商业银行压力测试的国内外研究现状及其评述

在经济金融全球化不断发展的背景下,银行业稳健性对整个宏观经济的健康发展及抵御危机的能力至关重要.在实务应用上,仅仅使用日常风险度量工具(VAR)来衡量市场风险是不恰当的,压力测试作为VAR的重要补充,旨在用来测量某些小概率事件对银行经营或其所拥有的投资组合造成的影响.压力测试现已成为风险管理强有力的工具,在各国政策当局的金融稳定性评估中获得了广泛应用.     

商业银行发展中间业务探讨

我国商业银行中间业务发展整体落后，其原因既有银行内部观念、机制、人才的不适应，也有其他外部环境的制约。在当前国际、国内的大环境下，我国商业银行必须加快发展中间业务。     

压力测试的"三叉戟"

虽然压力测试是业界经常讨论的话题,但是仍缺乏一个普遍接受的最佳定义。本刊特约撰稿人大卫·罗(David Rowe)提出了一个“三管齐下”的方法。我们在考虑基本上不可能发生的事件时存在一些困难:要么认为这些事件与我们无关而忽视它们,要么对它们过度关注,过度反应。这两种极端状态哪个占上风,往往取决于我们在近期是否经历过一些事,这些经历会使我们夸大某些事件的影响。比如,现在很多人对遭到恐怖袭击的危险特别关注,但是对被雷击的关注度却很低,其实两者造成伤亡的概率都很     

农发行开展农业保险业务初探

随着我国粮棉保护价收购政策的全面取消,农发行的各项业务也随之发生较大的调整,如何开拓新业务,调整业务经营范围是农发行目前面临的重要课题。而农业保险作为农发行业务经营新的突破点,对正在寻求业务拓展的农发行也是一次难得的机遇。     

国有商业银行建立和完善公司治理结构新探

建立和完善公司治理结构是国有银行商业化的关键，是实现银行价值最大化的制度保障，也是实现中国银行业与国际接轨的必要准备。加快金融体制改革，公司治理结构改革的核心是处理好委托代理关系，关键是界定产权边界，调整产权结构。本文分析了国有商业银行实行公司治理结构的现状，对如何建立和完善比较科学的治理结构进行了有益的探索。     

商业银行提高综合竞争力的途径：银行再造

提高银行综合竞争力是我国金融企业走向混业经营的必然要求.我国商业银行应从自身的实际情况出发,再造业务流程和组织结构,才能提高商业银行综合竞争力.     

我国银行业实施内部评级法的挑战与对策

与其它金融机构不同,银行有着特殊的资产负债结构。以大量短期负债和低流动性资产为特征的高短期负债比例常使银行的稳定性受到诸多因素的威胁。一般认为,对银行资本的特殊要求是一方面可以保护银行的客户在不对称信息下的利益,另一方面可以保持银行业的稳定,避免银行通过其在社会资源分配和支付系统中的中心地位把风险传递到整个银行业。     

网上银行与传统银行协同创新的途径

网上银行作为金融创新与科技创新相结合的产物,相对传统银行而言,具有高效、便捷、成本较低等突出优势,正逐渐改变商业银行的思维理念、运行模式和经营规则。在商业银行网络化发展的过程中,传统银行是否还有存在的价值,能够发挥怎样的作用是一个值得思考的课题。本文通过对纯网上银行和复合网上银行的综合比较分析,研究网上银行和传统银行各自的核心功能和主要优势,探讨复合网上银行实现网上和网下竞争要素有效协同并进行创新的途径。     

国有商业银行核心竞争力探讨

论述了国有商业银行的核心竞争力来源于业务经营、金融创新、人力资源管理和内部控制制度四个方面，并对上述四个方面的现状进行了剖析，找出各自存在的突出问题并提出了相应的对策建议。     

关于我国商业银行内部评级体系建设的思考

我国商业银行面对的风险主要是信用风险,内部评级是《巴塞尔新资本协议》(以下简称新协议)提出的衡量信用风险的新方法,是新协议的主要内容。内部评级的实施以完善的银行内部评级体系为前提。文章分析了我国商业银行进行内部评级建设的必要性,指出了我国商业银行在内部评级制度建设方面的差距,并对我国商业银行内部评级体系的建设提出了建议。     

预测利率变动对商业银行影响的边际分析方法

在利率市场化发展趋势下,利率变动对银行的成本收益产生影响,准确预测这种影响并及时采取相应策略对提高银行的经营管理具有重要意义.本文基于边际分析方法,提出了预测利率变动对商业银行影响的加权平均边际收益(WAMI)与加权平均边际成本(WAMC)方法与计算公式,该方法提高了预测利率变动对商业银行影响的精确程度.     

