章光祖 国泰世华银行资讯总管理处资讯长

国泰世华银行是中国台湾地区最大的民营银行之一,由原"世华联合商业银行"与"国泰商业银行"合并后更名,隶属国泰金融控股股份有限公司.国泰金控旗下包括了保险、证券、银行等多样化的金融机构,这意味着国泰世华银行可以进行泛金融行业产品的销售.     

地产永续债 更像会计游戏

随着金融业与地产业的深度融合,地产永续债作为一种低成本融资路径,正吸引越来越多的大房企关注。自去年民生银行、平安银行分别与恒大地产合作发行类永续债产品后,诸多金融机构和大型房企纷纷跟进,地产永续债持续升温。日前,平安银行的"金橙俱乐部"再次扩容,并吸纳了包括40家信托公司在内的新会员。对此,     

清醒与审慎 地方融资平台风险管控思路——专访交通银行首席经济学家连平

中国银监会日前下发文件,要求各商业银行控制地方平台贷款总量,今年不得新增融资平台贷款规模。这份名为《关于加强2013年地方融资平台风险监管的指导意见》(下称"指导意见")明确,2013年,各银行业金融机构要遵循"总量控制、分类管理、区别对待、逐步化解"的总体原则,以控制总量、优化结构、隔离风险、明晰职责为重点,继续推进地方政府融资平台贷款风险管控。2013年5月3日,本刊记者专访了交通银行首席经济学家连平,就新政下地方政府融资平台的趋势及风险问题进行了解读。     

供应链金融视角下商业银行贷款定价分析

商业银行加入现代企业供应链管理,不仅改善了供应链中的资金流,使之更加顺畅,而且整合了供应链中的物流、资金流、商流、信息流等多种资源,打破了传统市场银企关系信息不对称的状况,使得企业供应链与供应链之间的竞争更加公平、合理,也为自己的金融业务拓展了渠道,形成一种在整个供应链条中供应商、物流商、采购商、金融机构＂四方共赢＂的局面。文章综述了商业银行为现代企业供应链管理提供一系列有针对性的金融服务的模式和方法,并对供应链金融的融资模式进行了阐述,并基于博弈分析给出了商业银行提供供应链贷款的贷款利率制定方法。     

中国金融“影忧”

关于"影子银行",一个公认的定义是:向企业、居民和其他金融机构提供流动性、期限配合和提高杠杆率等服务,从而在不同程度上替代商业银行核心功能的那些工具、结构、企业或市场。商业银行体系的核心功能无非两个:第一,创造货币,为经济提供流动性;第二,发放信贷,为经济创造信用。由于商业银行在担负这两个核心功能的同时,面临着内在的脆弱性和外在的严格监管,因此,"影子银行"对正规商业银行体系的替代     

银行

今年理财产品发行超11万亿元平均收益率4．06％ 2011年1～9月．存款性金融机构共发行银行理财产品14751款,发行规模超过11万亿元。全国共96家存款性金融机构参与银行理财产品市场。在发行数量方面．国有商业银行与股份制商业银行产品占比超过7成．地方性商业银行合计发行产品3150款．占比为21．35％。     

亚投行成立,核电“走出去”能否借力?

2016年年初,首个由中国倡议设立的多边金融机构——亚洲基础设施投资银行投入运营。亚投行将通过支持亚洲国家基础设施和其他生产性领域投资,促进亚洲地区经济发展和区域经济合作。当前正是"走出去"关键时期,核电项目作为能源、基础建设的重要组成部分,能否抓住机遇,从多边金融机构中谋取资金支持,是核工业界的关注所在。通过多边金融机构开展核电出口项目融资的可行性如何?世界上核电融资模式有哪些?本期特别聚焦核电出口融资,以期对我国核电"走出去"工作提供启发和思考。     

商业银行经营安全评价、预警及风险管理决策支持系统构想

经济发展及金融改革对金融机构运营风险预警系统的构建提出了迫切的要求，为了防范和化解金融风险，除金属机构要加强自律管理外，对金融机构实行监管亦非常重要，因此，要建立和完善有效的金融机构运营状况风险预警制度，以辅助金融机构的运营风险监管，已成为金融监管体系建设的重中之重，本文在分析国外金融预警制度的基础上，针对我国商业银行的特点，提出了商业银行经营安全评价，预警及风险管理决策支持系统实现的一种构想。     

银行业“钱荒” 加剧商用车吃紧

近期,随着"钱荒"的来袭,很多行业遭受了严重的冲击。作为资本密集型产业,汽车行业自然不能幸免。目前,部分商业银行和汽车金融机构明显放缓对车贷的审批和放款。如果这种情况继续下去,必将对汽车行业造成更大的影响。再从整个产业链来看,长期依赖银行融资的经销商将首当其冲受到影响。那么,"钱荒"之际,经销商目前处境如何?资金是否出现紧缺?是否影响了销售计划?本期柠檬茶座邀请了4位卡车经销商,请他们谈谈"钱荒"给汽车行业带来了什么。     

我国中小商业银行的操作风险问题研究

商业银行作为经营金融资产和负债的机构,风险也随之诞生。近年来,作为商业银行风险之一的操作风险在银行业金融机构日常的经营业务过程中所造成的损失日益严重,越来越受到银行业金融机构与有关监管部门的重视。在现代竞争激烈的社会,降低操作风险造成的损失也就是间接地提高金融机构的竞争力,提升金融机构的服务质量。中小银行发展初期注重业务的快速发展,操作风险管理起步较晚,操作风险管理水平较低,操作风险管理体系仍需不断完善。     

