Political Pressure: An Examination of U.S. Senators’ Actions in Restricting Canadian Softwood Lumber Imports

Over the past 30 years the U.S.–Canadian softwood lumber trade dispute has resulted in three managed trade agreements that have not been voted on in the U.S. Congress. Nevertheless, U.S. Senators have played an important role in shaping the political environment that has nurtured these agreements. In this paper we construct a lumber influence index based on 14 known events between 2001 and 2006 and analyze what factors influenced a senator's decision to publically call for restricting Canadian lumber imports and to adopt the 2006 Softwood Lumber Agreement. Our results show that the size of the wood products manufacturing industry in a state, campaign contributions, logrolling, and ideology played a significant role and that interest group politics is prevalent in this dispute. Au cours des 30  dernières années, le différend commercial entre le Canada et les États‐Unis au sujet du bois d’?uvre résineux s’est soldé par trois  accords de commerce administré qui n’ont pas été mis au vote du Congrès des États‐Unis. Néanmoins, les sénateurs américains ont joué un rôle important dans le façonnement du climat politique dans lequel ces accords ont été préparés. Dans le présent article, nous avons mis au point un indice de l’influence fondé sur 14 événements connus qui se sont déroulés entre 2001 et 2006, et nous avons analysé les facteurs qui ont influencé un sénateur à préconiser publiquement des restrictions sur les importations de bois d’?uvre canadien et à adopter l’Accord sur le bois d’?uvre résineux en 2006. Les résultats de notre étude montrent que la taille de l’industrie de la fabrication des produits en bois dans un État, les contributions aux campagnes, les alliances politiques dans un but intéressé et l’idéologie ont joué un rôle considérable et que l’influence des groupes d’intérêt a été un facteur apparent dans ce différend.     

The Effects of Tariff Removals on the North American Lumber Trade

Under the North American Free Trade Agreement, the United States, Canada and Mexico are to remove all tariffs on softwood lumber. This paper examines the impact of loosening various present lumber trade restrictions on softwood lumber flows, prices and general economic welfare of these three countries. Some possible scenarios ranging from complete removal of tariffs on lumber trade throughout North America to a significant protection in this sector are examined. Using a spatial equilibrium model, we simulate various scenarios and quantify the effects of different levels of protection on lumber shipments and economic welfare in different geographical regions. According to our results, while lumber shipment will be affected significantly by trade liberalization, the overall of welfare will not change appreciably. L'ALENA engage les États-Unis, le Canada et le Mexique àéliminer tous les tarifs douaniers sur le bois d'oeuvre (bois tendre). Dans cet article nous examinons les conséquences éventuelles d'un relâchement des diverses restrictions actuelles au commerce du bois d'oeuvre sur le flux des échanges et sur le prix du bois, ainsi que sur la situation de bien-être générale dans ces trois pays. Quelques scénarios sont considérá, allant de l'abolition complète des tarifs sur ces denrees a la grandeur de l'Amérique du Nord au maintien d 'un niveau significatif de protection de ces secteurs. Au moyen d 'un modèle d'équilibre spatial nous simulons divers scénarios et nous quantifions les effets de differents niveaux de protection sur les échanges de bois d'oeuvre, ainsi que la situation économique dans les diverses regions géographiques du sous-continent. Il ressort de notre examen que même si les échanges de bois d'oeuvre seront touchés significativement par la libéralisation du commerce, la situation économique générate, c'est-à-dire le niveau de bien-être, ne changera pas beaucoup.     

A Maximum Likelihood Cointegration Analysis of Canadian Lumber Exports

Johansen 's cointegration analysis is used to investigate causal relationships between Canadian lumber exports, U.S. lumber price, U.S. housing starts and the Canada-U.S. exchange rate. The results suggest that there is only one stable equilibrium relationship among these variables in the long run. Forecast error variance decomposition and impulse responses from a vector error-correction model are used to examine the short-run dynamic relationships among the variables. The results suggest significant dynamic relationship among the variables. The results also indicate that the pass-through of exchange rate is incomplete in the long run and that the effects of exchange rate on lumber exports vary between the short run and long run L'analyse de cointégration de Johansen est utilisée pour examiner les rapports de cause à effet entre les exportations de bois d'oeuvre canadien, le prix du bois d'oeuvre aux Etats-Unis, les mises en chantier de constructions à usage d'habitation el le taux de change Canada-Etats- Unis. Les résultats semblent montrer qu'il n 'v a à long terme qu'un seul rapport d'équilibre stable entre ces variables. On recourt à la decomposition de la variance de l'erreur de prédiction et aux réponses sur impulsion déhvées à partir d'un modèle de correction d'erreur vectorielpour examiner les rapports dynamiques à court terme entre les variables. Les résultats laissent apparaître un rapport dynamique significatif entre les variables. Ils montrent aussi que la transmission des effets du taux de change canado-américain est incomplète à long terme et que les effets de cette variable sur les exportations canadiennes de bois d'oeuvre ne sont pas les mêmes à court qu'à long terme     

Pricing Relationships in Interdependent North American Hog Markets: The Impact of the Countervailing Duty

