企业关联交易风险与银行防范措施探讨

随着全球经济一体化的步伐加快，我国上市公司的关联交易越来越频繁，虽然企业能够通过关联交易降低经营成本、提高企业收入，以此保障企业利益最大化，但是由非公平关联交易带来的风险也给银行的信贷体系带来压力。因此，银行加强对企业关联交易风险的认识并提高规避手段，对确保信贷资产的安全性具有重要意义。     

灰关联测度法在企业并购风险管理中的应用

作为市场经济的伴生现象,企业并购(Merger&Acquisition,简称M&A)有着悠久的历史。并购作为高风险高收益的一项经济活动,一直是企业快速提高自身竞争力,促进企业快速发展的有力武器;在经济全球化的今天,并购风起云涌、愈演愈烈;同时并购的风险也一直为人们关注,所谓一招不慎,全盘皆输正是并购风险的体现。因此人们对并购风险的研究和并购风险防范措施的探索也从未停止过,灰关联理论在并购风险管理中的应用正是人们对并购风险管理定量研究的新探索。由于灰关联测度法起源于灰色系统理论,因此本文先介绍灰关联法在并购风险管理中的优势,然后对灰色系统理论加以介绍,引入灰关联测度法模型,对灰关联原理进行阐述;最后通过生动的案例,结合矩阵和概率论计算得出本文的结论:灰关联测度法可以量化测评企业并购风险。在企业决定实施并购战略时,可以应用灰关联法测评其并购风险,从中选择最优方案;同时由于灰色理论的限制,本文也指出了灰关联法的缺陷:不能精确计算企业并购风险。     

商业银行集团客户授信管理中面临的问题及建议

随着集团关联企业的贷款规模在商业银行资产中所占比重的不断上升,集团关联企业风险也日益增加;由于集团关联企业有不同于单户企业的经营特点,在审核集团关联客户授信、控制集团关联客户风险时,第一个面临的关键问题就是如何有效识别集团关联企业;而自2007年1月1日起实行的新会计准则体系之33号企业会计准则《合并财务报表》提出了与以往不同的控制原则,本文结合实践中的集团关联关系提出将这一控制原则引用至集团关联客户的识别、确认;同时提出目前商业银行集团客户授信管理中面临的其他问题包括如缺乏科学有效的控制集团授信总量以及合理分配成员企业授信额度的方式方法等,建议集团授信应适当采用自上而下的核定方法。     

谈关联企业的审计

关联企业,又称联属企业。我国税法对关联企业的定义:关联企业是指与企业有以下关系之一的公司企业和其他经济组织:(1)在资金、经营、购销等方面,存在直接或者间接的拥有或者控制关系。(2)直接或者间接地同为第三者所拥有或者控制。(3)其他在利益上相关联的关系。近几年来,随着我国经济发展的全球化。大量外资企业的涌入以及内资企业的大力发展,关联企业及关联企业的关联交易已经大量存在,并且经济活动也越来越复杂。针对这种情况,我们在审计工作中,应对关联关系及关联交易给予重点关注并保持应有的职业谨慎,因为该领域风险极大,而且往往直接影响审计人员发表审计意见。     

注意防范企业关联交易风险

近年来,企业间关联交易十分频繁,其对降低企业成本,提高企业市场竞争力,实现企业利润最大化具有不可替代的促进作用。然而,因企业关联交易而引发的案件也频频发生,并使金融机构信贷资产蒙受了巨大损失。面对企业关联交易对银行信贷资金安全构成的现实威胁,如何采取行之有效的防范措施，规避企业关联交易风险，是当前金融机构亟待解决的重要课题。     

铁本教训

在江苏常州市的重大项目网上,被国务院检查组紧急叫停的铁本钢铁公司800万吨违规钢厂的项目已被正式取消.     

商业银行关联交易的界定及风险防范

商业银行关联交易的发展给商业银行的风险管理和监管当局的风险监管带来了巨大的挑战。防范关联交易风险,无论对银行本身还是整个金融体系都具有重要的意义。准确界定关联交易的定义范围,加强关联交易管理,防范商业银行关联交易风险,有利于促进银行的安全稳健经营,有利于保护投资者与债权人的利益,有利于完善商业银行审慎监管规则,有利于金融体系的安全稳定。     

浅谈集团公司关联交易的风险及其治理措施

集团公司关联交易是指集团公司与其控股公司或参股公司之间发生经济利益关系的关联方之间的交易,关联交易是公司经营业务中常出现的而且交易结果容易发生不公平的一个现象,文章首先阐述了集团公司关联交易的优势和劣势,其次对在市场活动中常见的关联交易类型,如购销商品、提供和接受劳务;担保;拆借资金;租赁四个方面进行分析,再次从关联交易定价混乱,利润操纵,带来税务风险;集团公司与关联方授信互保情况严重,带来财务风险;资金占用情况混乱,带来税务风险;利用税收优惠政策,进行利润转移,带来财务风险四个方面指出集团公司在发生关联交易时容易出现的常见问题及其产生的的风险,最后对集团公司目前存在的问题提出四种具体的解决方案。     

政治关联与民营企业避税行为研究——来自中国上市公司的经验证据

对企业来说,向政府纳税是应尽义务,但企业尤其是民营企业都存在着很强的动机去合理避税与降低税负,从而减轻企业负担。那么,与政府建立好关系是否能给企业带来降低税负的好处呢?本文以2004-2009年民营企业上市公司为研究样本,考察民营企业政治关联对避税行为的影响。研究发现,政治关联程度越高的企业会有更大程度的避税行为,企业的避税行为能够提高公司价值,在政治关联程度越高、避税程度越大的企业,公司价值越好,但在税制改革之后,这种影响变得不那么明显。本文的研究有助于理解民营企业建立政治关联的动机及经济后果。     

