计量原则的变迁进行讨论,并就我国如何应对提出了初步建议。     

购入债券作为可供出售金融资产时的抵消思考

合并财务报表准则中提及的涉及债券交易的抵消主要集中于应付债券与持有至到期投资的相关抵消.而当集团内部一方发行债券另一方购买债券作为可供出售金融资产核算时,根据一体性原则亦需要进行抵消.因可供出售金融资产会计处理的双重性,在合并工作底稿中编制应付债券与可供出售金融资产的相关抵消分录具有其特殊性,本文针对此展开探讨,以期完善合并财务报表编制的抵消处理.     

对外金融资产负债及交易统计与企业会计核算之比较——基于解读《对外金融资产负债及交易统计制度》视角

本文从申报主体与会计主体、交易记录时间确认原则、计值方法、统计范围与核算范围、金融负债与所有者权益、金融资产和负债分类方式和关联关系共七个方面,比较了《对外金融资产负债及交易统计制度》与企业会计准则的异同点,针对统计上与会计上易混淆的相似概念,提出国际收支数据填报及核查时应予以关注的主要问题。     

经营负债与金融负债治理效应的差异性分析

本文将企业负债划分为经营负债和金融负债,基于代理成本理论、自由现金流理论和信号传递理论,考察这两类负债不同的公司治理效应。本文理论分析表明:经营负债和金融负债对代理成本的激励约束机制、自由现金流抑制效果以及信号传递功能均存在差异,但两类负债的公司治理机制具有互补效应,多元化的负债有助于债务之间的相互配合并实现公司治理效应的优化。     

数字金融对居民家庭金融资产持有的影响研究

家庭金融资产持有与居民收入阶层变化密切相关,家庭个体特征、教育与金融素养、信息获得均对居民家庭金融资产配置产生影响,但近年来金融体系中最大的变化是数字金融的发展,投资便利性大大增强,投资体验不断提高,居民随时随地即可完成金融投资。因此,本文从金融供给侧角度,使用中国家庭金融调查(CHFS2017)的数据和北京大学数字普惠金融指数,实证分析数字金融对家庭金融资产持有的影响。研究发现:数字金融影响了居民家庭金融资产的持有比例,并提高了风险资产投资占比,其中数字金融对农村家庭金融资产配置的影响更大,发挥了普惠金融的作用。     

经营负债杠杆与金融负债杠杆效应的差异性检验

本文将企业的负债划分为经营负债与金融负债,以2001—2005年期间沪深两市A股上市公司为样本,比较检验了经营负债杠杆与金融负债杠杆对公司创值能力和成长性影响的差异性。结果发现:①经营负债杠杆比金融负债杠杆对公司的创值能力和成长性产生更大更显著的积极效应,即拥有更多的经营负债更能提升公司的创值能力和成长性;②两种负债的杠杆效应均存在"规模效应",即公司的规模越小,杠杆效应越强;③金融负债杠杆与经营负债杠杆具有显著的互补性,即随着金融负债杠杆比率的增加,经营负债杠杆效应会显著增强;反之亦然。显然,本文的研究结论对企业制定其负债安排策略具有一定的启示意义。     

高管金融经历与交易性金融资产投资

热衷交易性金融资产投资套利是当前实体企业经营的典型现象。本文从微观高管层面研究发现,有金融经历的高管更偏好交易性金融资产投资。并且,有金融经历的高管对不同期限结构的金融资产投资都具有显著偏好,短期内套取了较高金融利润。从作用机制看,当主业业绩较好、现金资源充裕时,有金融经历的高管更可能偏离主业投资交易性金融资产。     

数字金融、金融素养与居民家庭金融资产选择

本文基于中国家庭金融调查数据和北京大学数字金融指数,实证分析了数字金融对居民家庭金融资产选择行为的影响及其作用机制。研究结果显示,数字金融能对居民家庭金融资产选择产生正向影响。从数字金融的不同维度展开分析,覆盖广度、使用深度以及数字化程度均对家庭金融资产选择有积极作用,其中数字金融的使用深度影响最大。异质性分析发现,数字金融能够影响城乡家庭金融资产选择,但其影响存在异质性。具体表现为对城市家庭金融资产选择深度的正向影响较大,而对农村家庭金融资产选择广度的积极效应更强,并且对于青年户主家庭金融资产选择行为的正向影响更大。从中介机制分析的结果来看,数字金融可通过提升投资者的金融素养水平来对家庭金融资产选择产生正向影响。最后,本文从加快数字基础设施建设、健全数字金融监管体系、创新数字金融产品服务、加强个人隐私数据保护、培育正确投资理财意识、努力提升数字金融素养等层面提出了相应的政策建议。     