Canada has historically exported large numbers of swine and volumes of fresh and frozen pork products to the U.S. with minimal trade barriers. However, a substantial increase in imports of Canadian swine in 1983 and 1984 caused concern among U.S. producers, and their lobbying efforts culminated in the imposition of a countervailing duty in April 1985. The objectives of this research are twofold: ? to determine if Canadian swine imports into U.S. markets over the 1982 to 1985 period had a significant effect on U.S. prices, and ? to assess the impact of the countervailing duty on pricing efficiency in the Canadian slaughter hog markets. Several empirical methods have previously been used to analyze pricing relationships in agricultural markets: structural econometric models, univariate time-series models and multivariate time-series models. The vector autoregression (VAR) technique, representing a recent development in multivariate modeling, was chosen here to analyze the study hypotheses. VAR models have received considerable attention for their ability to evaluate the dynamic interrelationships among several time series in one system. The VAR analysis shows that Canadian swine imports into U.S. markets did not have a significant effect on U.S. prices. The results also indicate that pricing efficiency in the Canadian markets declined following enforcement of the countervailing duty. The research findings highlight the interdependence of the two countries and the need for ongoing bilateral and multilateral trade negotiations between them and third-party trading partners. Le Canada exporte depuis longtemps aux États-Unis de grandes quantités de pores sur pied et de produits frais et congelés du porc et les obstacles à ce commerce ont toujours été assez limités. Toutefois, la forte croissance des importations de pore canadien, en 1983 et 1984, a soulevé des inquiétudes parmi les producteurs américains, et les pressions exercées par ces derniers ont abouti, en avril 1985, à ?imposition ?un droit compensatoire. La présente recherche avait un double objectif: 1) déterminer si les importations de porc canadien sur les marchés américains de 1982 à 1985 ont eu un effet sensible sur les prix pratiqués aux États-Unis; 2) évaluer ?incidence du droit compensatoire sur ?efficacité de ?établissement des prix dans le secteur canadien de la production porcine. Plusieurs méthodes empiriques ont déjà été utilisées pour analyser les facteurs intervenant dans la détermination des prix dans les marchés agricoles: modèles économériques structuraux, séries chronologiques univariées et séries chronologiques multivariées. La technique ?autorégression vectorielle (VAR), une méthode de modélisation multivariée récemment mise au point, nous a servi à ?analyse de nos hypothèses de travail. Les modèles VAR ont soulevé énormément ?intérêt à cause de leur aptitude à évaluer les rapports dynamiques qui existent entre plusieurs séries chronologiques dans un système donné. ?analyse VAR a démontré que les importations de pore canadien sur les marchés américains n'ont pas influé de façon significative sur les prix pratiqués aux États-Unis. Nos résultats montrent également que ?eficacité de ?établisement des prix dans les marchés canadiens a diminué par suite de la mise en vigueur du droit compensatoire. Finalement, nos résultats mettent clairement en lumière ?interdépendance du Canada et des État-Unis et la nécessité de poursuivre les négotiations bilatérales et multilatérales entre ces deux pays et leurs partenaires commerciaux.     

Japanese Barley Imports: Implications of the 1988 Japanese Beef Market Access Agreement

A two-stage budgeting procedure is employed to analyze the Japanese import demand for barley and the allocation of Japanese barley imports between North America (Canada and the United States) and Australia. It is found that the import demand for barley is price inelastic and that corn is a substitute for barley. Japanese barley imports are also influenced by size of the cattle herd and the number of cattle slaughtered. Price competition plays a significant role in import allocation, and budget shares of the two suppliers are proportional to total import expenditure. Since April 1991, import quotas and the involvement of the Livestock Industry Promotion Corporation (a quasi-government agency) in the Japanese beef trade have been replaced with higher tariffs and direct negotiations between traders. These changes promise easier access to the Japanese beef market and have been predicted to exert adverse impacts on the Japanese cattle industry. Different responses of the Japanese cattle industry under trade liberalization are assumed and are combined with the estimated econometric models to forecast Japanese barley imports in total and by country of origin. The effect of a reduced price for North American barley is also investigated, since reduced total imports under trade liberalization may intensify price competition. Une procédure budgétaire en deux étapes permet d'analyser la demande d'orge à l'importation au Japon et l'allocation des importations japanaises d'orge entre l'Amérique du Nord (le Canada et les Etats-Unis) et l'Australie. Les résultats indiquent que la demande d'orge à l'importation est inélastique par rapport au prix et que le maïs est un substitut pour l'orge. Les importations japonaises d'orge sont aussi fonction de la taille du troupeau global au Japon et du nombre d'animaux abattus. La concurrence par les prix joue un rôle important dans l'allocation des importations entre les deux pays. De plus, les parts du budget allouées aux deux zones fournisseurs sont proportionnelles à la dépense total sur les importations. Depuis avril 1991, les quotas à l'importation et l'implication de la corporation para-étatique (Livestock Industry Promotion Corporation) dans le commerce japonais du boeuf ont été remplacés par des tarifs plus élevés et des négotiations directes entre les commercants du marché international. Ces modifications devraient faciliter l'accès au marché japonais du boeufet tel qu'attendu pourront avoir des effets néfastes sur le secteur bovin japonais. Plusieurs scénarios simulant la réponse de l'industrie bovine japonaise à la libéralisation des échanges sont proposés et sont utilisés en conjonction avec un modèle économétrique pour effectuer des prévisions du niveau total des importations d'orge au Japon ainsi que le pays d'origine de celles-ci. L'impact d'une réduction du prix de l'orge en Amérique du Nord est aussi considéré, puisqu'une réduction des importations totales suite à la libéralisation des échanges pourrait intensifier la concurrence par les prix.     

