利率市场化环境下商业银行的适应性操作思路

利率市场化对银行经营收益的影响已是公认的事实,美国的情况最为典型。美国从1982年开始到1986年3月,大约用了5年的时间完成了利率市场化,在这一过程中及其之后,美国遇到的最严重的问题是银行倒闭数量的增加。在利率市场化的初期,美国每年倒闭的银行达两位数,1985年达到了三位数,此后则急剧增加,在1987-1991年每年平均倒闭200家,最多的一年竟然有250家银行倒闭。我国人民币利率市场化的时间表为三年左右即2003年7月,对此,四大国有商业银行最近以尚不具备成熟条件为由,集体向央行提议推迟利率市场化的进程。但是,利率市场化是必然趋势,且迫在…     

利率市场化 悄然前行

2011年,中国利率市场化悄然快速前行。银行贷款利率已经基本实现市场化。即便最为人诟病的存款利率方面,也有10.6%的存款实行市场化利率。间接融资的绝对主导地位,决定了中国要继续坚持无声的利率市场化道路。贷款利率市场化改革恰逢其时,存款利率市场化改革在于存款之外。废止央行直接确定金融机构人民币存贷款基准利率,是中国利率市场化改革的最后一环。提高银行人民币贷款融资之外的市场化融资占比,提高银行资金来源中的主动负债占比,提高住户金融资产中市场化金融工具投资占比,均是紧要的推进利率市场化的基础性工作。这些点点滴滴的基础性工作,住户、企业、政府和银行等各类利益相关者以及舆论,都会支持,货币金融当局每天都能坦然推进。不出五年,中国的利率市场化将于无声处水到渠成,平稳实现。     

浅谈利率市场化对村镇银行的机遇与挑战

2013年7月20日人民银行取消了金融机构贷款利率浮动的限制,我国金融机构利率市场化改革取得了重大进展。利率的市场化,冲击最大的是基础差、发展晚、底子薄的村镇银行。本文将结合当地实际情况,探讨利率市场化后对村镇银行的影响。     

利率市场化形势下商业银行利率管理的思考与对策——以工商银行福建省分行为例

随着我国利率市场化进程的深入,商业银行存贷款利差将逐步缩小,如何提高银行的经营效益已成为业界普遍关注的问题。本文以中国工商银行福建省分行为例,通过分析2013年该行上半年利率定价水平及利率管理情况,并结合当前利率市场化对其的影响,提出应对利率市场化的利率管理对策与建议。     

利率市场化:银行理财业务的新挑战

2013年7月,央行公布取消贷款利率下限等一系列决定,表明始于1996年的利率市场化改革进入关键一步。预计随着存款保险制度等相关措施依次推行,存款利率浮动区间也会逐步放开,我国将全面实现利率市场化。在现阶段,作为国内银行突破利率管制的金融产品——银行理财业务,在利率市场化加速推进的过程中,将呈现出种类和形态的改变,以及服务模式和外延的扩大,未来发展空间广阔。利率市场化对银行理财业务的影响     

利率市场化形势下商业银行利率管理的思考与对策———以工商银行福建省分行为例简

随着我国利率市场化进程的深入，商业银行存贷款利差将逐步缩小，如何提高银行的经营效益已成为业界普遍关注的问题。本文以中国工商银行福建省分行为例，通过分析2013年该行上半年利率定价水平及利率管理情况，并结合当前利率市场化对其的影响，提出应对利率市场化的利率管理对策与建议。     

我国利率市场化改革的趋势及影响——基于国际经验的分析

"十二五"规划建议提出,将稳步推进利率市场化改革。从1996年央行取消银行间贷款利率上限以来,尽管中国利率市场化的程度不断深化,但离完全市场化还有相当差距。如果中国像欧美国家一样实行完全的利率市场化,将对中国中小股份制银行产生什么样的影响?中小股份制银行应该如何应对?本文尝试对此进行分析。     

利率市场化对商业银行的影响及对策

我国历来是一个实施利率管制的国家,然而利率管制对我国市场经济的发展产生了一定的阻碍作用,因此,放宽利率管制将会是我国金融体制改革的一项重要内容。利率的市场化势必会给我国的商业银行带来新的发展机会,同时也会对现有银行体系冲击。在市场化的过程中,银行如何规避风险,使其在新的格局中分一杯羹,同时分析利率市场化对商业银行的影响将会是本文的重点。     

