注资国有商业银行"最后的晚宴"

新年伊始,中国国有银行改革的步伐骤然加快.1月6日,中国银监会主席刘明康宣布,将动用450亿美元国家外汇储备,对中国银行和中国建设银行注资,注资行动将使这两家银行的资本充足率分别达到8.01%和10.08%.此事引起国内外广泛关注,一度成为热门话题;美联社等多家海外媒体做了相关报道,国际舆论对中国国有银行加快改革步伐,并最终实现上市的前景表现出浓厚的兴趣.注资,到底能让中国国有银行走多远?而曾经长期处于霸主地位的四大国有银行,面对上市,准备好了吗?     

提高国有商业银行资本充足率的途径探讨

银行的资本充足率一定程度上代表银行抵抗风险的能力．如果银行的资本充足率不足，就有可能影响银行的稳定性。资本充足率是基于对银行经营风险的一种判断及其所应当建立的补偿机制。世界十大银行的平均资本充足率为11．5％。花旗银行和美洲银行两大巨头的资本充足率都在12％以上，瑞士信贷银行甚至接近20％（19．1％）。而我国国有银行的平均资本充足率仅为5．7％。     

国务院力挺工行股改财政汇金各拥有50％资本金

最近，国务院批准了中国工商银行实施股份制改革的方案和中国银行、中国建设银行股份制改革下一步工作计划。这是贯彻落实党的十六大和十六届三中全会精神，加快金融改革，促进金融业健康发展的又一重大决策。国务院要求，工商银行要通过运用外汇储备150亿美元补充资本金，使核心资本充足率达到6％，通过发行次级债补充附属资本，使资本充足率超过8％。要实行更加严格的外部监管和考核，     

国有独资商业银行注资股改观点述评

一、前言 2004年1月6日,国务院正式宣布已经将450亿美元的外汇储备注资中国银行和中国建设银行,这项注资已经于2003年12月31日前全部划到这两家银行的账     

国有银行上市的冷思考

<正>在以不良贷款为主体的风险资产不能于短期内得到有效消化的情况下,中国四大国有独资商业银行要成为国际化银行,从资本充足率的角度考虑,就只有改善股本结构,增加自有资本。提高资本比率有几个途径:利润留存、公开市场募集、战略性募集和准资本的坏账拨备。由于四大银行的政府背景、还可以考虑财政拨款。根据目前政府财政和银行的年收益,依靠利润、拨备积累和财政拨款在短期内都不能解决其资本充足率问题。对于中国国内的企业来说,这四大银行过于庞大,企业没有足够的实力来成为国有银行的战略伙伴。这样,公开市场募集就是惟一的选择了。     

本土银行纷纷掺‘洋沙子”

面对中国银行这块蛋糕,没有哪个银行家不想尝上一口。 2005年的中国上海,聚集了不少外国银行家,他们为了在中国银行界全面开放市场时占据有利形势,已经计划最迟到2006年,参股中国四大国有银行,或者是中等规模的地区银行参股。苏格兰皇家银行,算是先行者。它宣布出资31亿美元购入中国银行10％的股权。苏格兰皇家银行将具体拿出16 亿美元注资到中国第二大银行中国银     

核心资本充足率对银行业绩的影响分析

逐渐增加银行的资本以提高银行经营的稳健性,已成为国际共识。为提高核心资本充足率的特定监管要求,即发行次级债等资本性质债务工具时,核心资本充足率将大幅提高。一、国内关于核心资本充足率的规定2004年2月发布并于2007年7月重新修订的《商业银行资     

大小股东角逐再融资——招商银行可转换债券案例研究

一、案例介绍 1．招商银行（简称“招行”）为何再融资。按照惯例，商业银行经营的安全性通常用“资产负债率”和“资本充足率”来衡量。新的《巴塞尔协议》已将银行资本充足率指标提高到12％，而我国出于特殊的国情仍将8％作为监管底线。招行作为上市商业银行中业绩增长较快的一家，资本充足率指标也受到各方关注。从2000年年末到2003年6月末招行的贷款增加了1239亿元，以这样的发展速度，到2004年年底，招行的资本充足率就可能降至底线8％附近，因此在2004年年底前补充资本金的任务是非常紧迫的。     

浅析国有商业银行不良资产处置

在2006年全面开放金融业的背景下,我国银行业,特别是国有商业银行面临着巨大的竞争压力。虽然近年来我国银行业取得了长足的进步,但与国际同业相比,在资本充足率、经营效率、管理水平和运营绩效等方面还存在较大差距。首先在资本充足率方面,世界前20家大银行充足率为12％,相比之下,我国银行业资本充足率普遍偏低。其次在经营效率方面,国际大银行股本回     

何时不再看“成分”

中国的银行第一次得到这么多的一笔外资投资:144.61亿。 2004年8月6日,汇丰和交行签署协议,汇丰银行以每股1.86元入股,持有77.75亿股交行股份,占该行增资扩股后19.9％,共投资144.61亿,谈判三年,终成正果。交行马上高调起来。准备抢在中、建两行之前,在A股和香港H股同时上市。因为由于汇丰的入股,交行的核心资本充足率提高到8.43％,资本充足率提高到11.62％,借此东风,交行轻松迈过股市门槛。     

长大不一定意味着成熟

经过20多年的改革开放．我们中国的企业已经长大了。拿中国的银行业来说．我们已经从原来的1家银行变成现在的136家银行，有33000多个机构。现在中国90％的资产是银行提供的资金。过去中国的银行不讲资本，没有资本照样办银行．有了资本充足率的约束以后．现在我们已经有十几家银行达到了资本充足率的最低要求过去我们的银行不讲盈利．最近这四年．中国主要的商业银行盈利增长了4倍；过去中国的银行说起不良资产都很头疼，     