Estimates of the Effects of Canadian Tariff on Fresh Peach Imports From the United States

A spatial equilibrium single period model of the Canadian-United States fresh peach trade was constructed to evaluate the effect of the Canadian tariff on United States fresh peach exports to Canada, Canadian production, consumption and prices. The model consisted of fifteen United States and two Canadian producing regions, thirty-five United States and six Canadian consuming cities. Using historical trade patterns some but not all United States producing regions were permitted to ship to Canada and there were no Canadian shipments to the United States. Comparisons of the nontariff with the tariff solution vectors of production, trade, consumption and prices indicated that the tariff had only marginal effects on Canadian fresh peach imports from the United States and that Canadian consumption quantities and prices were only moderately affected. Un modèle du marché aux pêches au Canada et aux Etats-Unis fut construit pendant une seule période afin d' évaluer les effets du tarif Canadien sur les exportations de pêches Américaines au Canada, la production Canadienne, la consommation et les prix au détail. Le, modèle fut composé de 15 régions de production Américaines et de deux régions Canadiennes, ainsi que 35 villes de consommation d' Amérique et six villes de Canada. En utilisant des données commerciales et historiques, quelquesunes, mais pas toutes les régions de production, avaient le droit d' exporter au Canada, et il n' y avait pas d' exportation aux Etats-Unis. Nous nous sommes servis de ce modèle pour comparer les importations Canadiennes en franchise, la production, la consommation et les prix résultants à d' autres prix où les tarifs s' appliquaient. Les résultats ont montré que le tarif Canadien affectait à peine les importations de pêches fraîches des Etats-Unis et que la consommation Canadienne et les niveaux de prix ne subissaient qu' une légère modification.     

Trade Bans, Imperfect Competition, and Welfare: BSE and the U.S. Beef Industry

Between May 2003 and July 2005, the U.S. beef industry faced a total ban on Canadian cattle imports following the discovery of BSE in Canada in May 2003 and restrictions on U.S. beef exports following the discovery of BSE in the United States in December 2003. When the United States reopened its border to Canadian cattle in July 2005, shipments were restricted to cattle less than 30 months of age. The total ban on Canadian cattle imports and restrictions on U.S. beef exports overlapped between January 2004 and July 2005. The restrictions on Canadian cattle imports and U.S. beef exports overlapped for some time after July 2005. This paper addresses theoretically and empirically how to disentangle the impact on the U.S. beef industry of the BSE-related beef trade interruptions in the presence of overlaps and imperfect competition. Entre mai 2003 et juillet 2005, l'industrie bovine américaine s'est vue imposer une interdiction d'importer des bovins canadiens à la suite de la découverte d'un cas d'ESB au Canada en mai 2003 ainsi que des restrictions quant aux exportations de bœuf américain à la suite de la découverte d'un cas d'ESB aux États-Unis en décembre 2003. En juillet 2005, les États-Unis ont rouvert leur frontière aux bovins canadiens vivants de moins de 30 mois uniquement. L'interdiction absolue d'importer des bovins canadiens et les restrictions sur les exportations de bœuf américain se sont chevauchées entre janvier 2004 et juillet 2005. Les restrictions sur les importations de bovins canadiens et les exportations de bœuf américain se sont chevauchées pendant quelque temps après juillet 2005. Le présent article s'est penché sur les façons, théoriques et empiriques, de démĉler les répercussions que les interruptions du commerce du bœuf attribuables à l'ESB ont eues sur l'industrie bovine américaine en présence de chevauchements et de concurrence imparfaite.     

U.S. Dairy Policy and the Agreement on Agriculture in the WTO

The views expressed in this paper are those of the authors alone and in no way represent those of the institutions they represent. This paper calibrates a stylized national policy model of the U.S. dairy industry to analyze the effects of liberalizing the tariff quota policy. It is important to distinguish in-quota, over-quota, out-of-quota and nonquota imports. A framework to model quota underfill with out-of-quota imports is highlighted. To endogenize quota underfill and still account for out-of-quota imports, one needs to depict the marginal private benefits of imports under the quota and the corresponding marginal cost curve. The total transaction costs of the import quota scheme can be calculated. This framework is well suited for handling shocks because a change in in-quota or out-of-quota tariffs or a shift in the excess supply/demand curves affects marginal benefits, while a change in the quota affects the marginal cost of imports. We show regime switches affect trade liberalization and that a decrease in tariffs or an increase in quotas may have little effect without liberalizing both instruments. A component approach to model the sector has endogenous government-controlled class prices. An increase in imports of one product can result in an increase in the prices of other nontraded dairy products. This is because component prices change and so impact government-controlled class prices. Nous étalonnons un modèle de programme national stylisé du secteur laitier étatsunien pour analyser les effets d'une libéralisation de lapolitique des contingents tarifaires. Il est important de faire la distinction entre importation à l'intérieur du contingent, excédentaire au contingent, hors-contingent et non visée par un contingent. Nous mettons en évidence un cadre pour modéliser la portion non utilisée d'un contingent en présence d'importations hors-contingent. Pour endogénéiser la portion non utilisée d'un contingent tout en gardant en compte les importations hors-contingent, il faut décrire les avantages privés marginaux des importations prévues dans le contingent et la courbe des coûts marginaux correspondants. Les coûts transactionnels totaux des régimes de contingents tarifaires 4aG l'importation peuvent être calculés. Ce cadre convient bien pour absorber les chocs, du fait qu‘un changement des tarifs douaniers imposés aux importations intra-contingent ou aux importations hors-contingent, ou encore un déplacement de la courbe d'offres/demandes excédentaires, se répercute sur les bénéfices marginaux des exportations, alors qu‘un changement du régime de contingentement le fait sur les coûts marginaux. Nous démontrons que des changements de régime influent sur la libéralisation du commerce extérieur et qu'une réduction des tarifs douaniers ou une augmentation des contingents peuvent n'avoir que peu d'effets sans une libéralisation réelle des deux instruments. Une solution utilisant les composants laitiers pour modéliser le secteur comporte un contrôle endogène de l'État sur les prix par catégoric de produits. Un accroissement des importations visant un produit donné peut se propager aux prix d'autres produits laitiers non visés par les échanges commerciaux. Une telle réaction vient du fait que les prix des composants changent et qu'ils peuvent se réverbérer sur les prix par catégorie réglementés par l'État.     

