阳光私募基金投资组合理财产品(TOT)分析

引言根据招商银行与贝恩管理顾问公司联合发布的《2011中国私人财富报告》,2010年,可投资资产一千万元人民币以上的中国高净值人士数量达50万人,人均持有可投资资产约3000万元人民币,共持有可投资资产15万亿元人民币。预计2011年,该人群数量将达59万人,持有的可投资资产规模将达18万亿元人民币。2010年中国个人总体持有的可投资资产规模达到62万亿元人民币,较2009年末同比增加约19%。上述数据表明,中国私人财     

走进艺术品金融化时代

据《2010中国私人财富报告》,预计2011年,可投资资产1000万元以上的中国高净值人士数量将达59万人,持有的可投资资产规模将达18万亿元人民币。按照国外5%投资于艺术品的比例测算,共有9000亿元的艺术品投资规模,而2010年内地拍卖成交额仅为573亿元,潜力巨大。这个巨大的市场,已与艺术品金融化紧密联系在了一起。当前,艺术品金融化无疑是最受人关注也富有争议的话题之一。为了更清晰地了解它的来龙去脉,本刊记者对建行北京分行私人银行财富顾问王岩进行了专访。     

跨境资产配置悄然兴起

2013.5.7北京招商银行与贝恩公司联合发布《2013中国私人财富报告》(下称《报告》)。这是继2009年、2011年两度合作后,双方第三次就国内私人财富市场进行的专业研究。其研究对象高净值人士是指可投资资产超过1千万元人民币的个人,超高净值人士是指可投资资产超过1亿元人民币的个人。《报告》显示,2012年中国个人总体持有的可投资资产规模达到80万亿元人民     

老百姓的投资渠道还有哪些?

前不久,招商银行和贝恩管理顾问联合发布了《2011中国私人财富报告》。报告显示,2010年,中国个人总体持有的可投资资产规模达到62万亿元人民币,较2009年末同比增加约19%,可投资资产1000万元人民币以上的中国高净值人士数量已达50万人。62万亿的钱袋子如何打理?作为全球私人财富增长最为迅速的国家,百姓对于资产保值增值的需求越来越旺盛。     

来自国泰君安的中国财富管理报告

财富管理通常是指面向财富人群（家庭），为其可投资资产的保全、增值、配置诉求而提供一系列金融产品和服务的活动。本报告中所界定的中国财富人群（家庭）是指可投资资产超过100万元人民币（或10万美元）的人群（家庭），其总体构成了中国整个财富市场。而可投资资产超过600万元人民币（或00万美元）的人群（家庭）被定义为“高净值”人群，构成了财富管理的高端市场，即私人银行市场。     

当前理财产品市场结构

中国理财市场经过10多年的发展,从起步阶段进入扩张发展时期,个人可投资资产规模大幅增长,理财市场产品不断创新,种类不断增多,人们投资理财的方式也在发生着巨大变化. 个人可投资资产潜在规模 随着经济的发展,我国居民财富迅速增长.兴业银行与波士顿咨询联合发布的数据显示,2016年年底,全国个人持有的可投资资产总规模达到126万亿元,10年间,中国个人可投资金融资产规模大幅增长6倍,高居全球第二,仅次于美国.预计2017年中国个人财富市场将继续稳步增长,全国个人可投资资产总体规模将达到142万亿元;到2020年,这一规模有望达到199万亿元(图1).     

浅析互联网金融形态下新型财富管理平台

近年来，中国私人财富值增长迅猛，2012年末中国个人可投资资产总额约83.1万亿元，国内个人投资者拥有的投资账户繁多、种类庞杂。门槛较高的私人银行为高资产人群提供财富管理咨询服务，处于中低层水平的民众享受不到专业、集中、多样化的财富管理服务。而在美国，普惠金融的一种方式--在线财富管理平台已经开始兴起，“Persoanl Capital”，“Wealthfront”这些公司占据了一定的市场。本文介绍了互联网金融大浪潮下美国在线财富管理平台的运营模式，这种新型财富管理平台的互联网创新特点，以及在中国本土化发展遇到的挑战。     

国内私人投资者面临资产错配风险

在过去30年中，中国私人财富的增长速度超过全球任何一个发达国家。据贝恩咨询提供的报告，截至2012年，中国约有70万名高净值人士（可投资资产超过i000万元人民币）可投资财富达到22万亿；其中，4．3万名超高净值人士（可投资资产超过1亿元人民币）可投资财富总额则达N6万亿。但是，包括高净值群体在内的中国私人投资者，在资产配置方面存在明显的错配现象，隐含着较大风险。因为众多投资者的资产结构中，包含房地产在内的实物资产配置比重过高，金融资产中低信用等级的品种占比过高，从中长期看，这一定会出问题。     

招行与贝恩发布《2011中国私人财富报告》

招商银行与贝恩管理顾问公司日前联合发布《2011中国私人财富报告》.报告指出,在蕴含巨大价值的私人财富市场中,个人可投资资产1000万人民币以上的高净值人群的财富管理需求呈现多元化趋势,对私人银行业特别是中资私人银行的认知度大幅提升.此外,历经两年的市场竞争洗礼,中国私人银行业的从业者们已初步摸索到行业的特点,并逐步形...     

