利率上升对寿险业的影响及对策

随着2009年我国＂保八＂任务的顺利完成,通货膨胀可能在2010年悄然到来,央行则可能会采取紧缩的财政政策。因此,随着这种趋势的发展,必将对利率敏感性很强的寿险公司产生重大影响,所以利率风险也成为了我国寿险公司目前所面临的最主要风险。本文通过讨论利率风险对寿险公司产品定价和负债影响,在寿险产品开发、资产匹配等方面给出解决利率变动对寿险业影响的对策。     

利率风险对商业银行收益的影响

随着我国利率市场化进程的推进,利率风险已成为商业银行面临的一个不容忽视的风险。前些年,我国为了加快利率市场化进程,不断实行各种降息政策,使我国一直处在降息周期中。然而,从2004年开始我国进入了升息周期,使商业银行原来的风险损失因素将转变为风险收益因素,而原来的风险     

资产负债的利率风险控制

认识与控制利率风险的重要性　　当今的金融风险无处不在,时时袭击着每一个投融资的个人、公司和政府,甚至危及整个国家的金融体系的稳定。1997年东南亚金融危机足以说明金融风险具有颠覆一国或一地区金融之舟的裂变能量。　　虽说汇率风险、利率风险、商品风险和股权风险是影响经济运行的几种主要金融风险,但其中利率风险可能更为普遍。无论是在经济完全开放的国家或地区,还是在金融市场不健全而封闭的国家或地区,几乎每个投资者和公司都必然面临利率变化的潜在风险。譬如,自去年6月以来,美联储为了抑制通货膨胀压力,六度调高利率…     

浅谈利率对经济的影响

一个国家的中央银行,作为经济的监管者和调控者,要靠货币政策,利用货币政策工具来调控经济。一般情况下,不管哪种货币政策工具,都要通过利率来影响货币供应量,进而影响宏观经济指标。但是,中国的利率机制并没有放开,完全是由央行的基准利率执行的。所以,研究货币政策对于经济各项指标的影响,从某种程度上可以看成是利率对经济的影响。为了防止经济过热,保持物价相对稳定,可以通过上调存贷款基准金利率来收缩流动性;反之亦然。本文从利率与汇率、消费、投资、通货膨胀率、失业率之间的关系,研究利率对经济的影响。     

利率风险管理谋变：利率风险的计量和监管框架

随着利率市场化改革的不断推进,利率形成机制．传导途径、管理方式等都将发生变化。相对大型商业银行而言,农村中小金融机构资产规模较小,资产结构相对单一,存贷利差收入依然是主要的利润来源。随着贷款利率浮动区间的进一步扩大,农村中小金融机构将面临市场份额和财务成本之间的两难权衡,利差收窄、净利息收入增遽放缓及利率风险增加的趋势不可避免。     

非市场因素对利率市场化的影响

文章回顾了我国利率市场化的历史进程,分析了此次存款利率上限放开对商业银行造成的影响,重点探讨了政策法制、经济金融和社会文化三大非市场因素对利率市场化的不利影响,并针对上述三大非市场因素提出了加速利率市场化实现的建议。     

人民币利率变动对股票市场的影响

本文在分析人民币利率变动趋势及原因的基础上,从理论和实际两个方面讨论了利率变动对股票市场的影响,并揭示了利率变动对市场上不同板块的影响。在央行九年来首次加息的背景下,研究利率变动对股票市场的作用具有理论上和实际上的双重意义。     

利率变动对商业银行经营风险的影响

近年来，中国金融业在信用风险管理上取得的进步是有目共睹的，突出表现在不良资产比率的下降、资本充足率的提高以及风险管理技术的改进等方面。不过，随着利率市场化改革的深入、市场利率变化幅度的加大以及由此带来的利率风险变得普遍化、经常化，商业银行越来越处于利率风险无处不在、无时不有的经营环境中，而且近几年我国为调控宏观经济已经几次加息，这势必会给商业银行经营带来损失。     

价格竞争对农村商业银行风险承担的影响研究——基于贷款利率市场化视角

本文利用49家农村商业银行2004~2017年非平衡面板数据,借助似不相关回归构造Lerner指数,度量农村商业银行贷款价格竞争程度,并运用固定效应模型和Driscoll-Kraay稳健标准误的方法,实证贷款利率市场化、价格竞争与农村商业银行风险的关系。结果表明:价格竞争与信贷风险呈U型关系,即随着价格竞争的加剧,农村商业银行面临的信贷风险先降后增,但价格竞争对其整体风险没有显著影响;进一步结合Lerner指数分位数和Boone指数稳健性检验发现,70%的农村商业银行面临"边际利润效应",即价格竞争加剧了农村商业银行的信贷风险;利率市场化加大了银行风险,且提升了风险对价格竞争的敏感性。     

