关于股价指数期货套期保值功能的理性思考

在回顾和评析套期保值理论的基础上,对股价指数期货的套期保值功能进行了全面的剖析,阐述了保值过程中可能遇到的问题,指出股价指数期货套期保值功能的发挥需要各方面条件的配合。因此,推出股价指数期货前,必须完善各项措施,切不可匆忙行事。     

股指期货的套期保值

套期保值是股指期货的核心功能之一,投资者可以通过股指期货来回避市场价格风险和锁定利润。本文简单介绍了发行股指期货的意义,提出了投资者运用股指期货进行套期保值的方法。     

浅析股指期货的套期保值功能及其会计处理

股指期货是以股票市场的股票价格指数为买卖对象的期货，是期货市场与股票市场相结合的产物。套期保值是股指期货的最基本功能，是规避市场风险的有效工具。因此，用于套期保值的股指期货合约在持有期间发生的一切价值变动都应归于被保值项目，与被保值项目的价值变动损益相配比，并在此基础上进行确认、计量和报告。     

沪深300股指期货套期保值的实证研究

如果在现货资产中加入股指期货来进行套期保值,那么我们的收益会得到保障或者风险能够得到降低。本文便利用修正的ECM-GARCH模型来测算资产组合的最优套期保值比率,从而为投资者进行决策提供依据。     

钢材期货套期保值策略分析

随着钢铁产业的迅速发展,我国钢材产大于求的局面已经成为不可回避的现实,导致钢材销售不畅,价格波动明显增大,钢材相关企业面临严峻的经营风险。本文旨在通过对套期保值理论的分析,并结合我国钢材期货平台的利用,通过卖出和买入两个角度提出对应的策略,规避价格波动带来的风险。     

期货套期保值,期权套期保值和贡献率

用方差来度量期货、期权套期保值的风险,求出风险最小的套期比和期货和期权在组合套期保值中的贡献率,使企业能够根据贡献率的大小应用这些套期保值策略规避现货交易的风险,稳定企业的收入。     

我国玉米期货最优套期保值比率研究

目前，套期保值已成为许多企业规避风险的主要手段，但应该采取什么样的套期保值策略才能达到较好的效果是他们比较困惑的地方。对此，本文首先分析了不同情况下的最优套期保值比率的求解方法，然后利用大连商品交易所的玉米期贷做了实证分析，得出了玉米投资者在不同情况下的最优套期保值比率。希望对我国进行农产品套期保值的企业提供较好的借鉴意义。     

浅析股指期货的套期保值功能及其会计处理

股指期货是以股票市场的股票价格指数为买卖对象的期货,是期货市场与股票市场相结合的产物。套期保值是股指期货的最基本功能,是规避市场风险的有效工具。因此,用于套期保值的股指期货合约在持有期间发生的一切价值变动都应归于被保值项目,与被保值项目的价值变动损益相配比,并在此基础上进行确认、计量和报告。     

企业外部成本管理与期货套期保值

在全球经济逐步一体化的大背景下,我国金融市场到了前所未有的大发展时期,然而我国企业还很难利用期货这一金融衍生品对企业生产经营风险进行规避.这存在多方面的客观因素和主观因素.期货对于企业成本控制不容小觑,因为其在价格管理中起到了重要的作用,但需要打破多方面的瓶颈才能使期货更大地在我国公司的经营风险控制中发挥积极影响,完善企业财务管理体制,促进企业价值链竞争.     

股指期货套期保值的实证研究

运用2010年实际交易数据,对沪深300股指期货套期保值进行实证研究。采用OLS模型、ECM模型以及GARCH模型,分别估计出最优套期保值比率,并利用套保效率较高的ECM模型对所构造的股票组合进行实证分析发现,期货市场的盈利能在较大程度上弥补现货市场的亏损,套期保值效果较为显著。我国应构建相应的期货市场监管模式,加快推进股指期货的发展与应用,更好地发挥股指期货对冲风险的功能以及价格发现和资配量功能,进一步促进我国经济健康持续、快速发展。     

股指期货套期保值比率的计算及实证研究

股指期赁的一个基本功能是套期保值.本文基于风险最小化模型,利用沪深300指数及股票组合,介绍最小二乘回归模型、向量自回归模型、广义自回归条件异方差模型三种估计方法,并对最优套期保值比率进行了实证分析.     

玉米期货最优套期保值比率探析

套期保值一直是规避风险的重要手段,也是投资者进行套利的主要工具。近几年来,套期保值比率模型的研究日趋成熟,文章首先回顾了套期保值理论的发展,对套期保值比率模型进行分类研究,并通过2014年5月26日至2015年10月15日的玉米期货和现货价格计算出最优套期保值比率,期望对套期保值者及套利者有一定的启发。     

我国农产品期货套期保值问题及对策建议

农产品期货在世界经济体系中扮演着重要的角色,我国作为一个农业大国大力发展农产品期货套期保值具有重要意义。将从农产品期货的实际情况出发,结合当前农产品期货套期保值中存在的问题,提出相关的对策和建议。     

对套期保值的研究

传统的套期保值理论发展为基差逐利型套期保值理论后又逐渐形成现代组合投资套期保值理论,经过了这三个发展阶段后,现在的套期保值理论已经形成。与之相伴,套期保值比率的计算模型也日益成熟。国内已有文献主要是针对套期保值比率的研究,且主要面向商品期货市场,有关股指期货套期保值的研究有待进一步探索。     

期货的套期保值与投机分析

文章从理论和实际研究了我国企业套期保值和投机的区分,并且从一个相对客观的角度对套期保值和投机的作用及影响进行了分析,经研究发现套期保值可以稳定企业的经营业绩,同时也限制了企业的经营业绩大幅发展,而投机则放大了企业的经营业绩,与此同时也给企业带来了巨大的风险,企业甚至不堪重负破产。文章通过实例分析对企业的内部风控规定的监管起到一定的积极的影响。希望我国仍在期货市场中进行交易的企业对期货市场的风险有一个更加深入的了解,并且以此正确选择企业所需的方向,高风险、高收益的投机,还是低风险稳定收益的套期保值。     

关于商品期货套期保值会计处理的探讨

近年来大宗商品价格的大幅度波动,使得贸易企业更多的采用期货套期保值工具,以规避市场风险。本文主要针对贸易企业在商品期货套期保值的会计核算与信息披露方面所面临的问题进行探讨,力求找到更符合企业经营现状的会计处理方法。     

股指期货套期保值比率计算的实证研究

股票投资风险较大,股指期货能够通过反向操作进行套期保值,文章选取浦发银行等9只股票对股指期货的套期保值进行实证分析,通过对每个单只股票和两个不同形式股票组合相对于沪深300做回归拟合,并对这11种情形下的拟合效果进行统计分析,得出股票组合的追踪效果优于单只股票,且通过不同股票的权重配比能达到更优效果,从而为实际操作提供依据。     

股指期货套期保值原理及其应用举例

伴随着中国金融市场的进一步开放,中国资本市场在国民经济中发挥的作用和地位越来越凸现。与此同时,开放式基金、社保基金和保险资金等机构投资者逐渐涌入资本市场。为了保证资本的安全运作,中国资本市场急需股指期货等有效的避险工具。另外,股期货还可以丰富中小投资者的投资工具。本文在论述股指期货基本的定理基础上,对股指期货的原理进行了简单的数学推导,并试图举例说明。在股指期货即将推出之际,具有重要的指导意义。