A CROSS-SECTION ANALYSIS OF FARM HOUSEHOLD EXPENDITURES*

Many policy problems urgently require research on rural household consumption patterns. Research implications of consumption function theory are outlined and results of a cross-section analysis of eleven expenditure categories are reported. Consumption function parameters are estimated by least squares of multiple regression of farm account data. The analysis illustrates that changes in annuitized value of assets are associated with changes in budget allocations supporting the concept of a “lifetime” income effect on consumer behaviour. Second, the farm households sampled have a low marginal as well as average propensity to consume. Third, structure explanatory variables such as age distribution and size vary in their ability to explain expenditure patterns depending upon types of commodity. Further work will help to assess the impact of additional forces upon the standard of living of farm people. UNEANAL YSE RECOUPEE DE LA CONSOMMATION DOMESTIQUE R URALE Plusieurs problèmes de politique demandent des recherches urgentes sur les tendances de la consommation domestique rurale. Les implications de la recherche sur la théorie de la fonction de la consommation sont exposées et les résultats ?une analyse recoupee des onze catégories de dépenses sont présentés. Les paramétres de la fonction de la consommation sont évalués par les moindres carrés de la régression multiple des données du compte agricole. ?analyse démontre que les changements dans la valeur viagère des biens sont associés aux change-ments dans les allocations budgétaires à?appui du concept de ?effet ?un revenu “à vie” sur la façon ?agir du consommateur. Deuxièmement, les foyers agricoles échantillonnés ont une tendance à la consommation très marginale aussi bien que moyenne. Troisièmement, les variables explicatifs de la structure, tels que la répartition par âge et la taille, valient dans leur abilité?expliquer les tendances des dépenses selon le genre de denrées. Des travaux additionnels aideront àévahier ?effet de forces supplémentaires sur le niveau de vie des agriculteurs.     

Country of Origin Labeling and Structural Change in U.S. Imports of Canadian Cattle and Beef

Mandatory country of origin labeling (COOL) has become a thorny issue in U.S.–Canada bilateral trade relations. We undertake an ex post investigation of the impact of the law on U.S. imports of Canadian beef, feeder, and fed cattle. Using a partial equilibrium framework, we derive U.S. import demand equations for Canadian cattle and beef, and employ the Bai and Perron (1998, 2003) procedure for detecting multiple structural breaks with break points being endogenously determined. We find evidence that COOL may have caused significant structural change in U.S. imports of Canadian feeder and fed cattle. L’étiquetage du pays d'origine obligatoire est devenu un sujet épineux des relations commerciales entre le Canada et les États‐Unis. Dans la présente étude, nous effectuons une analyse ex post des répercussions de la Loi sur les importations américaines de viande de b?uf, de bovins d'engraissement et de bovins finis. À l'aide d'un modèle d’équilibre partiel, nous avons dérivé des équations de demande d'importation de bovins et de viande de b?uf de la part des États‐Unis et nous avons utilisé les tests de Bai et Perron (1998, 2003) pour déceler les ruptures structurelles multiples, dont les points de rupture ont été déterminés de façon endogène. Les résultats de notre étude montrent que l’étiquetage du pays d'origine peut avoir causé un changement structurel considérable sur les importations de bovins d'engraissement et de bovins finis.     

Impacts of Rising Energy Prices on Saskatchewan Agriculture

Fuel and fertilizers are major energy-related inputs used in the production of food in Saskatchewan. Impacts of rising prices of energy-related inputs on Saskatchewan agriculture are estimated with the help of a quadratic programming model of the agriculture sector, using a comparative statics approach. The model predicts that increased energy prices would cause decreases in the level of production, product demand, energy use, consumer surplus, and net returns over energy-related inputs. An increase in product prices and a large decrease in the production of low-value crops (oats and barley) are predicted. The decline in production can be attributed to the estimated large decrease in fertilizer consumption. Unless appropriate government policies are designed to deflect the above impacts, producers would experience a decline in purchasing power and a resultant drop in living standards. The practice of summerfallowing is expected to become more attractive under a regime of rising energy prices, which may have long-run implications for increasing soil degradation on the Prairies. Parmi les facteurs de production qui supposent un apport ?énergie, le carburant et les engrais jouent un rôle majeur dans la production alimentaire en Saskatchewan. Nous avons évalué les incidences de ?augmentation des prix de ces facteurs de production sur le secteur agricole de cette province canadienne, avec ?aide ?un modèle quadratique du secteur agricole et ?une méthode de statique comparative. Les résultats obtenus laissent prévoir qu'une augmentation des prix de ?énergie provoquera une baisse de la production, de la demande, de ?utilisation ?énergie, des excédents à la consommation et des revenus nets par rapport à ?utilisation des facteurs de production supposant un apport ?énergie. On peut également prévoir une augmentation des prix des produits et une importante baisse de la production de cultures de faible valeur (avoine et orge). Cette baisse de la production pourrait être attribuable à ?importante baisse estimative de la consommation ?engrais. A moins que le gouvernement ne parvienne, au moyen de politiques appropriées, a empêcher les effets susmentionnés, les producteurs subiront une réduction de leur pouvoir ?achat et, par ricochet, une baisse de leur niveau de vie. Le recours à la jachère estivale devrait paraître plus attrayant dans des conditions de hausse des prix de ?énergie, ce qui pourrait avoir des incidences à long terme sur ?augmentation de la dégradation des sols dans les Prairies.     

