商业保理项下商业汇票债权凭证的法律效力研究

文章围绕商业汇票能否成为商业保理的标的这一命题进行了论证,认为商业汇票不能成为商业保理的标的资产（光票保理）,但可成为商业保理中具有法律效力的债权凭证。文章将现行商业保理以商业汇票与基础交易合同、销售发票、应付账款电子凭证等诸项债权凭证应用做了比较分析。商业保理作为实体经济的一项特殊融资模式,具有逆周期特点,当经济步入下行周期时企业对保理融资的需求将会增大,在应收账款票据化的发展趋势下,商业汇票以其法律关系明确,确权手续简便,便于保理后融资,保理商同时享有票据权利和应收账款权的优势,成为保理商在基础交易合同、销售发票、类票据等多项债权凭证中的占优选择。在厘清商业保理与商业汇票的依存关系基础上,文章对电子商业汇票在商业保理、银行保理的实际应用及保理后银行贴现、标准化票据发行提出了监管政策建议。     

中小企业应收账款融资创新模式研究

融资难是中小企业在发展过程中面临的最主要的问题之一。充分运用中小企业各种资源,寻找合适的融资方式成为各方积极探索的问题,应收账款融资就是非常现实的选择。曾经作为创新工具的应收账款保理融资、质押融资、证券化融资等业务在国际上已迅速发展,但在我国仍处于初级阶段。本文对适合我国中小企业应收账款融资的三种模式进行评价,以寻求解决中小企业流动资金短缺与大量债权无法变现之间矛盾的有效方法。最后介绍人民银行征信中心应收账款质押登记公示系统和应收账款融资平台建设情况。     

利率市场化与中国银行业非标业务的发展

非标准化债权资产（以下简称“非标资产”）是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资等。鉴于主要分析银行业非标业务发展，因而本文所分析的非标资产不包括信贷资产等。     

应收账款质押在银行授信业务中的运用

应收账款质押是我国<物权法>规定的一种新型担保方式.它以无权利凭证表征的普通债权作为质押标的,这一显著特点决定了它的最大优势在于扩大了企业可供融资担保的财产范围,同时不影响企业的日常生产经营,弊端则是对债权人的保护力度相对而言较功产质押及票据、债券、仓单等具有物化性质的权利质押弱.本文分析了应收账款质押设立的有效条件,并提出了商业银行运用这一担保方式开展授信业务时应注意的法律问题.     

应收账款转让融资的法律风险及防范

应收账款转让融资是销货方将其向购货方提供商品和服务产生的应收账款转让给银行，由银行为销货方提供融资并取得销货方在购销合同项下相关权利的业务。银行一方面通过应收账款转让合同受让了销货方在购销合同项下的债权，从而与销货方之间建立债权让与的法律关系，另一方面基于受让的购销合同债权与购货方之间形成直接的法律关系并承担购货方信用风险。本文通过案例分析，对此类风险和相应的防范对策进行探讨。     

我国应建立应收账款转让市场

应收账款转让市场是在一定的经济条件下,出售与转让应收账款的一种买卖场所。在应收账款转让市场上,债权人将尚未收回的应收账款,按市场交易规则,作价转让给有能力收回账款的经济组织和个人,由其收回账款。债务方还款时,直接将账款还给受让方。它反映的是应收账款转让人、受让人与债务人之间特定的债权债务关系。(一)应收账款转让市场的基本特征应收账款转让市场具有以下几个基本特征:1.转让与受让的标的物是信用债权。从本质上说,应收账款是一种信用债权。在应收账款转让市场上将其转让出去,实际上是转让信用债权;2.转让方、受让方与债务方…     

论保理融资中数字债权凭证服务平台的注意义务

数字债权凭证服务平台在保理融资中的应用，加大了保理融资业务的风险。数字债权凭证服务平台在本质上属于“新型综合网络服务提供者”。《民法典》中网络服务提供者侵权责任规则以及平台模式下防范保理融资业务风险的现实需求是确立数字债权凭证服务平台承担注意义务的逻辑基础；利益风险共担论、交易成本论、危险控制论等为确立数字债权凭证服务平台承担注意义务提供了理论支撑。根据数字债权凭证服务平台的运行模式以及本质属性可在“注意义务群”影响范围确定其应承担融资前的审核义务、融资中的安全保障义务以及融资完成后的合同附随义务。平台基于保护平台内各主体需要承担的相关义务是合作治理模式下对监管职责的分散，故注意义务的设定应以比例原则为指导，将其控制在合理的限度之内，并根据平台模式不同而有所区分。     