关于完善财务公司合规内控体系的思考

<正>中国银行保险监督管理委员会(以下简称"银保监会")从2006年下发《商业银行合规风险管理指引》(银监发[2006]76号),到2014年下发《商业银行内部控制指引》(银监发[2014]40号)、《银行业金融机构从业人员行为管理指引》(银监发[2018]9号),监管机构对金融机构合规内控的监管思路逐步实现了"三个转变",即将短期问题整改转化为长效机制建设、将事后补救转化为事前防控,将外部合规要求     

西方中小企业融资环境

在工业化国家，为中小企业创造良好的经营环境是政府的一项重要职责。在融资方面，政府对中小企业的资金援助政策主要包括三个方面，即建立专门为中小企业服务的金融机构，建立信用担保或保险制度，为中小企业提供比市场条件优惠的贷款。首先，在资金供给渠道上，建立专门为中小企业提供融资的金融机构，并在证券市场为中小企业融资开辟空间。日、美、德等国都有专门为中小企业融资的银行等金融机构。这些金融机构可分为两大类：一类是政府所需资金为主，特点是贷款额较大，偿还期限较长，利息也较低；另一类是由地区间自行出资设立的，具有…     

浅谈农村信用社农户小额贷款现状和出路

农村信用社成立60多年来,在相当长的一个时期里,农户小额贷款一直是其最主要的信贷产品。随着农村信用社与其它商业银行展开竞争,农户小额贷款渐渐被忽视。然而作为农村中小金融机构,农户小额贷款应始终在其资产配置中占据主导地位,这是农村信用社抵御风险的"定海神针",否则就是以己之短搏彼之长,其结局可想而知。本文针对农村信用社农户小额贷款的现状进行分析,同时提出一些改进的思路。     

商业银行内部审计指引发布 引入监管联动

<正>为进一步提升商业银行内部审计的独立性和有效性,发挥内部审计作为风险管理第三道防线的作用,银监会对原《银行业金融机构内部审计指引》进行了修订,并于近日正式发布实施《商业银行内部审计指引》。修订的主要内容包括:一是强化商业银行内部审计的独立性;二是完善内部审计组织架构;三是强     

浅析银行应收账款供应链融资业务

供应链融资作为一项被国内外商业银行广泛关注的创新业务,不但给商业银行带来了新的市场和盈利模式,而且由于其有效地降低了供应链管理的成本而受到企业界的重视。供应链融资服务的创新点就是抓住大型优质企业稳定的供应链,以大型核心企业为中心,选择资质良好的上下游企业作为商业银行的融资对象,这种业务既突破了商业银行传统的评级授信要求,也无须提供抵押质押担保,切实解决了中小企业融资难的问题。     

刍议风险投资与我国金融制度改革

根据全美风险投资协会的定义 ,风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的企业 (特别是中小型企业 )中的一种股权资本 ;经济合作和发展组织 (OECD)定义凡是以高科技与知识为基础 ,生产与经营技术密集的创新产品或服务的投资 ,都可视为风险投资。一、风险投资与金融制度创新从业务性质来说 ,整个金融机构可被分为两大类型 :卖方金融和买方金融。各类商业银行和投资银行等都属于卖方金融 ,而风险投资企业则属于买方金融。所谓卖方金融就是金融机构通过出售自己的服务来获取利润。而买方金融的典型特征是首先筹集一…     

我国商业银行资金营销的必要性和对策

金融业竞争的加剧是迫使商业银行开展市场营销的外在动力。随着国有银行转轨,股份制银行、城市银行、非银行金融机构的发展壮大,以及外资银行的介入,银行业的竞争日趋激烈,商业银行必须运用多种营销手段,拓展市场份额。资金营销是商业银行开展营销活动的主体内容。     

配售电市场的供应链金融服务

<正>在我国电力市场化进程中,传统金融借贷业务模式和行政性财政投入模式越来越难以满足电力市场化需求。供应链金融服务模式是一项易于操作和实践的创新业务,我国商业银行等金融机构以及其他金融机构应更加关注并重视开展电力市场化业务。同时,供应链金融直接针对实体经济,特别是中小型企业,这正是政府大力倡导的金融行业要服务实体经济、解决融资难的问题,因此金融机构要设计好金融解决方案,精准发力电力供     

融资租赁 解决钢企融资问题的研究

<正>2014年央行明确指出,要切实发挥信贷政策导向,更好地支持转方式、调结构,服务实体经济发展,并提出要进一步做好信贷政策导向效果评估工作,增强银行业金融机构对央行信贷政策的响应力。加大对产能严重过剩行业企业兼并重组整合、转型转产、产品结构调整、技术改造和向境外转移产能、开拓市场的信贷支持;不对产能严重过剩行业新增产能项目和违规在建     

直接融资模式下企业融资结构优化的创新实践

受宏观经济下行,钢铁行业产能过剩以及去杠杆政策影响,金融机构对钢铁企业实施紧缩信贷政策,部分银行抽贷压贷,很多钢铁企业出现融资难、融资成本飙升、资金紧张局面,保证资金链不断裂成为钢铁企业管理重中之重的关注点。安阳钢铁集团有限责任公司(以下简称安钢集团)以前主要是依靠银行贷款融资,不仅融资成本高而且融资渠道单一。在债务的期限结构上,企业融入的资金短期贷款用于长期投资现象极为普遍;在债务的组成结构里,基本上是银行贷款这样的债务间接融资。