农村信用社的利率风险度量与控制

利率风险管理是农村信用社风险管理的一项重要内容。本文以利率风险测量技术的发展过程为线索,解释了它们的具体内容并介绍了利用辽宁省农村信用社的数据进行实证分析的过程。最后,给出了农村信用社的利率风险防范的方法。     

我国商业银行利率风险对策分析

我国商业银行所面临的利率风险是指利率的变动使得商业银行净利息收入以及长期市场价值受到削减的风险。具体地说,利率的变动能够使得银行利息收入与利息支出的差额减少,同时还能够改变银行资产与负债的市场价值,进而改变银行的净价值(即所有者权益),最终影响其股票在二级市场上的表现。一、利率风险管理的必要性(一)我国的利率历史走势波动剧烈。从1996年以来,我国已经经历连续8次下调商业银行人民币存贷款利率。以一年期存贷款利率为例,从1996年下调前的10.98%,最低下降到了1.98%,下调幅度达80%以上。利率变化频率、波动幅度以及预期把握…     

利率市场化对城市商业银行的影响及对策

文章简要回顾了我国的利率市场化历程,分析了利率市场化对于我国城市商业银行在盈利模式、定价策略和风险管理等方面的影响,并提出通过推动零售转型,提升内外部定价能力,拓展中间业务,多元化经营和构建利率风险管理体系来有效应对利率市场化挑战。     

存贷款利率下调对信用社经营的影响

在我国宏观经济调控取得明显成效,通货膨胀得到有效抑制,市场物价趋于稳定的情况下,中国人民银行决定从5月1日起,降低金融机构各项存贷款利率。存款利率平均降低0.98个百分点,贷款利率平均降低0.75个百分点。这是继4月1日起停办保值储蓄后的又一重大举措。本文就此次存贷款利率下调对农村信用社经营带来的影响及应采取的对策,谈点不成熟的看法。 众所周知,在市场机制作用下,利率作为调节国民经济的重要杠杆,对社会经济生活有着重要的影响。提高利率水平虽然对储蓄存款增长、抑制物价上涨、增加货币回笼有利,但相对加重了企业的利息负担,提高了生产经营成本,对经济增长会产生压抑作用;降低利率水平虽然对提高社会平均资金利润率,刺激经济增长有利,但却不利于抑制物价上涨,回笼信用货币。农村     

利率调整对股票价格的影响实证研究

利率作为货币当局对经济实施调控的手段,必然会对股票市场产生影响,从而引起股票价格发生变动。因此,随着利率与股票价格之间关系越来越紧密,货币当局在利率的调整中必须充分考虑利率调整的实施对股票市场的冲击。出于这个考虑,本文研究我国利率对股票价格的影响具有较强的现实意义。     

利率下调对信用社经营效益的影响

利率下调对信用社经营效益的影响史永安李旭东中国人民银行从１９９８年３月２５日起,再次降低国内金融机构人民币各项存、贷款利率。存款利率的调低,有利于农村信用社改善负债结构,降低存款成本。联系前三次利率调整,以一年期整存整取定期存款为例,存款年利率从１９...     

投资与储蓄对贷款利率的影响

西方经济学家对利率的波动研究认为,影响利率波动的主要因素是储蓄,投资,货币供给和需求,从实证研究可以看出,我国利率体系扭曲的原因是利率管制,实行利率市场化,是我国与国际接轨的必然要求.     

利率市场化对商业银行盈利能力的影响

利率市场化使得商业银行在盈利能力受到影响的同时积极转型。本文选取16家商业银行2008～2020年数据进行固定效应模型分析,得出利率市场化背景下对商业银行盈利能力产生显著影响的因素,并在商业银行的风险防控、不良贷款以及金融科技发展等方面提出建议。     

财政赤字对利率期限结构影响分析

本文以VAR模型和Granger因果检验、广义脉冲响应函数、方差分解等为基础,检验2001年8月至2008年12月中国财政赤字与银行间债券市场利率期限结构之间的关系,分析我国真实财政赤字对利率期限结构影响的原因,并提出相应的政策建议。