应收账款证券化融资选择问题研究

应收账款证券化是其中重要的一种,它不但能丰富企业的融资渠道,大大改善企业的财务管理状况,规范我国资本市场,而且能够推动各类中介机构的发展和完善,从而促进我国推动我国金融改革进一步深化。本文试图从财务的角度,将应收账款证券化作为金融创新的融资技术来系统讨论。首先,本文介绍了应收账款证券化的概念、基本流程和应具备的条件。其次,对应收账款证券化融资成本、收益和风险进行了探讨。最后,对中国网通应收款资产支持受益凭证的发行事件进行了分析,并对在证券化融资过程中应注意的问题提出建议。     

去存法典化： 应收账款质权之路径反思与制度重塑

我国《物权法》上应收账款质押与《合同法》上债权让与规则存在立法龃龉,理论上限缩可质押债权的范围,背离收费权质押实践,导致应收账款质押法典化安置的妥当性备受争议。法典模式、动产担保交易法模式和商事担保立法模式皆存疑义。民商合一立法体例之下,继受大陆法传统的我国民法典物权编应以外延更宽的普通债权质权取代应收账款质权,并依债权让与方式而设定;立基于制备商事账簿或会计账簿为前提的应收账款出质,作为特别担保物权应由特别法加以框制,从而形成普通债权质权与应收账款质权并列的双重债权融资模式。鉴于融资实践需要,应收账款质权与应收账款转让或让与担保应统一规定,只是在成立要件和公示方法上各有不同,前者应采登记要件主义,登记具有创设物权的效力;后者采登记对抗主义,登记仅有对抗效力。但二者均应具备书面要式性要求以弥补形式审查之不足,通知对于它们而言仅具有对抗应收账款债务人的相对效力,而无设权性与绝对公示性功能。     

应收账款融资:开辟企业融资新渠道

应收账款,指公司因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权,即公司应向购货客户或接受劳务的客户收取的款项或代垫的运杂费。应收账款建立在债务人的商业信用的基础之上,因此从其本质上说,应收账款是一种信用债权。应收账款发生后,企业除了积极催收以外,还可想办法利用它。目前,西方国家流行一种应收账款转让的方法,其实质就是利用应收账款进行融资,它在直接有效地规避应收账款所带来的风险的同时,可以迅速地低成本地筹集企业所需的资金,开辟了企业融资的新渠道,这种融资新途径,对于我国盘活大量企业资产、解决中小企业贷款难问题有一定的借鉴意义。     

基于全程管理模式的企业应收账款管控问题研究——以国内家电企业为例

在国内家电行业竞争愈加激烈的经济大环境下,越来越多的企业采用赊销贸易。赊销能够为企业提供了方便,赢得一定的市场份额。但如果不实施科学管控,过多应收账款的形成,会造成企业可支配的流动资金减少,资金周转不灵,甚至是资金链断裂。全程管理应收账款亟待科学有效实施。采用理论与案例结合的方法详细剖析国内家电企业应收账款管理中暴露的问题及原因,并提出加强事前防范,强化事后监管和控制,利用保理、证券化、质押融资及转为应收票据等金融手段进行融资的建议,旨在为其应收账款的管控提供思路。     

国内银行发展国际保理业务的风险及防范

一．国际保理业务的基本内容 保理业务，又称为保付代理，其核心内容是出售债权以获取融资。在美国。保理被明确定义为：“承做保理的一方同以赊销的方式出售商品或提供服务的一方达成一个带有连续性的协议，由承做保理方对由出售商品或提供服务而产生的应收账款提供以下服务：以即付方式买下所有应收账款；负责有关应收账款的会计分录及其他记账工作；到期收回债款，承担债务人资不抵债的风险（即信用风险）。”     