在利率市场化的进程中如何拓展中间业务

央行2012年6月8日和7月6日两次下调存贷款基准利率,同时进行了存贷款利率浮动区间的调整,首次允许存款利率上浮10%,扩大贷款利率下浮幅度至30%。调整后,贷款利率下限已突破银行保本点,意味着贷款利率市场化已基本到位。虽然央行政策调整目前尚未改变利率管制的基本特征,但两次利率调整将对银行业务发展产生深远影响,对于中间业务发展,银行将利息收入简单转化为中间业务收入的冲动将大为降低,银行的收入结构将形成以传统存贷利差收入和投资性、交易性及手续费收入均衡增长的格局。因此,利率市场化对中间业务而言,是挑战与机遇并存。     

浅析利率市场化进程中商业银行利率风险管理

随着我国经济体制改革和金融体制改革的不断深入,利率市场化已是大势所趋,而在利率市场化的背景下,利率水平会表现出较大的波动性和不确定性,利率风险也将成为我国商业银行面临的主要风险之一.研究适合我国商业银行利率风险管理方法,完善我国商业银行利率风险管理体系,对银行积极适应利率市场化新环境、加强利率风险管理和提高竞争力有重大意义.     

农行山东分行朱沙认为，利率市场化的进程，将给商业银行的经营行为带来重大变化。

从国际经验来看，有一些国家在利率市场化后出现了银行倒闭增加的情况。美国的情况最为典型，美国从1982年开始到1986年3月，大约用了5年的时间完成了利率市场化，在这一过程中及其之后，美国遇到的最严重的问题是银行倒闭数量的增加。在利率市场化的初期，美国每年倒闭的银行家数达两位数，     

利率市场化背景下银行系统性危机的实证研究

从利率市场化的国际经验来看,无论是在发达国家还是发展中国家,其实施过程都容易导致不同程度的银行业危机。采用1973~2012年42个国家的面板数据,对利率市场化背景下的银行业危机进行的实证研究表明：利率市场化的推进将增加银行系统性危机发生的机率,特别是在存款利率市场化阶段,而严格的银行监管是抑制银行系统危机发生的有效方法;显性存款保险制度的设立无助于利率市场化后银行系统性风险的防范,甚至有可能会增加危机发生的机率;资本账户开放下进行利率市场化会增加银行系统危机发生的机率。利率市场化进程中允许开设民营银行不会增加银行系统危机的发生机率。     

影子银行推进利率市场化发展进程研究

利率市场化与影子银行之间相互影响,共同推进发展。作为金融市场改革的关键,利率市场化的推进,客观上为影子银行发展提供了良好的政策环境;另一方面影子银行的发展也为利率市场化提供了市场条件与经验;影子银行凭借自身发展的特点,提升微观经济主体的利率敏感度,并且凭借及时有效的利率调控作用提高资金配置效率,创新推出满足市场不同需求的风险与期限搭配的金融产品,并且积累利率市场化的管理经验,在利率决定、利率传导、利率结构与利率管理四个方面共同推动了我国利率市场化的不断深化。影子银行为我国利率市场化的推进不断创造条件提供基础,并且倒逼其发展。因此应该立足当下,通过合理监管影子银行规模与内在风险,规范影子银行的发展,为影子银行发展创造良好的环境;面向将来,通过积极引导鼓励金融创新,不断增强金融市场发展活力,助力我国利率市场化改革深化。     

人民币理财业务与我国的利率市场化

近两年，我国利率市场化进程明显加快，货币市场上银行同业拆借利率、债券回购利率、票据市场转贴现和率、国债与政策性金融债的发行利率和二级市场利率等基本实现市场化，2004年10月央行宣布取消贷款利率上限和存款利率下限，进一步放松了人民币的利率管制，随着利率市场化的推进，商业银行所面临的利率风险也越来越大，目前除存款利率上限和贷款利率下限之外，我国基本取消了利率管制。我国金融系统以银行为主导，人民币存款利率直接影响着商业银行吸收资金的成本，对金融市场影响重大，对人民币存款利率上限的限制自然成为我国利率市场化进程中的难点，人民币存款利率市场化也就成为我国完全利率市场化的标志。     