基于关联规则的企业财务风险分析

企业对自身财务风险的管理直接影响企业的可持续性发展,具有重要意义。本文基于2015年我国上市ST（Special Treatment）公司财务指标数据对公司财务风险进行分析。首先,对财务数据进行预处理,运用关联规则,挖掘出隐藏在财务指标中的规则,最后选取具有较高代表性的财务指标,对公司财务风险进行分析预警。实证分析表明：当上市公司财务出现危机时,总是存在一些集中出现的财务指标,它们的波动对企业财务风险有直接影响。通过分析这些指标可以对上市公司财务风险进行预警防范。     

全球视角下的关联交易风险分析

如何正确认识全球范围内企业集团的关联交易及相关的风险是当前会计实务中的一项重要课题。文章从全球视角下企业集团关联交易入手,阐述了全球范围内企业集团中关联交易的三种主要风险,并提出了相应的对策。     

“铁本”如何让银行“贴本”

注册资本为3亿元的铁本，却要运作一个远远超出其承载能力的总投资高达106亿元的大项目。在这桩“离奇”的事件中，6家金融机构更是被铁本骗取了20多亿元的信贷资金，这其中的过程是怎样的?谁来补偿银行的损失?     

债权方信贷约束的风险治理效应：基于信号传递视角

针对地方融资平台衍生泛化表外债务的风险冲击,秉持底线思维防范财政风险金融化,已在理论和政策层面形成共识。基于银监会以现金流覆盖率为门槛条件制定的债权方信贷政策,本文构建信号传递博弈模型,从价格还原视角厘清了风险治理的理论逻辑,进而利用模糊断点法提供了信号传递机制的影响证据。研究结果表明,债权方信贷约束通过金融机构信贷规模释放的风险信号影响了市场决策,在现金流全覆盖的规则阀值处还原了城投债风险溢价,推进了债务风险的市场化定价机制。本文为遏制转型期债务风险溢出升级,提出了完善价格发现功能、推进债务信息公开以及减少隐性契约干预等政策建议。     

企业政治关联行为研究述评与展望北大核心CSSCISSCI

企业政治关联行为在世界各国普遍存在。有关企业政治关联行为的研究涉及政治、经济、管理、法律等诸多学科,是目前许多学科的一个研究热点。本文在界定企业政治关联内涵和总结政治关联程度度量方法的基础上,首先阐述了企业政治关联行为的形成机理和构建动机,然后分析了企业政治关联行为的主要影响因素和对企业的影响效应,最后指出了未来研究方向。     

中国社会信用体系从何重建？《商业周刊》

社会信用体系是一个庞大的系统，它至少包括3个方面：第一，规范、约束信用行为的法律体系：第二，促进企业和个人自觉履行承诺的诚信体系：第三．帮助债权方判别交易对象信用状况、违约风险、降低信用交易成本的征信体系。中国信用法律体系还远未确立。     

关联企业信贷风险应警钟长鸣

2004年以来，以“德隆”、“农凯”为代表。出现了一些关联企业钻银行信贷管理制度不健全的空子，给商业银行带来严重损失的重大事件，涉及商业银行风险贷款分别高达上百亿元。这些重大事件无疑给商业银行的经营管理敲响了警钟。因此，如何防范、控制关联企业信贷风险，成为商业银行当前信贷管理中亟待解决的一个重要问题。     

基于加权灰关联方法的企业物流外包决策分析

本文在归纳总结外包决策经典模型的基础上,建立了企业物流外包决策的指标体系,并从物流实力、物流成本、服务水平和潜在风险四类变量中选择重要影响指标作为权重分配基础,全面阐述了利用加权灰关联方法进行企业物流外包方式决策及供应商合作伙伴选择的实现过程。     

关联企业转让定价地方税收管理难点及对策

关联企业转让定价是关联企业避税的一个主要方式，不仅在跨国关联企业，而且在内资关联企业中也大量存在，给我国地方税收管理带来很大困难。本文从关联企业的界定，转让定价的动机、方式、模型和危害等方面分析关联企业转让定价给地方税收管理带来困难，并提出相应的对策。     

关联企业的认定标准

面对关联企业的日益勃兴,我国对关联企业的规制仍相当薄弱,因此我国亟需完善关联企业的相关立法。而要建立系统的关联企业法律制度,首先必须解决关联企业的认定标准问题。本文试图对世界主要国家及地区关于关联企业的立法界定作一比较研究,并在此基础上对我国所应采用的关联企业认定标准作一些简要探讨,以期对我国关联企业法律制度的健全和发展有所裨益。     

我国中小企业行业特征比较与融资策略分析

一、传统行业——中小企业行业特征和融资策略 传统行业的中小企业大多为劳动密集型，该类企业拥有较多流动资产，经营风险较小，资本有机构成较低，技术含量一般．因此其在融资风险上可选择较高的融资风险，即可以确定较高的负债率。但由于劳动力是企业主要的生产要素，企业规模小、固定资产少，可用于债权保全的资产严重不足，致使债权方为确保资金的安全性而向中小企业索要抵押物时常常使它们陷于捉襟见肘的尴尬境地，因此在确定负债融资方式时要有所选择。