证券投资决策与风险研究

风险是投资分析中永恒的主题。本文分析了股票投资的风险构成,采用随机理论分析股票价格变动的过程,并采用股票投资的技术分析手段,确定股票投资者预期收益率的风险估计值,最终得到股票当前价值的估计值,给股票投资者提供可以量化的决策依据。     

市场风险与管理评述

金融市场的创新导致风险的激增,一方面体现在对跨国宏观经济周期的严重影响,另一方面体现在对微观经济实体的冲击。面对日益严峻的风险,如何能合理的发现、计量风险成为未来研究的主要方向。     

论风险与风险成本管理

着市场经济的发展和金融市场的扩大，竞争加剧、风险俱增，企业和投资者都将面临风险的巨大压力，在这种情况下，风险已成为经营和投资的要素，在现代管理的风险评估和投资决策中，不确定性构成成本研究的重要领域，研究风险与风险成本管理成为不确定性成本研究的重点，此种研究对深化成本管理和风险管理具有重要的理论意义和现实意义。一、风险与风险管理的成本属性１．风险的本质风险在现实生活中广泛存在，人们从不同的角度，对风险有不同的认识，大体上可以归纳为以下几种：（１）风险是结果的不确定性。认为风险就是一种不确定性，“风…     

高阶矩风险与金融投资决策

针对传统投资组合理论没有考虑高阶矩风险这一缺陷,总结近期金融领域中有关偏度和峰度的研究成果,基于"均值-方差"效用函数的Taylor展开,讨论了投资者对高阶矩风险(偏度风险和峰度风险)的偏好特征。     

EaR风险度量与动态投资决策

本文引入在险收益（Earnings-at-Risk,EaR)的风险概念，并考虑连续时间Markowitz均值－方差型证券投资组合选择问题，其中度量风险的方差被替代为终端财富的在险收益。在Black-Scholes设置下，我们给出了均值－在险收益意义下的最优常数再调整（Best constant-rebalanced)证券组合投资策略以及有效边界的显式表达式。这一结果可方便地应用于动态投资决策与管理的实践中。我们还给出概念与结论的一些经济学解释。     

企业投资决策与财务风险关联性研究

<正>研究结果表明,企业在投资决策中通常会考虑财务风险,但风险管理的方法和程度会因企业的行业、规模和市场条件而异,一些企业更倾向于采用保守的财务政策,以减轻风险,而另一些企业可能更愿意承担风险,以追求更高的回报。因此,对企业投资决策与财务风险关联性进行合理分析是极为有必要的,本文主要对财务风险进行了分析,并对企业投资决策与财务风险的关联性进行了阐述,以期促进企业的进步。     

论投资决策坐标

加强投资决策前的可行性研究工作是提高整个国民经济效益的一个重要环节,也是银行发放基建贷款和大型技术措施改造贷款前必须完成的基础工作。对于一个具体建设项目来说,项目评价工作、可行性研究工作是确保提高经济效益的必需。经济评价是可行性研究的主要内容之一,它包括项目(或企业)经济评价和社会经济评价。所谓经济评价,我认为就是要评价经济效益。而一个建设项目的经济效益评价只靠项目本身一时一地的资料是不充分的,必须从一个时期、一个较大的范围,尽可能广泛地占有资料、综合分析,求出数据。这个工作虽说不是涉及“上下几千年,纵横数万里”,一般也牵连到“横纵数千     

浅谈国有企业投资决策风险控制

国有企业在市场经济运行和发展中,面临着诸多风险。如市场风险、金融风险、法律风险、运营风险。其中一个最重要的风险就是投资决策风险。所谓投资风险就是由于投资者对市场的变化及不确定因素缺少科学分析、判断,     

论安置房的项目管理与成本、风险控制

在安置房的项目管理中,各个因素之间有着密切的关系,例如财务费用、建设周期、开发费用、管理费用相互之间有着怎样的利害关系,施工工期的依据是什么等问题都值得探讨。本文通过对这几个关系进行详细阐释,探讨安置房的项目管理,以及对其成本及风险上所进行的科学控制。     

国有企业实体投资决策风险研究

在新的历史时期,国有企业有新的历史使命,做强做优做大国有企业,离不开实体投资.有投资就一定有风险,良好的风险管理,有效的风险控制,带给企业的是高收益、高成长;反之是巨额损失,甚至破产清算.深入开展国有企业实体投资决策风险专项研究,有助于提高企业管理层实体投资决策风险控制水平,从而从源头上减少和杜绝投资失误的产生.     

审计市场结构、事务所规模与审计质量

中国自从1980年恢复注册会计师制度以来，由于挂靠体制及财政与审计两大部门的竞争等原因，事务所数量急剧扩大，目前已经达到6000多家，具有证券期货业务资格的有71家。相对于为数不多的上市公司，事务所的数量过多。由于中国经济的转轨特征及证券市场不成熟     

建设项目投资决策阶段的造价与风险控制措施

决策阶段是建设项目工程造价的重点环节,项目决策的科学与否直接影响了工程造价的高低,决定了项目实施后经济效益的大小。针对这一点,本文重点分析了建设项目投资决策阶段的造价与风险控制的有效方法。     

企业增长、规模与财务风险的相关性研究

在计算我国上市公司的财务风险之后,通过建立多元回归模型,对Gibrat's law进行了检验,发现2001年-2007年我国的上市公司并不服从Gibrat's law,因为企业的增长率与企业规模有显著的相关关系,不满足两者相互独立的基本假定.另外,企业增长率与财务风险之间也存在相关关系.值得注意的是,无论是企业规模还是财务风险,与企业增长率之间的相关关系都是比较复杂的,并且每年所表现的形式也不尽相同.     

企业规模、审计风险与注册会计师审计责任

本文从企业规模对审计风险及审计责任的影响分析得出结论：考虑到审计成本和审计失败所担负责任的不同,注册会计师具有减少小型企业审计程序的动机,不能获取足够的审计证据以发表恰当的审计意见,打破了企业规模与审计收费、审计风险、审计责任之间的均衡关系。为了解决这一问题,本文提出了小型企业审计的总体原则和具体审计措施。     

论企业投资决策权

<正> 企业投资决策权是指企业利用自有资金和借贷资金,对固定资产的更新、改建、扩建和新建的自主决定权。投资决策权的集中或分散,直接决定着社会扩大再生产的过程和效率。真正地发挥企业投资自主决策权的作用     

企业人力资本投资决策和风险防范

人力资本投资是企业获得独特竞争优势的重要方法,但企业人力资本投资却面临着巨大风险,最为严重的是受训员工的离职,这既会造成企业人力资本的损失,也会严重挫伤企业投资的积极性。一些企业认为对员工培训会增强员工的离职倾向。本文从组织经济学的角度剖析了企业的专用性人力资本投资、一般性人力资本投资与员工离职倾向的关系,并对人力资本投资决策和风险防范提出管理建议。