Evaluating Economic Impacts of Expanded Global Wood Energy Consumption with the USFPM/GFPM Model

A U.S. forest sector market module was developed within the general Global Forest Products Model. The U.S. module tracks regional timber markets, timber harvests by species group, and timber product outputs in greater detail than does the global model. This hybrid approach provides detailed regional market analysis for the United States although retaining the broader global market analysis. We describe how the U.S. Forest Products Module is structured within the global model and show projections based on Intergovernmental Panel on Climate Change scenarios with long‐range assumptions about economic activity, population growth, and wood energy demands. Results show that real prices for industrial roundwood would increase as a result of significant global expansion in wood energy demands. Expansion of global wood energy demands would influence the comparative economic advantages of U.S. versus foreign producers, with U.S. producers gaining some comparative advantages and increased net exports in scenarios where average foreign industrial roundwood prices are projected to increase more than in the United States. These results suggest that national wood energy policies should consider how the impacts of wood energy use on domestic forest product markets depend on trends in global forest product markets. Le module du secteur forestier aux États‐Unis (USFPM) a étéélaboréá partir du modéle mondial du secteur forestier (GFPM–Global Forest Products Model). Le USFPM permet de suivre l’évolution des marchés régionaux du bois d’?uvre, des récoltes de bois d’?uvre par groupe déessences et des produits dérivés de fa çon plus détaillée que le modéle mondial. Ce modéle hybride offre une analyse détaillée des marchés régionaux aux États‐Unis tout en conservant une analyse générale du marché mondial. Dans le présent article, nous décrivons la structure du module du secteur forestier aux États‐Unis par rapport au modéle mondial du secteur forestier et présentons des prévisions formulées d’aprés des scénarios élaborés par le Groupe d’experts intergouvernemental sur lévolution du climat (GIEC) et renfermant des hypothéses long terme sur l’activitééconomique, la croissance de la population et la demande de bois énergie. Nos résultats indiquent que les prix réels du bois rond industriel risquent d’augmenter en raison de la croissance substantielle de la demande mondiale de bois énergie. Cette croissance aurait des répercussions sur les avantages comparatifs des producteurs américains par rapport aux producteurs étrangers, mais les producteurs américains obtiendraient certains avantages comparatifs et une hausse des exportations nettes dans les scénarios ou? les prix moyens du bois rond industriel étranger augmenteraient par rapport aux prix observés aux États‐Unis. Ces résultats autorisent ? penser que les politiques nationales en matiére de bois énergie devraient examiner de quelle façon les tendances sur les marchés forestiers mondiaux influencent l’utilisation du bois énergie sur les marchés forestiers intérieurs.     

U.S. Consumers’ Preference and Willingness to Pay for Country‐of‐Origin‐Labeled Beef Steak and Food Safety Enhancements

While previous studies have investigated country‐of‐origin effect from various angles, the extent to which Country‐of‐Origin Labelling (COOL) affects U.S. beef imports from specific countries remains unexplored. Using data from 1,079 consumers from the United States, we examined consumers’ willingness to pay (WTP) for Canadian and Australian beefsteaks. We also estimated WTP for bovine spongiform encephalopathy (BSE)–tested traceability‐enabled, tenderness‐assured, and natural beef. The results from both a mixed logit model and a latent class model (LCM) revealed unobserved taste heterogeneity and important differences in the WTP between the imported and domestic steak. The LCM, for instance, estimated the range of discount needed for consumers to switch from U.S. to Canadian steak as $1.09 to $35.12 per pound. This strongly suggested that U.S. consumers prefer domestic‐originated beef to imported beef. In addition, consumers were found to be willing to pay significant amount for BSE‐tested, traceability‐enabled, and tenderness‐assured beef. Bien que des études antérieures aient examiné les répercussions de l’étiquetage du pays d’origine sous différents angles, les répercussions de cet étiquetage obligatoire sur les importations étatsuniennes de b?uf en provenance de pays spécifiques ne l’ont pas été. À l’aide de données tirées d’un échantillon de 1079 consommateurs étatsuniens, nous avons examiné le consentement à payer (CAP) pour du bifteck en provenance du Canada et de l’Australie. Nous avons également examiné le CAP des consommateurs pour du b?uf provenant d’un animal ayant subi un test de dépistage de l’ESB, traçable, de tendreté assurée et naturel. Les résultats obtenus à l’aide d’un modèle logit mixte et d’un modèle à classes latentes ont révélé une hétérogénéité non observée du goût et des écarts importants dans le CAP pour du bifteck provenant des États‐Unis et de l’extérieur du pays. Le modèle à classes latentes, par exemple, a révélé que les écarts de rabais nécessaires pour que les consommateurs délaissent le bifteck américain pour le bifteck canadien variaient de 1,09 While previous studies have investigated country‐of‐origin effect from various angles, the extent to which Country‐of‐Origin Labelling (COOL) affects U.S. beef imports from specific countries remains unexplored. Using data from 1,079 consumers from the United States, we examined consumers’ willingness to pay (WTP) for Canadian and Australian beefsteaks. We also estimated WTP for bovine spongiform encephalopathy (BSE)–tested traceability‐enabled, tenderness‐assured, and natural beef. The results from both a mixed logit model and a latent class model (LCM) revealed unobserved taste heterogeneity and important differences in the WTP between the imported and domestic steak. The LCM, for instance, estimated the range of discount needed for consumers to switch from U.S. to Canadian steak as $1.09 to $35.12 per pound. This strongly suggested that U.S. consumers prefer domestic‐originated beef to imported beef. In addition, consumers were found to be willing to pay significant amount for BSE‐tested, traceability‐enabled, and tenderness‐assured beef. Bien que des études antérieures aient examiné les répercussions de l’étiquetage du pays d’origine sous différents angles, les répercussions de cet étiquetage obligatoire sur les importations étatsuniennes de b?uf en provenance de pays spécifiques ne l’ont pas été. À l’aide de données tirées d’un échantillon de 1079 consommateurs étatsuniens, nous avons examiné le consentement à payer (CAP) pour du bifteck en provenance du Canada et de l’Australie. Nous avons également examiné le CAP des consommateurs pour du b?uf provenant d’un animal ayant subi un test de dépistage de l’ESB, traçable, de tendreté assurée et naturel. Les résultats obtenus à l’aide d’un modèle logit mixte et d’un modèle à classes latentes ont révélé une hétérogénéité non observée du goût et des écarts importants dans le CAP pour du bifteck provenant des États‐Unis et de l’extérieur du pays. Le modèle à classes latentes, par exemple, a révélé que les écarts de rabais nécessaires pour que les consommateurs délaissent le bifteck américain pour le bifteck canadien variaient de 1,09 $à 35,12 $ la livre. Ces résultats montrent clairement que les consommateurs étatsuniens préfèrent le b?uf des États‐Unis plutôt que le b?uf importé. Les résultats montrent également que les consommateurs sont prêts à payer plus cher pour du b?uf provenant d’un animal ayant subi un test de dépistage de l’ESB, traçable et de tendreté assurée.     

