顺驰之殇

"缩短从现金到现金"的商业模式从理论上来说,似乎无懈可击。不过当顺驰的信心膨胀,陷入到把自己设定的目标假想成事实的盲目中去时,它最引以为傲的快公司模式的后遗症并发     

对企业财务管理中现金流量表的作用探析

在当前企业资金普遍紧张的情况下,从企业的管理部门到与企业密切相关的债权人和投资者,都日益注重企业现金流动情况.现金流量表是反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的动态报表.科学地分析和利用现金流量表是报表使用者进行正确决策的前提之一.本文就谈谈现金流量表在财务管理中的作用.     

公司治理结构与现金持有量

经理人‘自利动机’可能会影响到公司现金持有量以及现金使用。不同治理结构又会对‘自利动机’构成不同的约束,从股权集中度、经理人所有权以及董事会构成、外部投资者受保护的程度等角度分析公司现金持有量与公司治理结构的关系,进一步研究公司治理结构与现金持有量,对我国上市公司实现现代化管理有重要意义。     

加强外贸企业资金管理 提高资金使用效益

<正> 一、重视资金预测做好资金预测预算工作是外贸企业资金管理的起点。不仅要做好资金的年预测、月预测,还要做好资金的周预测、日预测,以便时时把握资金的运作状况。资金预测的方法可采用以下几种: (一)现金周转期法现金周转期法是从现金周转的角度出发,根据现金的周转速度来确定最佳现金持有量。包括3个步骤: 1.计算现金周转期。现金周转期是指企业从购买货物支付现金到销售商品收回现金的时间,可按     

现金作假与反作假的技术方法探讨

在建立市场经济的过程中,由于各种复杂原因,导致假账真做、真账假做等现象日益严重。做假账的危害十分可怕,它不仅使违法者达到转移国家资产的非法目的,而且使国家的经济秩序受到极大破坏。防范和根治假账成了当务之急。会计作假涉及到会计领域的各个方面,本文仅就其中的现金作假与反作假加以论述,列举了十二种常见的利用现金作假的方法,并从现金的内部控制制度、现金收支、现金库存、现金日记账、现金收付款凭证、现金支票六方面探讨现金的反作假方法,具有一定的经济意义。     

浅谈无现金化报销管理在企业中的应用

二十一世纪,随着中国步入电子信息社会,很多企业开始将电子信息技术运用到企业管理中。我公司从2005年开始实施无现金化报销试点工作,2007年财务共享后无现金化报销在全公司范围内全面展开,至今经过近几年的不懈努力,将出纳人员从传统的取现金、报现金、盘现金中彻底解脱出来,实现了公司财务部门无现金的历史性突破,减少了财务人员清点现金的工作量、提高了工作效率、防范了资金风险、优化了财务管理手段,为公司的降本增效管理作出了突出贡献。     

论企业资金风险分析与控制措施

资金是企业运营的血脉，资金链则是维系期企业正常运营所需要的基本链条，从现金，到资产，再到增值现金的循环是企业经营的过程，企业要实现可持续发展，就必须保障资金链循环的持续、良性运转。该文对资金管理中的风险问题进行分析，并提出相应对策。     

我国现金流通的新格局

最近对北京市的调查结果表明,1985年城市经济体制改革全面展开以来,我国现金流通出现新的格局。基本可概括为三点:1、现金投放大于回笼,现金流通总量增加很快。建国后到1984年,北京市的现金一直是回笼增长大干投放增长。1985年以来,现金投放高于回笼平均每年1.5个百分点,1992年以来又扩大到2.4个百分点,由此造成流通中的现金由1985年的11.6亿元,扩大到     

现金流量表分析的方法

现金流量是以现金及现金等价物的流入和流出来汇总说明企业在报告期内的经营活动,投资活动和筹资活动所产生的现金流入、现金流出和现金变动净额,全面反映企业的现金及现金等价物项目从期初到期末具体变化过程的动态会计报表。信息使用者通过对现金流量表的评价和分析,可以了解企业本期支付能力的变化,如企业偿债和支付股利的能力、现金充裕还是紧张及其造成这种现象的原因,来预测未来交付能力的稳定性;可以为信息使用者预计企业未来支付能力的稳定准确估计投资可能产生的各种风险及其发生的可以性提供资料;可以为企业内部管理者进行生产经…     

自由现金存量与自由现金流量关系分析

自由现金流量在被哈佛教授迈克.约翰逊首次正式提出后不久便被运用到企业价值的评估方面,提高自由现金流量则意味着增加企业价值。但从代理问题角度探析,在低成长性的企业中,企业管理者若不将自由现金流量用于增加企业价值和股东利益增加,自由现金流量则必将转换为自由现金存量,从而增大代理成本,降低企业效率。因此,笔者从自由现金存量的角度出发,研究企业中自由现金存量与流量的关系以及提出遏制代理成本的相关治理对策。     