The Cost of Deposit Insurance for Privately Held Banks: A Market Comparable Approach

Previous empirical studies that use an option pricing model to estimate deposit insurance costs have been limited to banks that issue publicly traded securities: a bank's security prices are used to infer its risk characteristics. However, if deposit insurance costs are needed for privately held banks, as would be the case under a system of risk-based insurance premiums, then an alternative method is required. This paper presents a “market comparable” approach for valuing private banks' deposit insurance. The approach first uses information on public depository institutions to identify the statistical relationships between a bank's supervisory accounting data and its risk characteristics derived from equity market data. Second, it uses these relationships to predict the risk characteristics of a private depository institution based on its supervisory accounting data. This approach is applied to over 7000 private banks and thrifts to estimate their risk characteristics and their implied risk-neutral and physical probabilities of insolvency. For the vast majority of institutions, these risk characteristics and insolvency probabilities are within a reasonable range.     

国际商业银行组织结构研究:基于信息技术的视角

信息技术正以前所未有的速度和力度改变着国际银行业.本文主要探讨的是信息技术对商业银行组织结构所产生的深远影响.本文首先阐述了有关组织结构的信息处理观及组织结构的演进轨迹,接下来在分析信息技术对商业银行组织结构设计提出的新要求的基础上,提出了商业银行可选择的两种新型组织结构模式.     

IRB法及农发行风险管理借鉴

以内部评级法（IRB）为核心内容的《巴塞尔新资本协议》已于2004年6月26日正式颁布,并于2006年底在十国集团开始实施。在《新协议》的推动下,目前国内外大多数银行都在积极研究开发IRB法,力争在2006年达标。作为农业政策性银行,积极引入和借鉴IRB法,对于农发行加强信贷管理、有效防范风险、提高经营管理水平等,同样具有非常重要的现实意义。     

Stress-testing euro area corporate default probabilities using a global macroeconomic model

We analyse the behaviour of euro area corporate sector probabilities of default under a wide range of domestic and global macro-financial shocks. Using the Global Vector Autoregressive (GVAR) model and constructing a linking satellite equation for firm-level Expected Default Frequencies (EDFs) we show that, at the aggregate level, the median EDFs react most to shocks to GDP, exchange rate, oil prices and equity prices. Intuitive variations to these results occur when sector-level median EDFs are considered. The satellite-GVAR model emerges as a useful tool for linking global macro-financial scenarios with micro-level information on expected defaults.     

A New Approach to Depreciation

This paper presents a new 'matching' based approach to depreciation that incorporates interest adjustments and generates accounting measurements that are consistent with the ex post Net Terminal Values of fixed assets. The method has been developed from the concept of Earned Economic Income by the application of concepts drawn from the existing literature. The calculations and ledger entries involved are illustrated in the appendices.     

浅谈发起行对村镇银行的垂直风险管理

正自《农村中小金融机构风险管理机制建设指引》(以下简称"《指引》")发布以来,中国银监会接连下发了《〈农村中小金融机构风险管理机制建设指引〉贯彻实施方案》、《关于加快发展新型农村金融机构有关事宜的通知》等文件,强调和倡导发起行对村镇银行风险机制建设的管理和指导。本文简论发起行通过"派驻村镇银行首席风险官"的制度安排,探索建立发起行对村镇银行的垂直风险管理模式,有力推进村镇银行的风险管理机制建设。     

城市商业银行宜定位于社区银行

随着我国银行业竞争的加剧，城市商业银行的处境愈发艰难。城市商业银行若想提高自身的竞争力，就必须明确自己的市场定位。本文在对美国社区银行的比较优势，以及城市商业银行发展社区银行的可行性进行分析的基础上，认为城市商业银行的发展宜定位于社区银行。     

宏观压力背景下股票市场风险的稳定性研究

压力测试方法是考察市场潜在风险和进行风险管理的重要方法,也可以用来研究宏观经济市场的稳定性问题。相容风险测度CVaR作为风险计量方法在经济逻辑和数理逻辑上具有一定的合理性,实验结果表明,同时利用混合分布来模拟股票收益的厚尾性质,可以比较恰当地刻画市场风险特征。在对我国股票市场投资风险进行稳定性研究时,同样使用混合正态分布作为压力测试背景,通过股票市场风险对股价涨跌变量、市场不确定性变量和市场间协同变量的变化敏感程度的实证分析表明,我国股票市场对宏观经济环境的变化反应比较迟钝,股市价格的运行方式主要受市场内部投机因素的影响较大。