中原崛起的金融困境分析

通过分析河南省金融发展的现状发现：河南省储蓄动员能力较弱,金融效率低下,放大了中原崛起的资本缺口;金融结构优化滞后,金融发展迟缓,致使其金融结构与产出占全国的比重非对称现象较为突出;较低的金融市场化水平是制约河南经济市场化水平提升的重大羁绊,成为河南经济凹陷的重要成因。因此,启动金融杠杆,在信贷政策、利率调控、存款准备金政策、金融机构准入、货币市场与资本市场建设等方面及时推出相应的优惠措施,成为促进中原崛起的必由之路。     

商业银行利率市场化的风险管理

国家金融市场将逐步全面放开,利率市场化改革开始加快推进,商业银行会面临利率市场波动、资产负债期限不相匹配、基本点制约、客户选择期权等因素产生的市场利率风险。商业银行要充分认识这种形势的急迫性,全面提升银行的综合管理水平,利用到期、有效期、重定价等模型预测预估风险程度,采取制定应对政策,选择债券发行种类、调整期限结构、构建商业性贷款定价机制及应用金融衍生工具等措施规避利率市场风险。     

利率市场化对我国商业银行风险的影响及对策

利率市场化我国履行加入WTO的承诺,在2006年底之前全面开放金融服务领域、迎接国际金融财团挑战之前的要求.因此,利率市场化改革是我国整个金融发展战略和实现与国际金融接轨的一个重要的方面.利率市场化条件下,利率水平将受到市场资金供求、以及政治经济等多种因素的影响而波动不定,表现出较大的多变性和不确定性,而这种利率的多变性和不确定性将使金融市场上各经济主体承受较大的利率风险.商业银行作为调剂资金余缺的中介机构,其主要利润来源于存贷款利差,作为资金价格的利率的不确定及其频繁变动必将引起商业银行资产收益减少或负债成本增加.因此,利率市场化将给商业银行带来巨大的利率风险,并对其资产负债管理、乃至战略发展产生重大影响.     

风险还是机遇:商业银行如何应对利率市场化

中国利率市场化正在稳步推进,失去了利率优惠政策保护、囿于利率管制的中国商业银行面临着新的风险和挑战。为了适应利率市场化后的资本市场,商业银行必须积极采取措施防范利率风险、拓宽经营范围,并从根本上改变效率低下的管理机制,全方位提升市场竞争力,以长期稳定发展为目标做好各项准备工作,迎接利率市场化的到来。银行也要积极促进行业的规范化、秩序化,为营造健全的金融市场做出努力。     

制约城市商业银行竞争力提高的因素及对策

目前制约城市商业银行竞争力提高的因素主要有：资产规模小,结构单一;现行的股权结构不合理;资本充足率未达要求;资产质量差;内部控制机制不健全;人才匮乏;金融创新意识薄弱等.要想提高城市商业银行的竞争力,就需要进行准确的市场定位;走创新、发展、服务之路;以市场为导向,实现规模经营的战略;完善公司治理结构;提高资产质量;建立长效的资本补充机制;实施人才引进战略.     

利率市场化、重组效应与城市商业银行的经营绩效——基于中国47家城市商业银行数据的实证研究

基于我国的利率市场化进程,采用全国各省份38家未重组城市商业银行和9家重组的城市商业银行2006—2014年的数据,考察城市商业银行的重组效应及其经营绩效变化,分析表明：利率市场化带来的存贷净利差缩窄和价格竞争加剧会降低城市商业银行的盈利能力,但其风险承担也显著降低;城市商业银行短期内的规模扩张不会带来规模经济,重组城市商业银行的绩效变化源于其重组效应而非规模经济;重组的城市商业银行短期内盈利能力不及未重组的城市商业银行,但是前者的风险控制比后者更稳健;利率市场化对未重组城市商业银行盈利能力削弱和风险增大的效应十分显著,而重组的城市商业银行在利率市场化和重组效应的交互影响下经营绩效有所提高。     

从财务角度看商业银行理财产品的风险性

随着我国资本市场的逐步完善与发展,各金融机构抓住时机,面向资本市场的投资者相继推出各种金融理财产品。其中商业银行作为资本市场中的主体,个人理财计划在商业银行业中出现,则是利率市场化和银行业竞争加剧的必然结果。本文将从财务角度,在时间价值风险、市场风险与法律风险等方面,就商业银行的理财产品的风险性进行论述。     

利率市场化、外部环境与银行信贷配置和风险——基于40家城市商业银行的实证检验与分析

基于40家城市商业银行2008~2014年度数据构建非平衡面板,研究了利率市场化与银行信贷配置和风险之间的关系效应,并分析了外部环境对利率市场化与银行信贷配置和风险关系的影响。实证结果表明:利率市场化会抑制城商行的信贷配置效率,且将加剧其破产风险。同时,信贷配置在利率市场化对城商行风险的影响中起到了部分中介作用。此外,外部环境因素中较好区域环境和经济形势以及引入境外投资者少量持股能够在利率市场化进程中提高城商行的信贷配置能力并降低其破产风险;而激烈的市场竞争则会放大利率市场化对城商行信贷配置效率的抑制作用和对其破产风险的加剧效应。所以,监管部门应在利率市场化进程中稳定外部环境,从而降低利率风险对银行的冲击。     

从财务角度看商业银行理财产品的风险性

随着我国资本市场的逐步完善与发展,各金融机构抓住时机,面向资本市场的投资者相继推出各种金融理财产品.其中商业银行作为资本市场中的主体,个人理财计划在商业银行业中出现,则是利率市场化和银行业竞争加剧的必然结果.本文将从财务角度,在时间价值风险、市场风险与法律风险等方面,就商业银行的理财产品的风险性进行论述.     

