用好货押融资的“第三只眼”

由于货押模式下大多数货物并非融资银行所参与的一手货,因此,第三方物流仓储企业能否有效履职事关银行货押融资的风险控制。随着经济的发展,中国对大宗商品的需求持续增加,大宗商品总消费量目前约占全球总消费量的18.7%,成为世界范围内大宗商品最大的消费国和进口国。而货押融资便是银行为支持大宗商品进口贸易的发展,借鉴典当原理,以客户拟进口的、或自有的、或第三人合法所有的且符合银行规定条件的进口货物/货权凭证作为质押,由银行指定的第三方物流仓储企业进行监管,     

仓单融资与贷款承诺的可靠性

一、仓单质押的基本情况金融仓储行业公司已不只专注于传统的仓储服务,还作为第三方进入企业与银行的贷款流程,在过程中担任着保管者和监管者的双重角色,主要业务为动产抵质押及仓单质押融资业务,这两项业务弥补了中小企业在贷款中信用等级不足和缺乏不动产的缺陷.我们以2008年3月成立的浙江涌金仓储股份有限公司的仓单质押贷款为例进行...     

基于匹配视角的供应链金融仓单质押贷款分析

目前,市场上供应链金融产品比较丰富,但银行在开展供应链金融服务时,企业之间缺乏整体有效的协作。本文通过A公司的案例研究,从匹配的三个方面对供应链金融模式下的仓单质押贷款进行了分析,分别为供应链金融理念匹配、银行仓单质押流程与中小企业融资需求的匹配、仓单质押担保与第三方仓储公司的匹配。经过分析,认为可以通过将供应链金融企业、中小企业、核心企业和仓储物流企业四者之间通过匹配及进而有效的协作来完善供应链金融服务流程。     

商业银行开展商品融资业务面临的法律风险及其防控措施

近年来,商品融资业务在国内银行市场上日益活跃。由于银行在业务过程中并不直接占有质物,银行融资的安全能否得到保障,很大程度上取决于第三方监管公司是否切实履行职责。银行与监管公司之间的法律关系界定不合理、质物核验义务配置不清、质物瑕疵交付或者换货安排缺陷,都容易引发相关法律风险。商业银行应当针对上述风险因素,认真研究和施行相关防范措施,以确保自身的合法权益。     

金融仓储产业化发展与实践——创新中小企业融资渠道

<正> 金融仓储,是基于金融和仓储的一种交叉创新,主要是指融资企业以存货(原材料、半成品、产品)或由仓储公司出具的仓单为质押标的,从金融机构取得融资的活动,仓储公司在质押期间对质押物进行监管。近年来,金融仓储在我国逐步开展,对盘活中小企业闲置资源,增加流动资金,降低资金成本起到了独特的作用,便利了中小企业融资。同时,金融仓     

浅谈商品融资业务的风险防范

商品融资是指银行委托第三方监管人对借款人合法拥有的储备物、存货或交易应收的商品进行监管,以商品价值作为首要还款保障而进行的结构性短期融资业务。该业务的优势一是业务准入限制较少,准入相对容易;二是授信额度基于交易合同额来核定,可满足企业实际融资需求;三是融资期限短,流     

商业银行动产质押风险监管新模式的研究

近年来,动产质押融资(Movable Asset Finance,MAF)业务以其变现快、风险低等特点在国内商业银行快速发展起来,成为解决中小企业贷款难和银行难贷款的重要渠道.但同时,当前全球经济形势跌宕起伏,加上MAF业务在国内还处于探索阶段,因此,银行必须注重对动产质押风险进行防范管理.在深入分析MAF风险管理的基础上,本文提出利用信息技术,建设功能先进的风险监控平台,将传统的银行、监管公司与企业三方串行监管模式改造成为并行监管模式,使银行可以实时进行动产质押风险监控.     

商业银行的中小企业仓单质押贷款业务风险控制

仓单是保管人在收到仓储物时向存货人签发的表示收到仓储物的有价证券。仓单质押贷款是仓单持有人以所持有的仓单作质押,向银行等金融机构获得资金的一种贷款方式。仓单质押贷款可在一定程度上解决中小企业尤其是贸易类企业的融资问题。仓单质押贷款业务的一般流程为:(1)银行与     

“青岛港融资骗贷案”监管风险思考

“青岛港融资骗贷案”的核心是贸易商勾结仓储公司,通过出具重复的或虚假的仓单在不同银行办理融资质押,在贸易商资金链断裂后大量风险得以暴露.研究“青岛港融资骗贷案”的成因及暴露的金融监管漏洞,对于监管部门加强监管、银行防范金融风险具有重要的现实意义.     

银企动产质押贷款中介的若干法律问题

银企动产质押中介，即在企业需要向银行贷款，而又没有足够的不动产或有价证券或第三人提供担保的情况下，企业可以将其所拥有的生产原料、日用商品等动产，通过具有合法经营资格的中介公司的服务，向银行提供动产质押以获得银行贷款，并由银行、企业和中介公司三方签定相关的协议。在银企动产质押中介的情况下，中介公司向企业提供动产质押物的仓储服务，企业在保持与银行、中介公司约定的最低库存量的前提下，可以对其质押的动产进行使用和处分，从事日常经营活动。这种贷款模式既盘活了银行与企业的资产，不影响企业的经营，又能够降低银行的风险，同时也催生了从事该项业务的中介公司，但是随着该项业务的发展，在实际操作过程中，当事人之间在贷款合同、质押合同、仓储合同等法律关系中遇到了现实的法律问题，例如质物是否要向银行转移占有、“不移库质押”是否构成质押、中介公司因仓储保管费用行使留置权与银行的质权孰为优先等问题。因此本文将以我国现行法律、司法解释和制订中的物权法立法动向为基础，对相关的若干法律问题进行探讨。     

浅析质押物监管协议中的审查义务

商业银行在商品融资业务中通常将对借款人提供的质物之审查内容通过质押物监管协议委托给第三方物流公司,造成了商品融资业务中对于质押物审查义务法律认定之混乱.质押物监管协议作为非典型合同,具体的审查义务决定了其具有委托合同的特点,应当按照有偿委托合同的规定处理.     