A Pest and Timber Management Model: Jack Pine Budworm and Jack Pine

A simple illustrative mathematical model for integrating forest pest control decisions with timber management is developed for a hypothetical jack pine forest infested with jack pine budworm. Subject to several assumptions made in the model, optimal quantities and timings of pesticide application and optimal rotation ages of the forest are determined under various sets of parameters such as cost of pesticide, stumpage price, pest population growth rate and age of the forest at the time of pest infestation. The sensitivities of the optimal values to these parameters are examined. In general, the rotation age and hence harvesting schedule is affected under different pest situations, site conditions and economic parameters. In addition, immediate pest control action following noticeable pest infestation in young crops may not always be the most profitable decision, particularly when only one pesticide application is permitted and when net return expected from a crop is low. These findings have implications for effective pest and timber management. Nous avons élaborté un modéle mathématique simple intégrant les décisions de lutte contre les parasites forestiers et la gestion du bois d'oeuvre pour une forit de pins gris hypothétique infestée de tordeuses du pin gris. Nous avons ainsi déterminé les quantités optimales et l'échéancier pour l'épandage de pesticides ainsi que l'âge optimal de rotation de la forêt, compte tenu de divers groupes de parametres (par exemple, coût des pesticides, prix du bois sur pied, taux de croissance et date de l'infestation), en vertu de diverses hypothèses de départ intégrées dans le modèle. Nous avons examiné la sensibilité des valeurs optimales face è ces paramètres. En général, l'âge de rotation et, par ricochet, l'échéancier de la récolte changent en fonction de I'ampleur de I'infestation, de l'état du peupfement et des paramétres économiques. En outre, I'application de mesures immédiates de lutte dès les premiers signes d'une infestation dans les jeunes peuplements risque de ne pas toujours étre la decision la plus profitable, en particulier lorsqu'on ne permet qu'un seul épandange et que le revenu attendu d'une récolte est faible. Ces résultats ont une incidence sur les mesures de lutte antiparasitaire et sur la gestion du bois d'oeuvre.     

Canadian Consumer Responses to BSE with Heterogeneous Risk Perceptions and Risk Attitudes

The objective of this study is to quantify the impact of bovine spongiform encephalopathy (BSE) on Canadian household meat‐purchasing behavior, distinguished by varying risk perceptions and risk attitudes. Using panel data from 2002 to 2007 and a survey conducted in January 2008, households are clustered by the survey respondent's risk perceptions and attitudes toward beef. For each cluster, two‐stage meat demand systems are constructed, incorporating the demographic characteristics of the households and BSE media coverage. The analysis for the entire panel and for each of the clusters suggests that beef risk attitudes and perceptions do affect household‐purchasing behavior. Households with lower willingness to accept the risks of eating beef have more elastic beef demand and more willingness to substitute beef for other meats as compared to the household clusters with higher willingness to accept the risks of eating beef. BSE media coverage has stronger negative influences on households with lower willingness to accept the risks of beef. Across the entire sample, beef demand is more responsive to media coverage of BSE after the May 2003 domestic BSE case. La présente étude vise à quantifier les répercussions de l’ESB (encéphalopathie spongiforme bovine) sur le comportement d’achat de viande des ménages canadiens, selon la perception du risque et l’attitude à l’égard du risque. À l’aide de données de panel de 2002 à 2007 et d’une enquête réalisée en janvier 2008, nous avons groupé les répondants selon leur perception du risque et leur attitude à l’égard du risque liéà la consommation de b?uf. Pour chaque grappe, nous avons élaboré des modèles de demande de viande en deux étapes qui intègrent les caractéristiques démographiques des ménages et la couverture médiatique de l’ESB. L’analyse du panel et de chaque grappe autorise à penser que l’attitude à l’égard du risque et la perception du risque liéà la consommation de b?uf influencent le comportement d’achat des ménages. Les ménages qui sont moins disposés à accepter le risque liéà la consommation de b?uf affichent une demande de b?uf plus élastique et sont plus enclins à substituer le b?uf par d’autres viandes comparativement aux ménages qui sont plus disposés à accepter le risque liéà la consommation de b?uf. La couverture médiatique de l’ESB a une influence beaucoup plus négative sur les ménages qui sont moins disposés à accepter le risque liéà la consommation de b?uf. Dans tout l’échantillon, la couverture médiatique de l’ESB après la découverte du cas d’ESB au Canada en mai 2003 a influencé la demande de b?uf.     