国有商业银行上市的意义及其模式选择

随着中国加入世界贸易组织(WTO),金融全面开放已经进入倒计时,国外大型银行集团纷纷涌人中国这个巨大的市场。对此,中国的银行界,特别是在国民经济中占核心地位的中国有四大商业银行该如何面对?2004年1月6日,国务院决定中国建设银行和中国银行实施股份制改造试点,并注资450亿美元。这表明讨论了许久的国有商业银行进行股份制     

长大不一定意味着成熟

经过20多年的改革开放,我们中国 的企业已经长大了。拿中国的银行业来 说,我们已经从原来的1家银行变成现 在的136家银行,有33000多个机构。现 在中国90％的资产是银行提供的资金。 过去中国的银行不讲资本,没有资本照 样办银行,有了资本充足率的约束以 后,现在我们已经有十几家银行达到了 资本充足率的最低要求;过去我们的银 行不讲盈利,最近这四年,中国主要的 商业银行盈利增长了4倍;过去中国的     

迎合监管与公允价值会计运用——来自中国上市银行的经验证据

以我国A股上市银行2007-2012年数据为研究样本,分析公允价值会计的引入与商业银行迎合资本监管行为调整之间的关系。研究发现:(1)我国商业银行采用公允价值会计的偏好及运用程度确实对其资本充足率产生重要影响;(2)当商业银行面临核心资本充足率监管压力时,银行管理层倾向于持有交易性金融资产进行资本管理;(3)当商业银行预计当期资本充足率较低时,管理层倾向于持有交易性金融资产。进一步研究发现,四大国有银行与非四大国有商业银行在运用公允价值会计迎合监管行为方面没有显著差异。研究结论为商业银行存在迎合资本监管要求而利用公允价值会计进行有关资产经营管理行为调整提供了经验证据,为我国已于2013年1月1日实施的《商业银行资本管理办法(试行)》提供了证据支持。     

《巴塞尔协议Ⅲ》

9月12日,巴塞尔银行监管委员会通过了《巴塞尔协议Ⅲ》,要求截至2015年1月,全球各商业银行的一级资本充足率下限从现行的4％上调至6％,由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限从现行的2％提高到4．5％。同时,“资本防护缓冲资金”不得低于银行风险资产的2．5％。     

资本约束、银行异质性与信贷风险敏感性

为深入研究资本约束对中国商业银行的信贷风险敏感性,并针对不同微观特征的银行的影响效果进行分析,本文选取了216家中国商业银行2006—2016年微观数据,采用随机效应模型进行实证检验。研究结果表明：上市商业银行资本充足率与信贷风险显著相关,资本充足率越高,信贷风险越低,但是非上市商业银行资本充足率与信贷风险相关性在统计上不显著;股份制商业银行的资本充足率与信贷风险显著相关,但是国有大型商业银行和城市商业银行的资本充足率与信贷风险在统计上不显著。由于银行异质性,资本约束对商业银行信贷风险敏感性存在差异。这一发现在一定程度上丰富了资本约束对信贷风险的影响研究,为政策当局协调好资本监管政策,注重银行微观特征,实施差异化的监管措施提供了参考。     

我国商业银行资本充足率监管

本文在对我国商业银行监管理论分析的基础上,着重探讨了三大支柱中的资本充足率监管.在分析资本充足率监管对银行的影响的基础上,分析了银行资本充足率监管的理论和实践,然后以中国银行,建设银行,工商银行,交通银行2006-2011年的数据为基础,分析了银行资本充足率对银行经营效率的影响.最后,结合我国商业银行的实际情况,建议建立存款保险制度；实施杠杆率监管；优化资本结构；大力发展中间业务.     

中国商业银行盯住市场的资本充足率与宏观经济周期:1996～2004年

新巴塞尔协议的亲周期问题对以银行为主要融资途径的国家有着重大影响。本文利用Pennacchi等提出的盯住市场的商业银行资本比率模型和Bank-scope中我国商业银行数据,分析了1996~2004年期间我国商业银行盯住市场资本充足率与宏观经济周期的关系。研究表明盯住市场的商业银行资本比率是一个宏观经济领先指标,具有积极的、理性的超前反应能力;研究还表明我国对国有商业银行的历次注资是反周期的有效宏观经济管理行为,同时提出了应对亲周期问题的政策建议。     

《新巴塞尔协议》与我国商业银行资本管理

银行资本充足率是衡量银行稳健经营的基本标准之一,也是银行监管的重要内容与目标.我国商业银行资本充足率普遍偏低,目前大多数商业银行尚未达到国际巴塞尔委员会所规定的银行最低资本要求《新巴塞尔协议》为我国商业银行的资本管理提供了努力的方向。     

次级债融资对商业银行绩效影响实证分析

一、次级债发展现状及理论研究 （一）次级债国内外发展现状次级债融资是现代经济金融制度发展的必然产物。在西方国家,发行次级债是银行司空见惯的一种活动。1988年巴塞尔协议出台后,各国银行为了满足资本充足率的监管要求,开始利用次级债市场补充资本金,由此使欧洲及美国的次级债发行规模有了质的飞跃。2002年,欧洲银行的次级债发行量达到506亿美元,是1990年的3．8倍;而美国大型银行发行的次级债平均单支规模从1999年以来一直都在4亿美元以上,2000年发行量最高时达到679亿美元,远远高于1985年150亿美元的水平。在美国,次级债是银行重要的长期资金来源之一。国际上,次级债多为大型商业银行所发行,规模越大的银行,对次级债的依赖程度越高。