中国货币市场基金发展与利率市场化:基于美国的经验

美国货币市场基金发展与利率市场化改革推进是相辅相成的。货币市场基金的出现分流了银行存款,促使美联储启动存款利率市场化改革;改革进程中通胀高企、银行产品创新滞后等因素为货币市场基金提供了发展空间。货币市场基金的兴起对美国金融结构及各部分资产负债表产生深远影响,存款机构投资风险偏好提升,居民、企业部门资产配置改变。中国货币市场基金与利率市场化正在形成积极有效互动,出现"小额先行、加速推进"的独特路径,推动商业银行与金融市场的变革和创新。     

发展个人住房抵押贷款证券化浅析

住房抵押贷款占用银行资金期限长、利率风险大,房价与居民收入比差悬殊,居民还贷能力差,因而降低 了金融资产质量。发展个人住房抵押贷款证券化既能优化商业银行的经营管理,健康资本市场发展,又能刺激住房 的有效需求。     

浅谈利率市场化对我国商业银行的影响

利率市场化的深化进程对商业银行的资金运作水平、把握和预测市场利率的能力以及资金管理水平等方面都提出了更高的要求。商业银行需进行经营模式转变,加强利率风险意识,完善利率管理体系,减少对传统业务的依赖,以提升商业银行自身的竞争力,保证长期稳定的发展势头。     

信贷非均衡行为的负外部性及成因分析--简论国有商业银行负外部性的体制诱因

银行是典型的具有负外部性的部门，其外部性的重要根源在于其经营的主要是社会资本以及围绕其形成复杂的债务链。国有商业银行负外部性的体制诱因为泛行政化条件下法人治理结构不健全以及利率非市场化。实施资产负债比例管理似乎提高了国有商业银行的理性化程度，但在特定理性化表象下银行表现出信贷非均衡行为，给宏观经济运行带来显著负外部性。解决国有银行信贷非均衡行为的根本出路是重组其资本结构，坚持政银分离，完善法人治理结构和建立有效的代理人约束激励机制，加快推进利率市场化改革。     

我国中小商业银行利率市场化的应对策略

文章以我国的中小商业银行利率市场化行为作为研究对象，剖析他们面对四大国有商业银行向市场化转轨和外资银行竞争压力下的经营风险与挑战，提出我国中小商业银行应建立科学的利率风险管理体系、衡量体系与监管部门等利率市场化措施。     

商业性小额信贷在贫困地区有需求吗——基于内蒙古自治区农户的调查

通过内蒙古自治区两个贫困县316户农户的问卷调查,对商业性小额信贷在我国贫困地区的需求及其影响因素进行实证分析。研究发现,样本地区农户对商业性小额信贷的需求率为48.73%,不同收入和资产水平的农户对商业性小额信贷的需求存在差异;农户金融素养水平提升对商业性小额信贷需求与供给均具有显著的正向作用;贫困地区信贷市场银行信贷和民间借贷供给不足为商业性小额信贷提供了发展空间。商业性小额信贷“率大值小”的特征可以满足贫困地区农户小额的资金需求,缓解其短期融资困境。作为贫困地区传统金融产品的重要补充,商业性小额信贷也具有潜在的扶贫功能。政府应通过法律规范和政策扶持促进商业性小额信贷机构在贫困地区的发展。     

基于COPULA-EVT的利率衍生品风险管理

监管层提出对"系统重要性银行"和"非系统重要性银行"进行分类管理的思路,表明在强化宏观审慎监管过程中,微观个体宏观审慎经营行为仍然起着重要的作用。新巴塞尔协议对于银行信用风险的监控和计量有了更加严格的规定,然而对于涉及到衍生品的市场风险只是强调银行要根据自身的交易业务进行合理评估,这样便使得衍生品的市场风险成为了银行整体风险中最不稳定的因素。本文基于极值分布、Copula连接函数和蒙特卡洛模拟理论,获得商业银行包括利率期货、利率期权、利率互换在内的单个利率衍生品的风险度量指标,如VaR,CVaR,EVA,RAROC,EC,并得到衍生品组合的风险度量指标,这些指标可以帮助商业银行更加清晰地了解自身的潜在风险。同时,商业银行在给定风险容忍度VaR下能得到各种衍生产品的最优配置,从而为银行的投资决策提供参考。     

对我国银行风险管理机制建设的思考

随着我国商业银行改革的不断深入以及《巴塞尔协议》的全面实施,我国商业银行面临的竞争压力越来越大,而风险管理水平是决定商业银行核心竞争力的主要因素之一。本文从我国商业银行风险管理的现状及不足之处入手,提出提高风险管理水平的一些建议,说明建立具有我国特色的风险管理机制的重要性。     

混业经营对证券承销市场的影响:美国的情况

本文首先回顾美国金融业从分业经营到混业经营模式的演变过程,分析了商业银行在经营证券业务方面的优势,以及商业银行作为新的进入者对证券承销市场的影响和可能带来的问题,最后得出对目前国内商业银行业务经营模式的若干启示。     

商业银行法人治理理论研究述评

对商业银行法人问题的研究具有重要的现实意义,但相对于成熟完整的企业法人治理理论体系,对商业银行法人治理的研究明显不足,具体来讲,主要集中在银行产权、融资结构、董事会和独立董事、激励机制、外部监管、并购等六个方面。这些研究基本上是简单套用企业法人治理理论,并没有充分考虑商业银行与一般企业在经营目标、经营地位、经营风险性、资本结构、理论基础、信息透明度、政府管制、市场竞争度、委托-代理关系、并购机制等方面存在的诸多差异。