THE IMPACT OF INPUT PRICE INFLATION ON THE UNITED STATES FARMING INDUSTRY*

The impact of national inflation on net income of American farmers is expressed as the elasticity E of net income with respect to input prices. E is derived mathematically from a series of equations expressing productivity, revenue, costs, and elasticities of supply and demand. Empirical estimates of E are calculated for large input categories as well as for all purchased inputs for both the short and long run using estimates of the required parameters. Price inflation for cash operating inputs with an elastic demand such as fertilizer tends not to disadvantage farmers. But total use of inputs such as real estate, labor, and, durable inventories are relatively unresponsive to higher taxes, wages and interest rales, and thus farmers are seriously disadvantaged by inflation of these “prices.” In general, farmers benefit from input price increases if the price elasticity of demand for the input exceeds that of farm output. For all purchased inputs, this study reveals a small impact on net farm income from a once-for-all input price increment of one percent. ?effet de ?inflation nationale sur le revenu net des fermiers amériains s'exprime par la flexibilité E du revenu net par rapport au prix de revient. E est dérivé par calcul mathémalique d.une série ?équations qui expriment la productivité, le rapport, les frais et la flexibilité de ?offre el de la demande. On estime empiriquement la valeur de E pour des catégories ?investissement importantes de même que pour loutes les matières premières achelées, à tongue et à courte échéance, en se servant ?estimes des paramètres nécessaires. La hausse des prix des investissements achetés cast et dont le besoin est variable, tels que les engrais, tend a ne pas occasioner de perte pour le fermier. Mais ?emploi total ?investissements tels que biens immeubles, main ?oeuvre et invenlaires à longue durée sont relativemenl peu sensibles à?augmentation du laux des impôts, des salaires, el ?intérêt. de sorte que les fermiers sont sérieusement handicapes par la hausse de ces “prix”. En général, les fermiers bénéficient de ?augmentation des prix de revient si la flexibilityé de prix des ressources excede celle de la production fermiere. Pour toutes les ressources achetées, cette étude révèle qu'une augmentation de un pour-cent dans les prix des investissements definitifsproduit un effet minime sur le revenufermier net.     

Consumer Choice and Health: The Importance of Health Attributes for Retail Meat Demand in Canada

Fat content is an attribute of major concern to health conscious consumers and of growing importance in the discussion of nutrition-related diseases in Canada. This paper combines multinomial logit and Almost Ideal Demand System (AIDS) analysis to investigate Canadian consumers’ preferences and retail demand for ground meat products differentiated by fat content. We apply Nielsen household and retail-level scanner data. Evidence from multinomial logit supports the hypothesis of strong habits in household's point-of-sale product choices, driven by sociodemographic characteristics and regional cultural customs. Estimates of own and cross price elasticities from the AIDS model reveal that preferences for health triumph over taste. We find that perceived healthier “extra lean” ground meats have evolved into a staple in the Canadian diet. Our results are a starting point for a more in-depth understanding of consumer behavior toward healthy food choices. This information is essential for more targeted health and nutrition policy aimed at the promotion of healthful meat choices in Canadian grocery retailing. La teneur en matière grasse est un attribut qui préoccupe les consommateurs soucieux de leur santé et un sujet qui est de plus en plus présent dans le débat sur les maladies liées à la nutrition au Canada. Le présent article combine une analyse logit multinomiale et l’analyse d’un système de demande AIDS pour étudier les préférences des consommateurs canadiens et la demande du marché de détail en produits de viande hachée différenciés par la teneur en matière grasse. Nous avons utilisé les données de Nielsen portant sur les habitudes de consommation des ménages et scannées dans les commerces de détail. Les résultats de l’analyse logit multinomiale appuient l’hypothèse selon laquelle les habitudes des ménages quant au choix de produits dans les points de vente sont bien ancrées et sont motivées par des caractéristiques sociodémographiques et des pratiques culturelles régionales. Les estimations des élasticités-prix et des élasticités-prix croisées effectuées à partir du modèle AIDS ont révélé que l’aspect « santé» des aliments l’emportait sur l’aspect « goût ». Nous avons observé que les viandes hachées très maigres perçues comme étant meilleures pour la santé sont devenues une denrée de consommation courante du régime alimentaire de la population canadienne. Nos résultats constituent un point de départ pour une étude plus approfondie sur le comportement des consommateurs concernant des choix alimentaires sains. Cette information est essentielle à l’élaboration d’une politique sur la nutrition et la santé plus ciblée visant à promouvoir des choix de viande sains dans le commerce de détail canadien.     

Do Forest Products Prices Display Long Memory?

