利率变动周期与商业银行绩效的实证研究

利率风险的计量、评估、监控是银行市场风险管理的重要内容。科学分析利率波动与银行收益之间关系,进而了解银行资产负债期限特征及利率风险管理水平,对实现我国商业银行资产负债管理科学决策,提升利率风险管理水平意义重大。本文采用Flannery的部分调整模型对我国上市银行的利率风险管理进行长时间窗口实证分析,结果表明:样本银行呈“借短贷长”的资产负债期限特征,利率变动期内其资产负债管理并未为银行带来实质收益,利率风险管理水平有待提高。     

商业银行利率风险管理的途径

利率风险管理是资产负债管理的重要内容之一,合理的比例指标可将利率风险防范于未然。虽然目前资产负债管理包括银行风险、收益、流动性等方面,但是控制利率风险,增加银行的净利息收入和资产净值仍是资产负债管理的核心内容。我国商业银行结合国际惯例和我国实际,都制定了本行的资产负债管理的办法。实际上,我国商业银行的资产负债管理主要是比例管理。比例管理的重点是资产,尤其是信贷资产。它以控制和化解信贷资产风险为主要任务,而对怎样实现商业银行资产负债的规模、期限、结构等的协调和均衡,并没有相应的管理办法。由于我国对利率的长…     

利率风险的衡量与控制

利率风险管理又称利率风险免疫（Ｉｍｍｕｎｉｚａｔｉｏｎ），是指构建或重组商业银行的所持有的资产负债组合方式，使该种组合方式当利率发生变化（无论这种变化是利率上升还是下降）时的收益要至少不小于利率未发生变化时的收益。 利率风险的衡量 利率风险管理实际上是资产负债管理，是指商业银行从资产负债综合管理的角度，根据利率变化的趋势，运用各种工具，设法使银行的净利息收入最大化，银行的净资产价值最大化的管理技术。 利率风险的衡量是利率风险管理的基础，现将有关的利率风险衡量工具作简单介绍： 缺口分析法 利率敏感性资…     

谈谈商业银行利率市场化下的资产负债管理

从2000年9月21日起，中国人民银行放开外币贷款利率，这意味着我国利率市场化改革已迈出坚实的一步。本围绕利率市场化形势下商业银行实行资产负债管理的意义和作用，分析利率市场化后商业银行所面临的利率风险，借鉴国际先进商业银行在防范利率风险、开展金融创新及强化资产负债管理等方面的成功经验，着重阐述了规避利率风险、完善资产负债机制的一些主要管理方法和措施。     

商业银行利率风险探析

在利率管制条件下，利率的变动平稳且易于预测，利率风险不是商业银行的主要风险，利率管理是商业银行经营管理的附属职能。而利率市场化后，利率更多受市场规律的影响，遵循市场规律运行，利率的变动频繁且难以预测。利率风险也随之上升为银行的主要风险，利率风险不仅影响到商业银行的盈利能力，而且资产、负债的市值因利率变动而变动，并波及清偿能力，进而引发流动性问题。因此，加强利率风险监控，已成为商业银行资产负债管理的重要内容。     

市场化条件下利率风险对商业银行的影响及其防范机制

我国利率市场化改革进程缓慢，整体上呈现先外币、后本币，先贷款、后存款，先批发、后零售的特点，并在管理观念、管理体制、管理技术和管理法规等方面存在一些问题。利率市场化真正实行后将产生许多风险，其中利率风险对商业银行的存贷款、收益、利率价格和内部利率政策等产生重大影响。对此作者提出从五个方面构建我国商业银行利率风险防范机制：建立提高资本充足率，迅速增强抗风险能力的机制；建立合理确定内部资金转移价格等为内容的产品定价体系；建立高效完善的资产负债管理组织体系；建立新业务和中间业务体系；建立商业银行利率风险规避工具的应用体系等。     

银行账户利率风险国际新监管改革的实施与挑战

随着利率市场化的不断推进,利率风险管理在商业银行资产负债管理和风险防控中的重要性不断增强。本文对巴塞尔委员会最新发布的《银行账户利率风险监管标准》主要改革内容进行了深入分析,并结合目前我国商业银行实践,剖析了商业银行实施新监管标准面临的难点,建议商业银行借新监管标准实施之际,尽快开展银行账户利率风险管理升级工作,将利率风险纳入全面风险管理体系,全面提升银行账户利率风险管理水平。     

提高利率风险管理水平 应对利率市场化挑战

利率市场化使商业银行长期潜伏的利率风险逐步浮出水面,给商业银行的经营和风险管理带来严峻的挑战。利率风险主要来源于四个方面:一是重新定价风险,二是收益曲线风险,三是基准风险,四是期权/选择权风险。商业银行资产负债管理的核心,就是确定银行能够承受的利率风险限度,并寻求资产负债在数量、期限、利率方面的协调,将利率风险控制在事先规定的限度内,提高银行净利息收入。我国银行业必须及早采取措施,尽快提升利率风险管理能力,积极应对利率市场化带来的挑战。     

利率市场化趋势下商业银行资产负债管理的应对之策

利率风险管理是商业银行资产负债管理的核心职能，利率市场化势必给商业银行的资产负债管理带来新的挑战。与国外银行相比，处于利率管制环境下开展业务的我国商业银行在此方面存在着较大的不足，笔者详细分析了我国商业银行在资产负债管理方面的现实差距，并提出了利率市场化趋势下的应对之策。     