超额现金持有文献综述

国内外学者关于超额现金持有的研究成果丰富,本文从超额现金持有理论、超额现金持有影响因素、超额现金持有经济后果三个方面进行文献回顾,最后对超额现金持有的未来研究方向提出了建议。     

现金流量表分析的方法

现金流量是以现金及现金等价物的流入和流出来汇总说明企业在报告期内的经营活动,投资活动和筹资活动所产生的现金流入、现金流出和现金变动净额,全面反映企业的现金及现金等价物项目从期初到期末具体变化过程的动态会计报表.信息使用者通过对现金流量表的评价和分析,可以了解企业本期支付能力的变化,如企业偿债和支付股利的能力、现金充裕还是紧张及其造成这种现象的原因,来预测未来交付能力的稳定性;可以为信息使用者预计企业未来支付能力的稳定准确估计投资可能产生的各种风险及其发生的可以性提供资料;可以为企业内部管理者进行生产经营、投资与筹资等方面提供依据;有助于正确评价企业财务结构及理财政策.     

加强现金流管理提高资金使用效率

在市场经济条件下,现金是企业发展所必备的资源,如何对企业集团的现金流进行有效管理,确保现金的安全和合理使用,保证现金的流动性和持有现金的效益性,是财务管理的重中之重.文章具体讲述了现金的重要性,并从企业的角度分析了加强现金流入流出管理的措施.     

科技哲学视角下的P2P观察思考与展望

网络信贷起源于英国,2007年引入到中国,模式从最初的资产抵押到纯信用借贷,人群从普通工薪阶层覆盖到在校大学生,形式从最初的现金业务拓展到购物消费分期。行业背后的投资来源也逐步广泛随着网贷的不断发展,诸多问题相继产生,值得我们深入探讨。     

企业现金流动会计探讨

现金流动会计模式的特点为将现金流动和售价计量结合,由已实现现金流量表来反映企业一定时期内已实现的现金流出量,现金流入量和现金净流量,与许多国家采用的现金流量表在结构和内容上较为相似。本文主要从对现金流动会计的理解,现金流动机制的剖析入手,分析当前现金流动会计面临的问题,并给出几点解决建议。     

弹性预算在企业现金管理中的应用

本文从弹性预算的原理和特点出发,对弹性预算的编制方法进行分析。在此基础上,对企业现金持有量的影响因素、现金管理的弹性状况进行分析与阐述,并运用弹性预算原理编制企业现金管理计划,将弹性预算与企业现金持有量弹性特征很好地结合到一起,提出了企业现金管理及预算的解决思路。     

分红盛宴的背后:缓解代理还是利益侵占——以新兴铸管为例

本文从新兴铸管的高额现金股利入手,运用案例分析方法,对我国资本市场现金股利的发放进行了研究,结果发现,现金股利并没有起到缓解代理,改善公司治理的作用,主要原因在于现金股利可能是大股东转移资金的工具,并没有反映中小投资者的利益与愿望。本案例研究的发现可以帮助未来的大样本实证研究从公司治理的角度重新思考我国现金股利问题。     

股权结构、政治关联与超额现金持有水平研究

本文以2006~2012年在上证交易所和深证交易所上市的非金融类公司作为样本,从最终控制人的股权集中度、股权性质以及政治关联3个角度,深入地考察上市公司股权结构如何影响现金持有行为。研究发现:随着终极控制人股权集中程度的升高,上市公司的超额现金持有水平呈现出"U";相对于非国有上市公司而言国有上市公司持有的超额现金水平更低;而在非国有上市公司中,有政治关联的上市公司比没有政治关联的上市公司持有的现金水平低;并且国有上市公司持有的现金市场价值更低。这说明股权在集中到一定程度时能够有效缓解股东缺位的问题,但随着股权的进一步集中,新的大股东问题又应运而生。股权国有、政治关联能够有效缓解上市公司所面临的融资约束,降低现金持有水平。     

透视FDI中国内技术公司的风险控制

中国加入WTO后，FDI进入了一个新的高潮。到目前为止，很多投资项目均是外方以现金方式、中方以技术知识产权出资共同设立，或者对原有技术公司进行增资。而现金出资者所承担的风险要远远大于技术出资的，因此，从出资者的角度探讨出资前的风险控制就显得十分必要。     

基于现金预算的Excel模型设计

现金预算是指用于预测企业还有多少库存现金,以及在不同时点上对现金支出的需要量。因为涉及到相互关联的科目较多,现金预算的内容也就相对会复杂一些。如果我们借助Excel来完成现金预算的模型设计,只要变化预期值就会得到相应的结果,为企业进行现金预算管理提供方便。同时,该模型设计也为会计教学提供一个较好的实践教学模板。