The behavior of forest products prices has large implications for forest management and policy. Decisions such as the timing of harvesting and investment in new plantations depend on future price expectations and policy makers often are concerned about the persistence of price shocks for stabilization purposes. Previous research on the topic has been mixed and focused on the question of whether prices are integrated of order one (i.e., have a unit root) and are nonstationary or if they are integrated of order zero and are stationary and mean‐reverting. In an effort to understand the price process for two key forest products (lumber and pulp), time‐series tests were applied to over 40 years of monthly pricing data. Using a modified Dickey–Fuller test, we rejected the null hypothesis of a unit root on most series. However, a separate test also soundly rejected a stationary null hypothesis. Such a finding led us to test whether forest products prices are fractionally integrated, exhibiting long memory. Estimates of the memory parameter (d) for various lumber price series ranged between 0.68 and 0.81 and for pulp it was 0.64. This implies that prices are both mean‐reverting (in the sense that shocks die out) and nonstationary. Le comportement des prix des produits forestiers a d’importantes répercussions sur la gestion et la politique forestières. Certaines décisions, telles que le choix du moment de la récolte et les investissements dans de nouvelles plantations, dépendent des anticipations quant aux prix futurs et, souvent, les décideurs sont préoccupés par la persistance des chocs de prix pour des raisons de stabilisation. Les travaux de recherche antérieurs ont été variés et visaient à déterminer si les prix étaient intégrés de l’ordre  1 (c.‐à‐d. avec une racine unitaire) et non stationnaires ou s’ils étaient intégrés de l’ordre 0, stationnaires, avec une tendance au retour à la moyenne. Afin de comprendre le processus de prix de deux  produits forestiers clés (bois d’?uvre et pâte), nous avons effectué une analyse de séries chronologiques comprenant des données de prix mensuelles recueillies sur une période de plus de 40  ans. À l’aide d’un test de Dickey‐Fuller modifié, nous avons rejeté l’hypothèse nulle de la présence d’une racine unitaire dans la plupart des séries. Un autre test a également permis de rejeter sans équivoque l’hypothèse nulle de stationnarité. Ces résultats nous ont amenés à vérifier si les prix des produits forestiers étaient fractionnellement intégrés et présentaient une mémoire longue. Les estimations du paramètre de mémoire (d) de diverses séries de prix variaient de 0,68 à 0,81 pour le bois d’?uvre et s’établissaient à 0,64 pour la pâte. Ces résultats autorisent à penser que les prix ont une tendance au retour à la moyenne (dans le sens où les chocs disparaissent) et qu’ils sont non stationnaires.     

Vector Autoregression on Nigerian Money and Agricultural Aggregates

This paper employs a sophisticated time series technique, vector autoregression (VAR) to study the effects of domestic credit conditions proxied by money supply (M1 and alternatively, M2), on domestic prices and agricultural trade. For the period Nay 1970 to December 1979, the time series data admit a four-lag specification for the VAR system containing M1, total value of agricultural exports (AGE), total value of agricultural imports (AGI), and consumer price index (CPI) as well as the system containing M2, AGE, AGI and CPI. This study found that both M1 and M2 have statistically significant impacts on the agricultural and price variables. More interesting, this study found that unexpected changes in both M1 and M2 (defined as random monetary shocks) have perceptible influence on agricultural and price variables. By and large, the empirical results of this paper strongly support the contention that money matters for the agricultural sector of Nigeria. Cet article emploie une technique sophistiquée de séries de temps, le vecteur d'autoregression (VAR) pour étudier les effets des conditions de crédits domestiques dus à la masse monétaire (M1 et alternativement, M2), sur les prix domestiques et le commerce agricole. De la période de Mai 1970 à Decembre 1979, les données des séries de temps ont admit un “four-lag specification” au systeme VAR contenant M1, la valeur totale des exportations agricoles (AGE), la valeur totale des importations agricoles (AGI) et l'indice des prix à la consommation (CPI) aussi bien que le système contenant M2, AGE, AGI et CPI. Cette étude a trouvé que tous les deux M1 et M2 ont des impacts statistiquement significatifs sur les variables agricoles et de prix. Plus intéressant encore, cette etude montre que des changements imprévus en M1 et M2 (définis comme chocks monétaires au hazard) ont des influences perceptibles sur les variables agricoles et de prix. En somme, les résultats empiriques de cette étude supportent fortement le contentieux selon lequel l'argent est important au secteur agricole du Nigeria.     

Off-farm Labor Decisions by Ontario Swine Producers

The off-farm employment decisions of Ontario swine producers are examined using household production theory. It is determined that human capital and farm characteristics have the largest impact on off-farm labor participation. Increases in education are found to have a larger effect on market earnings than on the marginal value productivity of farm labor, thereby increasing the probability of off-farm employment. The chances are also found to increase with an increase in relative financial obligations as measured by the debt-to-equity ratio. Years of farming experience and farm size have a negative impact on the probability of working off-farm due to their positive relationship with marginal farm labor productivity. The results indicate that the trend to a bimodal farm size distribution will likely continue in the Ontario hog industry. Economic policies designed to increase family farm income may help weather fluctuations in farm income but will have little impact on off-farm employment decisions. Les décisions de rechercher un emploi à l'extérieur chez les producteurs de porcs de l'Ontario ont été examinées selon la théorie de la production des ménages. On a constaté que c'est le capital humain et les caractéristiques de l'explotation qui exercent l'effet le plus fort sur le recours au travail extérieur. L'élévation du niveau de scolarité avait plus d'effet sur les gains obtenus à l'extérieur que sur la productivité de la main-d'oeuvre de l'exploitation, augmentant ainsi d'autant la probabilité de rechercher un emploi extérieur. Ces chances augmentaient aussi avec l'accroissement des obligations financières relatives, mesurées par le ratio dette-avoir propre. Le nombre d'années d'expérience en exploitation et la taille de l'entreprise avaient uneffet négatif sur la probabilité de travailler à l'extérieur, à cause de leur association positive avec la productivité marginale de la maind'oeuvre de l'exploitation. Ces résultats indiquent que la tendance à une distribution bimodale de la taille des exploitations devrait se poursuivre dans le secteur de l'élevage du porc en Ontario. Les politiques économiques destinées à améliorer le revenu des fermes familiales devraient les aider à surmonter les périodes de creux, mais elles n'auront que peu d'influence sur la décision de chercher un emploi à l'extérieur.