存货质押监管：银行的“机”与“险”——对存货质押监管融资业务的调研

存货质押监管融资是指出．质人以合法占用的存货向质权人出质,作为质权人向出质人授信融资的担保,监管人接受质权人的委托,在质押期间按质权人指令对存货进行监管的业务模式。实际上是由第三方代替银行对企业存货进行监管,降低银行的信贷成本,且由于不需要对存货进行实物上的分离和占有,使企业的经营更具灵活性。目前,同业运用已较为广泛。     

探析中小企业国际贸易融资难题

本案例讲述了银行如何使用未来货权质押开证为中小国际贸易企业解决其融资困难的问题。案例中的A公司为民曹贸易类中小企业,有效担保不足,在银行申请传统的授信受到了限制。案例中的银行利用未来货权质押开证,引入第三方对进口货物进行监管以防范风险,大幅度提高了对贸易企业的授信额度。这种做法既满足了客户的需要,又促进了银企双方的业务增长,更成为破解中小企业国际贸易融资难题的有效途径,值得推广。     

创新商业模式服务中小企业——浙江金储的理论与实践

一、金融仓储业:金融与仓储的融合创新 货之仓储早于币之仓储.而金融仓储,其作为金融外围服务业和物流仓储业的独立分支,通过货之仓储实现币之融通,却是全新概念的领域.简言之,"金融仓储"是银行抵质押物保管监管业务,即采用第三方服务的形式,为银行提供安全的保管和监管,方便企业以库存原材料、半成品和产成品抵质押而融得资金.     

重复融资风险规避

要防止重复融资情况的发生,需要各家银行共同努力,规范业务操作,在满足企业正常融资需求的同时,规避潜在业务风险。重复融资开始进入监管部门的监管范畴,源于大宗商品的大额贸易融资。大宗商品贸易商利用银行间信息不对称和银行管理不到位等缺陷,在不同银行间或通过重复质押进行重复融资,或通过重复贸易背景重复融资,给银行带来了一定的潜在风险。当然重复融资不仅仅存在于大宗商品贸易上。     

青岛港融资骗贷事件的曝光及市场反应

2014年6月,青岛港融资骗贷事件曝光,涉案公司利用同一批氧化铝和电解铜,与仓储公司分别开具仓单,利用银行间信息不对称,质押给不同银行重复贷款。事件曝光后,南非标准银行、渣打银行等外资银行纷纷着手调查,并且将涉案企业告上法庭,要求保全资产。青岛当地也至少有17家银行被卷入,涉及资金至少148亿元。此外,融资骗贷案曝光之后,青岛港股价下跌、金属铜价格下跌、铜库存减少等都是应该引起注意的。此次事件之后,银行方面更要加强对企业的信用调查,深入研究质押贷款的违约率和违约损失率,做好风险调查阶段到发放贷款阶段的每个步骤。仓储公司也要加强管理,完善质押物登记制度,加强第三方认证和担保,对货物真实性负责。     

商品融资业务中监管公司责任追究案例分析

商品融资实务中，银行与监管公司之间的法律关系较为复杂，争议较多。监管公司未有效履行审查，保管或监管质物义务，质物押入时数量短少，监管过程中质物被调换，被盗抢，导致银行利益受损，监管公司是否应当承担责任，相关法律法规或司法解释一直没有明确结论。     

中小企业融资断点链接的激励相容设计:龙口港物流链商品融资案例

本文运用信贷配给和激励相容理论对龙口港物流链商品融资案例进行了实证分析.结果表明,基于"激励相容"机制设计,成功引入第三方龙口港监管方式的物流链商品融资,减少了银行与中小企业问信息不对称的交易障碍,实现了动产质押,有效链接了中小企业融资断点.同时,降低了中小企业融资成本,实现了信用增级,缓解了信贷配给约束.它具有较强的可操作性、易复制性,对破解中小企业融资困局具有一定的现实指导意义.     

商品融资业务法律风险及其防控分析

商品融资是商品合法所有人基于真实的贸易和生产背景,以其未来或已持有的商品进行质押,向银行申请短期融资的业务.商品融资对于融资各方而言,都具有积极意义:对于融资方而言,由于商品融资业务担保物范围的拓宽,使企业特鄹是中小企业的融资需求能够得到更好地满足;对于银行而言,通过办理覆押、设置质物监管等方式,可以较好地控制融资业务风险,随着商品融资业务的开展,如何防范业务办理过程中的相关法律风险也日益受勤重视,本文从一笔商品融资业务案例入手,在对商品融资业务流程及英法律风险因素进行分析的基础上,提出相应的风险防控意见和建议,以期能够促进商品融资业务的健康发展.     

考虑价格波动的存货组合质押贷款机制与优化方法研究

存货组合质押融资是银行应对质押物价格随机波动风险的重要模式,对保障物流金融长远发展具有重要意义。论文构建价格波动下存货组合质押贷款模型,分析价格波动下第三方物流和银行金融机构在存货组合质押业务中的优化方法,提出第三方物流必须准确测度和评估价格波动,进行贷款绩效评价,调整和改进贷款方案,强调银行金融机构必须严格选取质押物,深化与第三方物流的合作,对第三方物流进行监控和激励以及采取事先价格风险防范等对策建议。