基于Granger检验的利率波动与商业银行资产负债关系的研究

随着利率市场化的逐步推开,商业银行利率风险呈现出上升趋势,对商业银行利率风险的分析已经成为商业银行风险管理的重要课题。本文采用Granger因果关系检验方法,选取具有代表性的利率指标和银行资产负债项目中的部分变量进行实证研究,探索性的检验了不同利率与银行资产负债项目Granger因果关系,期望能为后续的研究提供一定的基础。     

论重新定价期限缺口在利率风险管理中的运用

利率是货币资金价格的表现形式,它对以货币资金为经营对象的商业银行而言是一个核心变量。随着我国金融市场的发展及加入WTO,利率市场化成为我国利率政策取向的必然选择。本文介绍了我国目前利率市场化进程中商业银行面临的利率风险,将重新定价期限缺口模型引入商业银行利率风险管理的实践并进行量化分析,进而阐述了运用缺口分析改进我国商业银行资产负债管理的经营策略。     

基于Granger检验的利率波动与商业银行资产负债关系的研究

随着利率市场化的逐步推开,商业银行利率风险呈现出上升趋势,对商业银行利率风险的分析已经成为商业银行风险管理的重要课题。本文采用Granger因果关系检验方法,选取具有代表性的利率指标和银行资产负债项目中的部分变量进行实证研究,探索性的检验了不同利率与银行资产负债项目Granger因果关系,期望能为后续的研究提供一定的基础。     

商业银行的利率风险管理

一、利率风险在商业银行经营中的表现形式与成因 (一)目前商业银行所面临的主要利率风险. 1.资产负债不匹配产生的差额风险.这主要来自于商业银行自身资产负债期限、数量等方面结构的不匹配.当利率敏感性资产大于利率敏感性负债,即处于"正缺口"状态时,如果市场利率下调,银行净收益将减少;反之,处于"负缺口"状态时,即利率敏感性资产小于利率敏感性负债,如果市场利率上升,银行净收益将减少.一般而言,只要资产负债结构存在期限或数量差额,商业银行就会面临利率风险,差额越大,风险越大.     

试析我国商业银行的利率风险管理

一、我国商业银行面临的利率风险 1.资产负债差额风险 资产负债差额风险指因资产负债结构存在期限差额或数量差额而导致的在利率变动的情况下银行净利息收入潜在变动的风险.     

市场化条件下利率风险对商业银行的影响及其防范机制

我国利率市场化改革进程缓慢,整体上呈现先外币、后本币,先贷款、后存款,先批发、后零售的特点,并在管理观念、管理体制、管理技术和管理法规等方面存在一些问题。利率市场化真正实行后将产生许多风险,其中利率风险对商业银行的存贷款、收益、利率价格和内部利率政策等产生重大影响。对此作者提出从五个方面构建我国商业银行利率风险防范机制:建立提高资本充足率,迅速增强抗风险能力的机制;建立合理确定内部资金转移价格等为内容的产品定价体系;建立高效完善的资产负债管理组织体系;建立新业务和中间业务体系;建立商业银行利率风险规避工具的应用体系等。     

客户关系与现代商业银行资产负债管理

现代商业银行资产负债管理的基本理念是以客户为中心,在不影响客户关系的基础上实现资产负债管理的目标,提出利用金融工程的剥离技术,将利率风险和部分信用风险从银行资产负债组合中剥离出来,运用套期保值技术协调风险控制和客户关系.本文指出传统商业银行资产负债管理的最大缺陷并论证了客户关系在现代商业银行资产负债管理中的重要地位.     

价值管理视角下的商业银行资产负债模型

以价值管理为核心的商业银行资产负债模型将资产负债管理相关要素纳入统一的分析框架内,实现了价值创造和风险控制的有机结合,促使银行资产负债管理行为与银行价值最大化的基本目标协同一致。基于价值管理的资产负债理论模型为中国银行业在内部资金转移定价、贷款定价及利率风险计量等资产负债管理核心领域的实践提供了有益的参考。推进中国银行业资产负债管理向价值管理转型还必须从银行内外部同时着手,在银行内部积极吸收借鉴国外成熟的理论模型,加快开发资产负债决策支持系统,同时,大力推进金融市场和金融基础设施建设。     

利率市场化风险防范之探究

本文从商业银行的角度分析其面临的利率风险和解决办法，提出加强利率走势的预测和分析，是商业银行进行有效的资产负债管理和获得利率的风险收益的前提条件。     

打破银行垄断对我国金融业的短期和长期的影响

本文对打破银行垄断对我国金融业的影响作了研究,其中以利率市场化作为研究重点,本文认为打破银行垄断实施利率市场化对我国金融业将产生短期和长期影响,短期将会对商业银行资本金管理、信贷业务管理、资产负债管理等产生影响,而长期则会促进银行业的资产负债结构的调整,有利于整个金融业的创新。     

基于VAR模型的商业银行利率风险管理研究

利率市场化后,利率更多受市场规律的影响,遵循市场规律运行,利率的变动频繁且难以预测.利率风险也随之上升为银行的主要风险,利率风险不仅影响到商业银行的盈利能力,而且资产、负债的市值因利率变动而变动,并波及清偿能力,进而引发流动性问题.因此,加强利率风险监控,已成为商业银行资产负债管理的重要内容.本文结合VAR模型对商业银行利率风险管理加以研究.