港口码头企业应收账款管理探讨

<正>港口码头公司应收账款是提供劳务和港口业务服务中形成的款项,应收账款管理是码头经营管理的重要内容,特别是在经济低迷期,一些船运公司及码头客户经营出现困难,应收账款风险也大幅增加,加强应收账款的管理成为码头公司重要管理任务。港口码头企业的性质较为特殊,码头公司较难控制货物,只能通过发票、港口作业合同等票据表示自身的债权。债权收回的成功率与多项因素息息相关,包括客户的财务情况、信誉度以及对本地市     

提高供应链金融参与各方积极性

目前,在中央大力发展普惠金融,重点关注中小企业融资难问题的背景下,供应链金融的融资方式逐渐兴起,并且区块链技术的加入使得供应链金融中电子凭证实现了多级流转,整个体系数据的易得与可信度增强、效率提高,同时智能合约也有助于防范违约行为的发生。供应链金融目前大概分为三种形态,分别为预付款融资、库存融资与应收账款融资。目前应收账款融资被广泛采用,包括保理、反向保理等形式。     

保理业务登场便利企业融资

保理是以供应商信用销售所产生的债权转让给保理商为基础，由保理商为供应商提供贸易融资，应收账款催收、信用销售控制和销售分户账管理、信用担保等的两项或多项金融服务，是以债权转让为基础的几项金融产品的组合。这一产品组合包括贸易融资、销售分户账管理、应收账款催收以及信用担保等项目。从银行的角度来看，它是中间业务和资产业务的结合。从企业的角度来看，根据企业的不同需求，它可以是结算工具或信用销售控制工具，也可以是融资理财工具，还可以是上述工具的总和。     

如何加强对企业应收账款的审计

<正>应收款项审计是审查应收账款的的真实性、正确性以及会计报表上余额的公允性。应收款项主要是应收账款与应收票据,应收账款是企业的债权,又是企业的资产,因此对应收账款的审查,对于保证会计报表的真实性、促使企业及时清偿账款、维护购销双方的合法权益,都是十分重要的。一、企业应收账款的审计目标应收账款属于企业重要的一类流动资产,具体的审计目标可以分为以下点:(一)要认定资产负债表流动资产中应收账款款项是否存在;(二)要认定在会计报表中所列示的应收账款款项是否都进行了会计核算并在报表中进行了反映;     

记账规则歌

应收账款是商业信用的产物,是企业因销售产品、提供劳务,应当向供货单位收取的款项,是企业拥有的,经过一定期间才能兑现的债权。包括应收销售款、其他应收款、应收票据等。应收账款作为企业营运资金管理的一项重要内容,它既可扩大市场,提高市场占有率，又给企业带来潜在的坏账风险，     

《物权法》对授信业务有四大利好

一是可抵押物范围大大扩展,极大地拓宽了融资空间。《物权法》体现了“法无禁止即可行”的原则：商业银行在不违反法律法规的前提下,可更灵活地设定抵押财产,保障银行债权安全。二是引入动产浮动抵押制度,明确规定应收账款等可以设立质押。《物权法》第223条规定“债务人或者第三人可以将其有权处分的应收账款等权利设立质押”。     

信贷产品创新：破解中小食业融资难的有效途径

一、创新型中小企业信贷产品指引 （一）企业内部资产“担保”创新。这种创新主要指扩大银行接受企业“担保”的资产种类，企业资产按照流动性大小可以简单分为：现金、票据、应收账款、存款、长期投资、固定资产、无形资产等项，把他们逐项拿出来看能否作为担保给予贷款。原来不接受的抵、质押物如何通过产品创新变得能够接受，如专利权质押融资。对于原来能够接受的抵、质押物，通过流程标准化、优化设计实现更快、融资比例更高的融资。     

应收账款质押制度分析与完善

《物权法》明确规定了应收账款可以出质，有利于解决中小企业融资难的问题。应收账款质押在本质上属于金钱债权质押，与其它权利质押、债权转让和保理不同，有其独立存在的价值。收费权质押有独立于应收账款质押的必要，而不能将其笼统的纳入应收账款质押的范畴，中国人民银行制定的《应收账款质押登记办法》和《中国人民银行征信中心应收账款质押登记操作规则》设定的登记制度仍存在缺陷，需要完善。