数字金融对居民负债行为的影响研究

本文基于中国家庭金融调查数据(CHFS),构建Probit和Tobit模型分别考察数字金融对居民家庭是否产生负债行为和家庭负债率的影响。研究发现：数字金融对居民家庭负债行为和家庭负债率都具有显著的促进作用,并且数字金融对家庭负债率的影响会因居民受教育水平和收入水平不同而产生异质性,即数字金融对中低学历和中低收入家庭负债率的提升作用更显著。在进行内生性和稳健性检验后,结论依然成立。本文对释放数字金融红利、警示过度负债带来财务风险具有一定的政策指导意义。     

农村家庭金融素养与过度负债

论文量化分析了农村家庭的过度负债状况,验证了金融素养对过度负债没有显著影响。既有研究没有分析农村信贷市场中过度负债的形成机理与金融素养的作用边界,论文论证出金融素养对农村家庭过度负债不会有明显影响,支出刚性导致家庭收入水平低才是根本原因。通过中国家庭金融调查(CHFS)2015的数据,经验研究支持该结论。最后论文提出了有关增加农村家庭收入的措施,以期降低过度负债。     

资本监管的不足和对负债监管的思考

文章论证了以资本为核心的监管框架存在不足,主要包括以资本为核心的监管框架不适用于非银行金融中介,以资本为核心的监管框架不能满足现有监管需求.之后提出应建立以负债为核心的监管框架,主要在于关注资本和流动性负债的关系、关注不同金融中介的负债,最后提出了相关政策建议,一是加强对银行类中介及产品的负债监管,二是强化对证券类公司的负债监管,三是加强对保险公司非传统保险业务的监管.     

浅析交易性金融资产和可供出售金融资产的核算

金融工具是形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。在成为金融T具合同得一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。金融资产主要包括库存现金、银行存款、应收票据、垫款、贷款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生金融资产等。     

金融深化理论与中国家庭储蓄及投资间的关系——评《中国金融发展与家庭金融资产的流动》

上海社会科学院出版社2000年英文版<中国金融发展与家庭金融资产的流动>(作者:徐礼莱)是海内外第一本以中国家庭储蓄与投资之间的关系为着眼点,对金融深化理论进行比较深刻的剖析的学术著作.     

数字普惠金融对农村家庭金融资产配置的影响研究

数字普惠金融的发展降低了农村地区的金融排斥,实现了农村家庭的收入增长,改善了农村家庭资产结构,对于全面脱贫攻坚、实现共同富裕有着重要意义。研究利用2019年北京大学数字普惠金融指数以及中国家庭金融调查数据（CHFS）,对数字普惠金融对农村家庭金融资产配置的影响进行研究。研究发现：数字普惠金融以及其三个二级指标均能够优化农村家庭金融资产配置,并可通过金融知识水平的提升实现金融资产的优化配置。从异质性的角度来看,数字普惠金融对于东中部地区与高收入农村家庭的金融资产配置优化作用更强。     

互联网金融理财对商业银行负债业务的影响

2013年6月余额宝上线以来,各种互联网金融理财产品不断涌现,对商业银行的负债业务造成了巨大的冲击。本文比较分析了商业银行负债业务和互联网金融理财产品的优势,并分析了互联网金融理财对商业银行的影响负债业务的影响,指出互联网金融虽然分流了银行存款、增加了银行融资成本,但其改变了银行的业务模式,为银行的发展带来了挑战,也带来了机遇。     

伊斯兰金融的发展及其对我国的思考与借鉴

伊斯兰金融这一宗教特色的金融形式,从产生到现在,,逐步得到了快速的发展,体现出了旺盛的生命力。在金融危机席卷全球的背景下,特别引起世界关注,真是可圈可点。本文主要对伊斯兰金融的起源、基本原则、发展历程、显著特点以及伊斯兰金融的银行类金融工具进行了详细的分析考察;分析了伊斯兰金融的发展给我国的思考和启示,提出了伊斯兰银行发展对中国的借鉴和伊斯兰银行进驻我国的政策建议。     

互联网金融理财对商业银行负债业务的影响

2013年6月余额宝上线以来,各种互联网金融理财产品不断涌现,对商业银行的负债业务造成了巨大的冲击。本文比较分析了商业银行负债业务和互联网金融理财产品的优势,并分析了互联网金融理财对商业银行的影响负债业务的影响,指出互联网金融虽然分流了银行存款、增加了银行融资成本,但其改变了银行的业务模式,为银行的发展带来了挑战,也带来了机遇。     

数字金融对家庭金融资产配置的影响研究

摘 要：随着科技进步和社会发展,数字金融作为一种新的金融形态,为家庭金融资产配置提供了更多的选择和便利。本文基于家庭金融资产配置理论详细阐述了家庭金融资产面临的三大困境：信息有限性、金融素养有限性和金融接触有限性,得出数字金融在一定程度上能够正向推动家庭金融资产配置。基于此,提出持续推进数字金融的建设与发展、提升居民的金融素养和加强数字化信息的监管,以期进一步优化我国家庭金融资产配置结构。