高净值人群：需求呈现多样化

过去的两年,中国私人财富市场快速发展,高净值人群的数量和资产规模迅速增长。其财富管理观念更加成熟,投资风险偏好更趋稳健,财富目标也更加多样,在资产配置和服务需求方面逐渐呈现多元化。     

私人银行客户产品与服务需求分析的国际比较与业务应对

根据《福布斯》中文榜和建设银行联合推出的2010年《中国私人财富白皮书》所预计,2010年底,中国高净值人数达到38.3万人,中国高净值人士可投资资产总额将比同期增长4.1万亿元,中国私人银行市场潜力巨大。自2007年中国银行率先在国内推出私人银行服务以来,我国的私人银行已经进入业务高速发展期,已由经营模式的探索阶段进入市场规模的扩张阶段,面对真实的庞大市场需求,市场竞争者众多。各类金融机构开始突破概念约束,根据自身情况探索财富管理之道,除银行外,     

家族信托：打破“富不过三代”魔咒

先来分享这样两组数据。 2013年5月,招商银行与贝恩咨询联合发布的《2013中国私人财富报告》中指出,2012年我国高净值人群（可投资资产超过1000万元人民币）规模超过70万人,可投资财富达到22亿元;超高净值人群（可投资资产超过l亿元人民币）规模为4．3万人,可投资财富总额达到6万亿元。     

从世界财富管理格局看中国第三方理财服务性缺失

财富管理主要是指金融机构和其他相关机构受客户委托，对其资产进行规划和投资，从而实现资产保值和增值的金融服务以及其他相关服务。 从国际财富管理的发展进程来看，财富管理在15世纪的欧洲出现萌芽，后扩展到北美、亚洲以及各个新兴市场。现代财富管理包括私人银行、家庭办公室、私人银行家事务所、投资基金、金融顾问公司等多种机构和业务类型，已经成为金融业较为成熟的一种商业模式。     

中国私人银行行业发展报告(2018)——高净值人群的财富管理之道

随着中国财富市场规模迅速扩大,高净值人群财富管理需求日益凸显,私人银行行业迎来了前所未有的发展契机。助力资产保值增值、实现财富代际传承成为高净值客户对私人银行的新要求。本文对中国私人银行行业进行全面深入的研究,从财富管理的角度分析了我国私人锻行客群特征,并提出了中国私人银行未来发展战略。     

理财就是理生活

正作者通过对理财的概念进行重新梳理、解读,并结合自身的工作经验以及为自己家庭资产配置的思考,希望能够为2014年的投资理财提供一些参考思路。招商银行发布的《2013中国私人财富报告》显示,2012年全国个人可投资资产规模约80万亿元,2010~2012年可投资资产规模年均复合增长率达到14%。2012年年末,中国高净值人群拥有可投资资产规模达到22万亿元。富裕起来的中国人,开始走向全球,影响世界。中国版的全民理财季正在上演。     

私人银行的全权委托资产管理业务

全权委托资产管理又称＂代客资产管理＂,是由投资人（委任人）将一笔资产（可包含现金、股票或债券等）委托投资信托公司或投资顾问公司（受任人）,由其专业投资经理人依双方约定的条件、投资方针、客户可忍受的风险范围等进行投资管理。全权委托资产管理业务在西方私人银行领域已经有上百年的历史,是投资信托公司和投资顾问公司的专业化投资与私人银行客户财富管理需求的完美结合。     

汪建熙：信贷资产证券化可破解银行融资难题

全国政协委员、中国投资有限责任公司首席风险官汪建熙这样建议：尽快重新启动银行信贷资产证券化业务，将证券化的信贷资产通过资本市场出售给机构投资人，减少商业银行持有风险资产的规模，以缓解银行资本金压力     

张秋林:透析私人银行发展阶段,解析财富管理发展趋势

当前,中国的财富管理市场潜力巨大,许多国内的高端客户的财富管理需求还未被满足。因此,发展财富管理业务既具备市场条件,也具备客户资源。起初的中国境内私人银行服务由于起家于商业银行,所以具有商业银行的特点,私人银行应当跳出分业监管的限制,为客户提供全方位的资产管理和私人银行服务,从发展角度看,现阶段国内金融机构及金融机构     

冷静看待跨境资本流向问题

近期，对我国跨境资本流动的关注很多。各种消息似乎正释放出资金抽离中国的事实。另外，很多外国企业不断撤离中国的消息也屡见报端。〈经济学人》日前发布一份报告称中国大陆超过16％的富人已移民海外，或是正在办理移民手续，44％的人准备离开。一些富裕家庭出于安全和财富管理的考虑，通过各种方式将本币资本变现为外币资产，转移资金。这一切似乎预示着中国资本外流正汇集成风。正如一些分析人士认为，跨境资本流出受多重理由支持：首先，市场对人民币汇率的预期判断下跌，更愿意持有美元资产，形成资本跨境转移。其次，中国经济放缓，直接投资回报降低，直接投资明显减少，加上热钱也不再青睐中国。最后，欧洲经济萎靡不振，新兴市场经济体风险积聚，加之美国政府推出”选择美国”等计划鼓励投资实体经济，促使资本逃向美国。     

金生恒盈:高端客户的类信托

据BCG《2011年中国财富报告》称,截至2011年底,中国个人拥有的可投资资产总额预计达到62万亿元人民币,高净值家庭(即可投资资产高于600万元人民币的家庭)可投资资产规模预计为27万亿元人民币,高净值家庭数量也将增至121万户。