浅析利率市场化与银行贷款定价

利率市场化就是将市场均衡利率的发现和决定权由中央银行向市场主体转移,通过不断放松利率管制,扩大市场主体的自主定价空间。提高银行贷款自主定价能力不仅是利率市场化的重要内容和应对之策,也是利率市场化顺利推进和目标实现的关键环节。但在银行经营注重规模、贷款定价盯住基准、客户结构趋向同质化的传统模式下,银行提高自主定价能力需要不断探索、不断积累。     

利率市场化：我国商业银行面临的挑战与对策

我国的利率市场化改革已经进入加速推进阶段;利率市场化将对我国商业银行形成多方面的影响与挑战:银行竞争更加激烈、利率风险凸显、利差下降、利润滑坡,等等。商业银行应当充分认识利率市场化可能带来的冲击,加快构建利率定价与利率风险防控机制与体系,提高应对利率市场化环境的能力。     

国外利率市场化改革与银行危机及其对中国的启示

国外利率市场化改革的实践表明,来自于银行自身、企业和居民等各方面的因素使得在利率市场化进程中更易发生银行危机。因而,采取逐步放开利率管制,加强银行对利率的风险管理以及建立健全符合监管要求的金融安全网,对有效防范和化解我国利率市场化过程中的银行危机具有重要意义。     

浅析利率市场化与银行贷款定价

利率市场化就是将市场均衡利率的发现和决定权由中央银行向市场主体转移,通过不断放松利率管制,扩大市场主体的自主定价空间。提高银行贷款自主定价能力不仅是利率市场化的重要内容和应对之策,也是利率市场化顺利推进和目标实现的关键环节。但在银行经营注重规模、贷款定价盯住基准、客户结构趋向同质的传统模式下,银行提高自主定价能力需要不断探索、不断积累。     

影子银行对利率市场化改革的影响

影子银行和利率市场化存在相互关系,利率市场化过程催化了影子银行的扩张,同时影子银行的发展加速推进了利率市场化,主要是影子银行发展为利率市场化改革创造了条件。通过对影子银行体系产品创新、利率形成机制和风险监管等情况的研究,可以为下一步存款利率放开的步骤、品种、期限和监管等问题奠定基础,从而降低利率市场化改革过程中的风险和成本。     

利率市场化进程中的商业银行风险控制

一、利率市场化改革给商业银行风险管理带来新的课题根据麦金农和肖的理论分析,我们知道,发展中国家政府为鼓励投资,刺激国内经济增长,常常人为压低利率,形成"金融抑制"。要取消国家对金融活动的过多干预,使利率正确反映金融市场上的资金供求状况,实行"金融深化",在这个过程中一般都会出现不同程度的利率上扬。这种利率较大幅度的上扬以及由于市场资金供求变动所引起的利率的频繁波动必然给商业银行带来了新的风险和挑战。1996年,美国学者L.Kaminsky和M.Rein-hart通过实证研究证实利率自由化和银行危机的发生呈正向显著关系,也充分说明了这一点。这种新风险和新挑战主要体现在以下几个方面:1.利率市场化引起商业银行间竞争程度加剧,增加了银行体系中的不稳定性因素。在利率管制的情况下,由于利率既定商业银行的竞争主要集中于服务质量、营销机制等方面。而利率市场化后,商业银行的竞争将围绕资金价格展开,竞争将更加残酷、更加激烈,甚至可能导致过度竞争和中小商业银行退出市场,整个银行体系的系统性风险将大大增加。以美国为例,利率市场化以后所遇到的最严重的问题就是银行倒闭的数量不断增加。从1980年开始,银行倒闭家数开始突破两位数,并且与日俱增,从1985年起达到三位数,在1987-1991年的四年中,美国银行倒闭家数每年平均达200家,最高的一年甚至达到250家,差不多一天要倒闭一家。这些倒闭的银行通常都是小银行,但1990年倒闭的新英格兰银行却是大银行,造成很大的影响。